Índice de canales de productos básicos: definición y usos de CCI

¿Qué es el índice de canal de productos básicos (CCI)?

Desarrollado por Donald Lambert, el Índice de Canal de Productos Básicos (CCI) es un oscilador basado en el impulso utilizado para ayudar a determinar cuándo un vehículo de inversión está alcanzando una condición de sobrecompra o sobreventa. También se utiliza para evaluar la dirección y la fuerza de la tendencia del precio. Esta información permite a los operadores determinar si desean ingresar o salir de una operación, abstenerse de realizar una operación o agregarse a una posición existente. De esta manera, el indicador se puede utilizar para proporcionar señales comerciales cuando actúa de cierta manera.

Para llevar clave

• El CCI mide la diferencia entre el precio actual y el precio promedio histórico.
• Cuando el CCI está por encima de cero, indica que el precio está por encima del promedio histórico. Cuando CCI está por debajo de cero, el precio está por debajo del promedio histórico.
• Las lecturas altas de 100 o más, por ejemplo, indican que el precio está muy por encima del promedio histórico y que la tendencia ha sido fuerte al alza.
• Las lecturas bajas por debajo de -100, por ejemplo, indican que el precio está muy por debajo del promedio histórico y que la tendencia ha sido fuerte a la baja.
• Pasar de lecturas negativas o cercanas a cero a +100 puede usarse como una señal para observar una tendencia alcista emergente.
• Pasar de lecturas positivas o cercanas a cero a -100 puede indicar una tendencia bajista emergente.
• CCI es un indicador ilimitado, lo que significa que puede subir o bajar indefinidamente. Por esta razón, los niveles de sobrecompra y sobreventa generalmente se determinan para cada activo individual al observar los niveles históricos extremos de CCI desde donde se invirtió el precio.

La fórmula para el índice del canal de productos básicos (CCI) es:

CCI = Precio típico − MA.015 × Desviación media donde: Precio típico = ∑i = 1P ((Alto + Bajo + Cierre) ÷ 3) P = Número de períodosMA = Promedio móvil Promedio móvil = (∑i = 1 Precio típico) ÷ PMean Desviación = (∑i = 1P∣ Precio típico − MA∣) ÷ P \ begin {alineado} & \ text {CCI} = \ frac {\ text {Precio típico} - \ text {MA}} {.015 \ times \ texto {Desviación media}} \\ & \ textbf {donde:} \\ & \ text {Precio típico} = \ textstyle {\ sum_ {i = 1} ^ {P} ((\ text {High} + \ text { Bajo} + \ text {Cerrar}) \ div 3)} \\ & P = \ text {Número de períodos} \\ & \ text {MA} = \ text {Media móvil} \\ & \ text {Media móvil} = (\ textstyle {\ sum_ {i = 1} ^ {P} \ text {precio típico}}) \ div P \\ & \ text {desviación media} = (\ textstyle {\ sum_ {i = 1} ^ {P } \ mid \ text {Precio típico} - \ text {MA} \ mid}) \ div P \\ \ end {alineado} CCI = .015 × Desviación media Precio típico − MA donde: Precio típico = ∑i = 1P ((Alto + Bajo + Cerrar) ÷ 3) P = Número de períodosMA = Promedio móvil Promedio móvil = (∑i = 1P Precio típico) ÷ PM Desviación media = (∑i = 1P ∣ Precio típico − MA∣) ÷ P

Cómo calcular el índice del canal de productos básicos (CCI)

1. Determine cuántos períodos analizará su CCI. 20 se usa comúnmente. Menos períodos resultan en un indicador más volátil, mientras que más períodos lo harán más suave. Para este cálculo, asumiremos 20 períodos. Ajuste el cálculo si usa un número diferente.
2. En una hoja de cálculo, haga un seguimiento del alto, bajo, cierre durante 20 períodos y calcule el precio típico.
3. Después de 20 períodos, calcule la media móvil del precio típico sumando los últimos 20 precios típicos y dividiéndolos por 20.
4. Calcule la desviación media restando el promedio móvil del precio típico durante los últimos 20 períodos. Suma los valores absolutos (ignora los signos menos) de estas cifras y luego divide por 20.
5. Inserte el precio típico más reciente, la media móvil y la desviación media en la fórmula para calcular la lectura actual de CCI.
6. Repita el proceso a medida que finalice cada nuevo período.

