¿Son Micro E-mini Futures 'The Next Big Thing'?

CME Group lanzó micro e-mini contratos para cuatro índices principales el 6 de mayo de 2019. Estos contratos permiten a los participantes del mercado obtener exposición a las fluctuaciones de precios en los índices S&P 500, Russell 2000, Dow Jones 30 y Nasdaq100 a un costo mucho menor que Los futuros e-mini existentes. Dependiendo del agente que use, puede ir a mercados largos o cortos como el S & P500 y el Nasdaq100 con tan solo $ 175 de margen de negociación diaria por contrato, ofreciendo una forma efectiva de cubrir su cartera general.

Desde el principio, estos contratos resultaron extremadamente populares. Los futuros del micro e-mini S&P 500 alcanzaron un volumen de casi 417, 000 contratos negociados el 3 de junio de 2019, aunque se ha enfriado un poco desde entonces. Estos volúmenes de microcontratos representan aproximadamente el 25% del volumen de sus primos e-mini mucho más establecidos. Los contratos se negocian desde el domingo a las 5 p.m., hora central, hasta el viernes a las 4 p.m., hora central, durante casi 24 horas al día.

Los E-minis se lanzaron a fines de la década de 1990 cuando los valores de los principales índices se volvieron demasiado grandes para el comerciante promedio. Los futuros sobre índices son contratos de futuros que permiten a los inversores comprar o vender un índice financiero hoy para liquidarse en una fecha futura. Los contratos micro e-mini son 1/10 del tamaño de los contratos e-mini anteriores, lo que reduce el costo del comercio a 1/10 del costo de los e-minis.

Los e-minis S&P 500 y Russell 2000 tienen un precio de $ 50 veces el valor del índice cuando expira el contrato, mientras que el micro e-mini para esos dos son solo $ 5 veces el valor. El contrato micro e-mini para el índice Nasdaq 100 es $ 2 veces el valor del índice, y el Dow Jones 30 micro e-mini es $ 0.50 veces el valor del índice. Entonces, si el índice S&P 500 es 2950, ​​el valor del micro e-mini es de $ 14, 750 frente al e-mini que tendría un precio de $ 147, 500.

Los futuros del índice micro e-mini S&P 500 están diseñados para gestionar la exposición a las 500 acciones de gran capitalización de EE. UU. Rastreadas por el índice S&P 500. Los futuros del índice micro e-mini Russell 200 ofrecen exposición a las 2.000 acciones de pequeña capitalización en el universo de acciones de Russell 3000. Obtendrá exposición a las 30 acciones de primer orden en el Dow Jones Industrial Average con el micro e-mini Dow Jones Industrial Average a futuro, y a las 100 acciones principales no financieras estadounidenses de gran capitalización en el Nasdaq 100 con el micro e- Mini Nasdaq 100 futuros.

Los futuros Micro E-mini se incluirán en el ciclo habitual de futuros del Índice de Renta Variable de EE. UU. Con cinco futuros concurrentes que vencen contra el valor del índice de apertura el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre, excepto para el futuro Dow micro e-mini, que enumerará cuatro meses. El CME aún no ha anunciado si habilitarán opciones en los futuros micro e-mini.

Aquí hay una lista parcial de corredores que han habilitado el comercio micro e-mini.