6 maneras de invertir en acciones extranjeras

Las oportunidades de inversión de hoy no están limitadas por la geografía. Si está intrigado por los informes de las economías emergentes y el crecimiento en auge en muchas naciones de todo el mundo, es posible que desee invertir en algunos de ellos. Solo tienes que saber cómo comenzar. Hay seis formas de invertir en crecimiento extranjero que están disponibles para cualquier inversor:

• Recibos de depositario estadounidenses (ADR)
• Recibos de depósito globales (RDA)
• Inversión directa
• Los fondos de inversión
• Los fondos negociados en bolsa
• Corporaciones multinacionales

Los altibajos de la inversión

Para la mayoría de los inversores, los principales puntos de inversión en acciones extranjeras son diversificar sus carteras y participar en el crecimiento de otras economías.

La mayoría de los expertos y asesores financieros consideran que las acciones extranjeras son una adición saludable a la cartera de un inversor. Recomiendan una asignación del 5% al ​​10% para inversores conservadores, hasta un máximo del 25% para inversores agresivos.

Como la mayoría de las cosas, la inversión internacional tiene su otro lado. Medidos en términos de volatilidad, las acciones extranjeras, en general, se consideran más riesgosas. Tienden a experimentar cambios dramáticos en el valor de mercado. En algunos casos, el riesgo político puede alterar repentinamente la economía de una nación. Y, cabe señalar que muchos mercados extranjeros están menos regulados que los de los EE. UU., Lo que aumenta el riesgo de manipulación o fraude.

Los inversores de hoy tienen acceso extraordinario a las noticias mundiales de 24 horas, pero también existe el riesgo de información inadecuada de una escena que se encuentra a miles de kilómetros de distancia. Esto puede limitar la capacidad del inversor para interpretar o comprender los eventos.

Finalmente, existe un riesgo cambiario, derivado de los cambios en el tipo de cambio frente a la moneda local del inversor. Por supuesto, la moneda se mueve en ambos sentidos y el movimiento también puede ser a favor del inversor.

Si está preparado para el grado de oportunidad y riesgo de inversión internacional, hay seis formas de obtener exposición al crecimiento extranjero.

1. Recibos de depósito estadounidenses: ADR

Los recibos de depósito estadounidenses (ADR) son una forma conveniente de comprar acciones extranjeras.

Las compañías extranjeras usan los ADR como una oportunidad para establecer una presencia en los EE. UU. Y, a veces, para recaudar capital. La IPO más grande del mundo, Alibaba Group Holding Limited (BABA), es un ejemplo de un gigante chino que recauda capital a través de una OPV y que cotiza en los EE. UU.

Los ADR pueden ser patrocinados o no y tienen varios niveles.

• Los ADR de nivel 1 no se pueden usar para recaudar capital y solo se negocian sin receta.
• Los ADR de Nivel 2 y Nivel 3 se enumeran en bolsas de valores establecidas como NYSE o AMEX, pero solo los ADR de Nivel 3 se pueden usar para recaudar capital.

Para igualar su precio en el país de origen y el país emisor, cada ADR representa las acciones subyacentes en una proporción. Por ejemplo, cada Vodafone Group plc ADR (VOD) representa 10 acciones ordinarias, mientras que la Sony Corporation de Japón tiene una relación 1: 1 (SNE).

Estas compañías cotizan, cotizan y liquidan al igual que las acciones estadounidenses. Eso los convierte en una forma conveniente para el inversionista promedio de mantener acciones extranjeras.

2. Recibos de depósito globales: RDA

Un recibo de depósito global (RDA) es otro tipo de recibos de depósito. En este caso, un banco depositario emite acciones de compañías extranjeras en mercados internacionales, generalmente en Europa, y las pone a disposición de los inversores dentro y fuera de los EE. UU.

La mayoría de las RDA están denominadas en dólares estadounidenses, aunque algunas usan el euro o la libra esterlina. Por lo general, se negocian, compensan y liquidan de la misma manera que las existencias nacionales.

Las bolsas de valores de Londres y Luxemburgo son las ubicaciones más comunes para el listado de RDA, pero también se han cotizado en las bolsas de Singapur, Frankfurt y Dubai.

Las RDA se ofrecen principalmente a inversores institucionales a través de ofertas privadas.

3. Inversión extranjera directa

Hay dos formas para que los inversores compren acciones extranjeras directamente. Puede abrir una cuenta global con un corredor en su país de origen. Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab y Interactive Brokers ofrecen este servicio. El otro es abrir una cuenta con un corredor local en el país de destino. Boom's Trading Platform en Hong Kong u OCBC Securities en Singapur se encuentran entre los corredores que ofrecen servicios a inversores extranjeros.

Ir directo no es adecuado para el inversor casual. El sistema es complicado, involucra costos, implicaciones impositivas, necesidades de soporte técnico, conversiones de divisas, acceso a la investigación y más. En resumen, solo los inversores activos y serios deberían sumergirse en este proceso.

Los inversores también deben tener cuidado con los corredores fraudulentos que no están registrados con el regulador del mercado en el país de origen, comparable a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en los Estados Unidos.

4. Fondos mutuos mundiales

Los inversores que desean explorar los mercados internacionales sin demasiados problemas pueden optar por invertir en fondos mutuos internacionales. Estos fondos son como cualquier fondo mutuo en términos de los beneficios que ofrecen y cómo funcionan, excepto que poseen una cartera de acciones extranjeras en lugar de acciones nacionales.

Estos fondos vienen en una variedad de sabores con algo para todos, desde inversores agresivos hasta conservadores. Incluyen fondos globales, fondos internacionales, fondos específicos de la región o del país y fondos indexados internacionales.

Al igual que otras inversiones internacionales, estos fondos tienden a tener costos más altos que sus contrapartes nacionales.

5. Fondos cotizados en bolsa (ETF)

Los fondos negociados en bolsa internacional ofrecen una forma conveniente para que los inversores accedan a los mercados extranjeros. Elegir los fondos cotizados en bolsa (ETF) correctos es más fácil para los inversores que construir una cartera de acciones por sí mismos.

Si bien un solo ETF puede ofrecer una forma de invertir a nivel mundial, hay ETF que ofrecen apuestas más específicas, como en un país en particular. También hay una amplia gama de ETF internacionales en categorías como capitalización de mercado, región geográfica, estilo de inversión y sectores.

Los ETF destacados provienen de proveedores que incluyen iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree y Market Vectors, entre otros.

Los inversores deben investigar los costos, la liquidez, las tarifas, el volumen de negociación, los impuestos y la cartera antes de comprar un ETF internacional.

6. Corporaciones multinacionales: empresas multinacionales

Los inversores que no se sienten cómodos comprando acciones extranjeras directamente e incluso desconfían de los ADR o fondos mutuos pueden buscar empresas nacionales que tengan la mayoría de sus ventas e ingresos en el extranjero.

Las empresas más adecuadas para este propósito son las corporaciones multinacionales (CMN). Para un inversionista estadounidense, eso podría ser acciones de Coca-Cola Company (KO) o McDonald's Corporation (MCD), compañías que generan cada vez más la mayor parte de sus ingresos de sus operaciones globales.

Este enfoque es una entrada trasera y no proporciona una verdadera diversificación internacional. Pero sí le da al inversionista una participación en el crecimiento internacional.

La línea de fondo

El conocimiento sobre las condiciones políticas y económicas en el país en el que está invirtiendo es esencial para comprender los factores que podrían afectar los retornos de su inversión.

Como siempre, los inversores deben centrarse en sus objetivos de inversión, costos y posibles ganancias, equilibrando esos factores con su tolerancia al riesgo.