Definición del índice de rotación de cuentas por pagar
El índice de rotación de cuentas por pagar es una medida de liquidez a corto plazo que se utiliza para cuantificar la tasa a la que una empresa paga a sus proveedores. La rotación de cuentas por pagar muestra cuántas veces una empresa paga sus cuentas por pagar durante un período.
Las cuentas por pagar son deudas a corto plazo que una empresa debe a sus proveedores y acreedores. El índice de rotación de cuentas por pagar muestra cuán eficiente es una empresa para pagar a sus proveedores y sus deudas a corto plazo.
1:17Índice de rotación de cuentas por pagar
La fórmula del índice de rotación AP
Volumen de negocios AP = TSP (BAP + EAP) / 2 donde: AP = Cuentas por pagar TSP = Total de compras de suministros BAP = Cuentas por pagar iniciales EAP = Cuentas por pagar finales \ begin {alineado} & \ text {Volumen de negocios AP} = \ frac {\ text {TSP} } {(\ text {BAP + EAP}) / 2} \\ & \ textbf {donde:} \\ & \ text {AP = Cuentas por pagar} \\ & \ text {TSP = Total de compras de suministros} \\ & \ text {BAP = Cuentas por pagar iniciales} \\ & \ text {EAP = Cuentas por pagar finales} \\ \ end {alineado} Volumen de negocios AP = (BAP + EAP) / 2TSP donde: AP = Cuentas por pagarTSP = Total de compras de suministrosBAP = Cuentas por pagar iniciales EAP = Cuentas por pagar finales
Cálculo del índice de rotación de cuentas por pagar
Calcule el promedio de las cuentas por pagar del período restando el saldo de las cuentas por pagar al comienzo del período del saldo de las cuentas por pagar al final del período.
Divida el resultado entre dos para llegar a las cuentas por pagar promedio. Tome las compras totales de proveedores para el período y divídalo por el promedio de cuentas por pagar para el período.
Para llevar clave
- El índice de rotación de cuentas por pagar es una medida de liquidez a corto plazo que se utiliza para cuantificar la tasa a la que una empresa paga a sus proveedores.
- La rotación de cuentas por pagar muestra cuántas veces una empresa paga sus cuentas por pagar durante un período.
- Idealmente, una compañía quiere generar suficientes ingresos para pagar sus cuentas por pagar rápidamente, pero no tan rápido como para perder oportunidades porque podrían usar ese dinero para invertir en otros esfuerzos.
Decodificación de cuentas por pagar Índice de rotación
El índice de rotación de cuentas por pagar muestra a los inversores cuántas veces por período una empresa paga sus cuentas por pagar. En otras palabras, la relación mide la velocidad a la que una empresa paga a sus proveedores. Las cuentas por pagar se enumeran en el balance general bajo pasivos corrientes.
Los inversores pueden usar el índice de rotación de cuentas por pagar para determinar si una empresa tiene suficiente efectivo o ingresos para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Los acreedores pueden usar el índice para medir si extender una línea de crédito a la empresa.
Un índice de rotación de AP decreciente
Un índice de rotación decreciente indica que una empresa está tardando más en pagar a sus proveedores que en períodos anteriores. La tasa a la que una empresa paga sus deudas podría proporcionar una indicación de la situación financiera de la empresa. Una relación decreciente podría indicar que una empresa está en dificultades financieras. Alternativamente, una relación decreciente también podría significar que la compañía ha negociado diferentes acuerdos de pago con sus proveedores.
Un índice de rotación creciente
Cuando aumenta el índice de rotación, la empresa está pagando a los proveedores a un ritmo más rápido que en períodos anteriores. Una proporción creciente significa que la compañía tiene mucho efectivo disponible para pagar su deuda a corto plazo de manera oportuna. Como resultado, un índice de rotación de cuentas por pagar en aumento podría ser una indicación de que la compañía administra sus deudas y flujo de efectivo de manera efectiva.
Sin embargo, una proporción creciente durante un período prolongado también podría indicar que la empresa no está reinvirtiendo en su negocio, lo que podría dar como resultado una tasa de crecimiento más baja y menores ganancias para la empresa a largo plazo. Idealmente, una compañía quiere generar suficientes ingresos para pagar sus cuentas por pagar rápidamente, pero no tan rápido como para perder oportunidades porque podrían usar ese dinero para invertir en otros esfuerzos.
Rotación de AP frente a ratios de rotación de AR
El índice de rotación de cuentas por cobrar es una medida contable que se utiliza para cuantificar la efectividad de una empresa en el cobro de sus cuentas por cobrar o dinero adeudado por los clientes. El índice muestra qué tan bien una compañía usa y administra el crédito que extiende a los clientes y qué tan rápido se cobra o se paga esa deuda a corto plazo.
El índice de rotación de cuentas por pagar se utiliza para cuantificar la tasa a la que una empresa paga a sus proveedores. La rotación de cuentas por pagar muestra cuántas veces una empresa paga sus cuentas por pagar durante un período.
La rotación de las cuentas por cobrar muestra la rapidez con la que sus clientes pagan a una empresa, mientras que el índice de rotación de las cuentas por pagar muestra la rapidez con que la empresa paga a sus proveedores.
Limitaciones del índice de rotación AP
Al igual que con todos los índices financieros, es mejor comparar el índice de una empresa con empresas de la misma industria. Cada sector podría tener un índice de rotación estándar que podría ser exclusivo de esa industria.
Una limitación de la relación podría ser cuando una empresa tiene una alta tasa de rotación, lo que sería considerado como un desarrollo positivo por los acreedores e inversores. Si la proporción es mucho más alta que otras compañías dentro de la misma industria, podría indicar que la compañía no está invirtiendo en su futuro o está usando su efectivo adecuadamente.
En otras palabras, una relación alta o baja no se debe tomar por su valor nominal, sino que debe llevar a los inversores a investigar más a fondo el motivo de la relación alta o baja.
Ejemplo del índice de rotación de cuentas por pagar
La empresa A compra sus materiales e inventario de un proveedor y durante el año pasado obtuvo los siguientes resultados:
- Las compras totales de proveedores fueron de $ 100 millones para el año.
- Las cuentas por pagar fueron de $ 30 millones para el comienzo del año, mientras que las cuentas por pagar llegaron a $ 50 millones al final del año.
- El promedio de cuentas por pagar para todo el año se calcula de la siguiente manera:
- ($ 30 millones + $ 50 millones) / 2 o $ 40 millones
- El índice de rotación de cuentas por pagar se calcula de la siguiente manera:
- $ 100 millones / $ 40 millones equivalen a 2.5 por año
- La Compañía A canceló sus cuentas por pagar 2.5 veces durante el año.
Suponga que durante el mismo año, la Compañía B, un competidor de la Compañía A, obtuvo los siguientes resultados para el año:
- Las compras totales de proveedores fueron de $ 110 millones para el año.
- Las cuentas por pagar de $ 15 millones para el comienzo del año y para fin de año tenían $ 20 millones.
- El promedio de las cuentas por pagar se calcula de la siguiente manera:
- ($ 15 millones + $ 20 millones) / 2 o $ 17.50 millones
- El índice de rotación de cuentas por pagar se calcula de la siguiente manera:
- $ 110 millones / $ 17.50 millones equivalen a 6.29 para el año
- La Compañía A canceló sus cuentas por pagar 6.9 veces durante el año. Por lo tanto, en comparación con la Compañía A, la Compañía B está pagando a sus proveedores a una tasa más rápida.