Un ejemplo de una declaración de política de inversión

Al visitar un nuevo destino, es útil trazar las direcciones. Una vez que llegue, es un buen momento para hacer un plan de actividades. Si vas a un parque estatal para una caminata, querrás determinar cómo llegar allí y qué sendero seguir en el parque.

Similar a una expedición, una Declaración de Política de Inversión (IPS) es una guía para su futuro financiero.

¿Qué es una declaración de política de inversión (IPS)?

Un IPS es el mapa, el cronograma de actividades y el documento de resultados entre un asesor financiero y un cliente. La primera sección de la declaración incluye las metas y objetivos generales de inversión del cliente. El siguiente componente discute el camino que el asesor, en colaboración con el cliente, sigue para alcanzar un conjunto de objetivos.

Los detalles incluyen temas como asignación de activos, tolerancia al riesgo y objetivos financieros.

(Para obtener más información, consulte: Beneficio con declaraciones de política de inversión ).

Un ejemplo de un IPS

Eche un vistazo al siguiente ejemplo ficticio de una Declaración de política de inversión.

Declaración de política de inversión de Investor First Advisory, LLC para Juan Martínez

Resumen Ejecutivo:

Juan Martinez, inversor individual, 55 años

Cartera: individual, imponible

Estado: California

Identificación fiscal: xxx-xx-xxxx

Activos corrientes: $ 500, 000

Objetivo de devolución: 6%

Límite de pérdida de 1 año (peor de los casos): 15-18%

Objetivos:

• Crecimiento a largo plazo y preservación del capital.
• Perfil de riesgo: conservador
• Horizonte temporal: más de 5 años
• Necesidades de liquidez a corto plazo: ninguna
• Expectativa de tasa de rendimiento a largo plazo: 6% (basado en tasas de rendimiento históricas)

Deberes y responsabilidades del asesor financiero:

• Un tercero fiduciario, imparcial, encargado de ayudar a los clientes a cumplir sus objetivos financieros a largo plazo.
• Consulte con el cliente para crear la asignación de activos.
• Seleccione los activos de acuerdo con la asignación de activos, lo que proporciona una diversificación suficiente del riesgo y los rendimientos.
• Controle e informe todos los costos de inversión.
• Monitoree todas las opciones de inversión y custodio de cartera. (El custodio es responsable de la custodia de los activos del cliente)
• Valorar todas las tenencias de cartera de forma regular.
• Proporcione informes mensuales que incluyan valores, flujo de caja, ingresos y cambios mensuales en el valor.

Pautas de selección de cartera:

En general, el rendimiento de la inversión a largo plazo está determinado por el rendimiento de los activos. Históricamente, los activos de acciones ofrecen tasas de rendimiento más altas junto con una mayor volatilidad. Los activos fijos generalmente producen tasas de rendimiento más bajas, menor correlación con las acciones y menos riesgo. Se recomienda la diversificación a través de la geografía y el tamaño de los activos.

Según el perfil de riesgo conservador del cliente, la asignación de activos de la cartera será del 60% de los activos accionarios y del 40% fija.

La composición individual de las tenencias se seleccionará de los fondos indexados y los fondos negociados en bolsa de las siguientes clases de activos:

Equidad, patrimonio neto

• NOSOTROS
• Alto dividendo
• Valor
• Pequeña tapa
• Internacional, incluidos los mercados desarrollados y en desarrollo

Fijo

• Bonos de EE. UU.
• Bonos corporativos
• Bonos del gobierno
• Bonos de alto rendimiento
• Fideicomisos de Inversión Inmobiliaria (REIT)
• Bonos globales
• REIT globales

Reequilibrio de la asignación de activos:

Según los datos de Vanguard, no existe una asignación de activos universalmente acordada. Tampoco hay datos para recomendar el reequilibrio con mayor frecuencia que anualmente. Por lo tanto, la cartera se reequilibrará anualmente, mientras se intenta minimizar las consecuencias fiscales de las ventas de activos.

Supervisión del rendimiento:

Los rendimientos de cada fondo mutuo indexado o de los fondos negociados en bolsa se compararán con su índice de referencia relacionado. Cualquier desviación de ese punto de referencia será evaluada y discutida anualmente. Las tenencias también se compararán con los fondos del grupo de pares.

Los parámetros para vender un fondo debido al bajo rendimiento incluyen un año de desviación mayor al 1% del índice de referencia y / o caer en la mitad inferior del grupo de fondos de cohorte.

Los costos serán monitoreados anualmente para asegurar que los costos totales no superen el 1% de todos los activos invertibles.

Anualmente, como mínimo, se supervisará la cartera general para considerar si las metas iniciales están establecidas o han cambiado. El rendimiento y las tarifas también se incluirán en esta conferencia. Juntos, el Sr. Martínez y el asesor determinarán la dirección futura de la cartera.

La línea de fondo

Una declaración de política de inversión es personal e individualizada para las circunstancias del cliente del asesor. El ejemplo anterior es un tipo de IPS. Cada firma de asesoría financiera tendrá una versión de su propia declaración.

Finalmente, las grandes compañías de corretaje de inversión también tienen declaraciones de política de inversión para sus fondos mutuos individuales y / o grupos de clientes. La declaración de política de inversión mantiene al cliente y al asesor en la misma página de inversión y responsabiliza al asesor según un determinado estándar.

(Para obtener más información, consulte: Estándares éticos que debe esperar de los asesores financieros ).