¿Qué le dice el índice de canal de productos básicos (CCI) ">

El CCI se utiliza principalmente para detectar nuevas tendencias, observar niveles de sobrecompra y sobreventa y detectar debilidades en las tendencias cuando el indicador diverge con el precio.

Cuando el CCI se mueve de territorio negativo o cercano a cero a más de 100, eso puede indicar que el precio está comenzando una nueva tendencia alcista. Una vez que esto ocurre, los operadores pueden observar un retroceso en el precio seguido de una recuperación tanto en el precio como en el CCI para indicar una oportunidad de compra.

El mismo concepto se aplica a una tendencia bajista emergente. Cuando el indicador pasa de lecturas positivas o cercanas a cero a menos de -100, puede comenzar una tendencia bajista. Esta es una señal para salir de los largos o para comenzar a buscar oportunidades de cortocircuito.

Los niveles de sobrecompra y sobreventa no son fijos ya que el indicador no está consolidado. Por lo tanto, los operadores buscan lecturas pasadas en el indicador para tener una idea de dónde se invirtió el precio. Para una acción, puede tender a revertir cerca de +200 y -150. Otro producto puede tender a revertirse cerca de +325 y -350. Aleje el gráfico para ver muchos puntos de reversión de precios y las lecturas de CCI en esos momentos.

También hay divergencias. Esto es cuando el precio se mueve en una dirección pero el indicador se mueve en otra. Si el precio está subiendo y el CCI está cayendo, esto puede indicar una debilidad en la tendencia. Si bien la divergencia es una mala señal comercial, ya que puede durar mucho tiempo y no siempre resulta en una reversión de precios, puede ser bueno para al menos advertir al comerciante que existe la posibilidad de una reversión. De esta manera, pueden ajustar los niveles de stop loss o retrasar la toma de nuevas operaciones en la dirección de la tendencia del precio.

La diferencia entre el índice de canal de productos básicos (CCI) y el oscilador estocástico

Ambos indicadores técnicos son osciladores, pero se calculan de manera bastante diferente. Una de las principales diferencias es que el oscilador estocástico está vinculado entre cero y 100, mientras que el CCI no tiene límites. Debido a las diferencias de cálculo, proporcionarán diferentes señales en diferentes momentos, como lecturas de sobrecompra y sobreventa.

Limitaciones del uso del índice de canal de productos básicos (CCI)

Aunque a menudo se utiliza para detectar condiciones de sobrecompra y sobreventa, el CCI es muy subjetivo a este respecto. El indicador no está consolidado y, por lo tanto, los niveles previos de sobrecompra y sobreventa pueden tener poco impacto en el futuro.

El indicador también está retrasado, lo que significa que a veces proporcionará señales deficientes. Una recuperación a 100 o -100 para indicar una nueva tendencia puede llegar demasiado tarde, ya que el precio ha corrido y ya está comenzando a corregirse. Tales incidentes se llaman whipsaws; el indicador proporciona una señal, pero el precio no se cumple después de esa señal y se pierde dinero en el comercio. Si no tiene cuidado, las sierras de arco pueden ocurrir con frecuencia. Por lo tanto, el indicador se usa mejor junto con el análisis de precios y otras formas de análisis técnico o indicadores para ayudar a confirmar o rechazar las señales de CCI. (Para lecturas relacionadas, consulte "Cómo los comerciantes usan CCI (índice de canal de productos básicos) para negociar tendencias de acciones")

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