Una guía completa de los mejores ETF de 2019

A partir de marzo de 2019, hay más de 5, 000 productos que cotizan en bolsa (ETP) en EE. UU., Y los inversores enfrentan una variedad vertiginosa de opciones a la hora de identificar los mejores fondos cotizados en bolsa (ETF) para su cartera.

Por supuesto, lo que define un "mejor ETF" no es estático. Algunas ideas de inversión que funcionan para inversores de 25 años probablemente no sean apropiadas para los jubilados. Es decir, lo que define el mejor ETF para varios inversores depende de los niveles individuales de tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión. Los mejores ETF no son necesariamente aquellos con el mayor rendimiento, sino aquellos que ofrecen el mayor riesgo / recompensa en su respectiva categoría. Esto tiene en cuenta variables como la liquidez, la macroestabilidad, las distribuciones y el sentimiento general de los inversores.

Si bien el panorama de ETF es amplio y crece día a día, algunos fondos pueden ser considerados los mejores, por la mayoría de los inversores, en sus respectivas categorías. Aquí hay una lista completa de ETF que se encuentran entre los mejores fondos en una amplia gama de clases de activos.

Mejor tecnología ETF

La tecnología es el mayor peso del sector en el S&P 500 y, como tal, a menudo es una de las mayores exposiciones del sector en una amplia variedad de fondos de mercado. Algunos fondos tecnológicos también se encuentran entre los fondos más populares del sector. Sin embargo, los fondos de intercambio de tecnología tradicionales están ponderados por capitalización, lo que significa que las acciones tecnológicas más grandes toman los mayores pesos dentro de estos fondos. Los datos históricos sugieren que otras estrategias también pueden recompensar a los inversores.

Por ejemplo, el Invesco S&P 500 Equal Weight Technology Portfolio (RYT) es un fondo de igual peso donde ninguna de sus participaciones supera los pesos de 1.85%. Recortar los pesos de los titanes tecnológicos como Apple Inc. (AAPL) y Microsoft Corp. (MSFT), las acciones que aumentaron en el mercado alcista de EE. UU. Desde marzo de 2009 pueden parecer riesgosas, pero RYT sugiere lo contrario.

A fines de marzo de 2019, RYT tiene ganancias de 10.33% a 10 años. Compare eso con el crecimiento del 16.37% del S&P durante el mismo período de tiempo. Aunque la estrategia de igual peso de RYT significa que asigna más importancia a las acciones más pequeñas, el fondo fue solo un poco más volátil que el Nasdaq 100 de gran capitalización durante esos 10 años.

Los mejores ETF de productos básicos

Los productos básicos solían ser difíciles de ingresar, pero se han convertido en una de las clases de activos más negociadas que los ETF hacen más accesibles. Algunos ETF de materias primas, incluidos los fondos de oro, son tan grandes que el mercado de ETF ahora juega un papel importante en el descubrimiento de precios.

ETF de oro y plata: entre los ETF respaldados por tenencias físicas de oro, de los cuales docenas se encuentran en la lista mundial, la principal opción para los operadores profesionales son las acciones de oro SPDR (GLD) debido a su sólida liquidez y diferenciales de oferta / demanda ajustados. Para los inversores de compra y retención, el iShares Gold Trust (IAU) es ideal porque su índice de gastos anuales es de 15 puntos básicos por debajo de los GLD.

El iShares Silver Trust (SLV) es el ETF respaldado por plata más grande y más comercializado en los Estados Unidos, pero es más caro que sus contrapartes de oro con una tarifa anual del 0, 50%.

ETF de petróleo: los ETP de petróleo son animales diferentes a sus contrapartes de metales preciosos. Debido al uso de contratos de futuros, muchas ETP de petróleo generan malas inversiones a largo plazo porque pueden exponer a los inversionistas a contango al usar futuros de primer mes. El Fondo de petróleo de los 12 meses de los Estados Unidos (USL) adopta un enfoque diferente.

“El Benchmark de USL es el contrato de futuros a corto plazo que vence y los contratos por los siguientes 11 meses, por un total de 12 meses consecutivos. Si el contrato de futuros de un mes cercano se encuentra dentro de las dos semanas posteriores al vencimiento, el Benchmark será el próximo mes que expire y los contratos por los siguientes 11 meses consecutivos ", según el emisor, USCF Investments. Los inversores que desean una mayor liquidez podrían considerar (USO) como una alternativa.

Los mejores ETF para comprar y mantener

Determinar los mejores fondos negociados en bolsa para comprar y mantener es subjetivo y una cuestión de preferencia personal, pero algunos fondos se consideran piedras angulares de muchas carteras. Para los inversores que buscan una opción de compra y retención para grandes capitalizaciones nacionales, un buen lugar para comenzar es concentrarse en fondos con baja volatilidad, como el ETF iShares Edge MSCI Min Vol USA (USMV).

Los ETF de baja volatilidad, uno de los tipos dominantes en el segmento beta inteligente, están diseñados para tener un rendimiento menos pobre que los fondos tradicionales durante los mercados bajistas, y no capturar todas las ventajas en un mercado alcista. Dicho esto, las acciones de baja volatilidad superan a sus pares de mayor volatilidad durante largos períodos de tenencia y USMV ha seguido al S&P 500 solo ligeramente, aunque sigue siendo menos volátil.

Hablando de volatilidad, los límites medios generalmente son menos volátiles que los límites pequeños a largo plazo, mientras que producen mejores rendimientos que los límites altos sin significativamente más volatilidad. Para los inversores a largo plazo, una forma aún mejor de acceder a los límites medios es con dividendos a través del WisdomTree US MidCap Dividend Fund (DON). DON rastrea un índice ponderado por dividendos y ha ofrecido un rendimiento superior a largo plazo impresionante del índice S&P MidCap400.

DON ha sido uno de los fondos de mediana capitalización con mejor rendimiento, activo o pasivo desde su creación hace más de una década.

Las pequeñas capitalizaciones también son ganadoras a largo plazo, pero las acciones más pequeñas son históricamente más volátiles que sus pares de gran y mediana capitalización. Los inversores pueden mejorar esa situación adoptando una potente combinación de factores: pequeño tamaño y valor. Históricamente, las acciones de valor de pequeña capitalización han generado retornos estelares a largo plazo, mientras que son menos volátiles que las acciones más pequeñas sin la designación del valor.

El ETF iShares S&P Small-Cap 600 Value (IJS) tiene una desviación estándar de tres años del 16, 49%, que está muy por debajo de la métrica comparable en los índices de referencia de crecimiento de pequeña capitalización. La exposición del sector de índice de valor de pequeña capitalización a menudo incluye servicios financieros, industriales, y quizás algo de peso cíclico del consumidor.

Mejor ETF internacional

La selección de valores es una tarea difícil, por lo que muchos gerentes activos no logran superar sus puntos de referencia y por qué muchos inversores se han inclinado por los ETF administrados pasivamente. Elegir acciones en mercados fuera de los Estados Unidos es aún más difícil.

Un ideal para que muchos inversores aprovechen los mercados extranjeros es a través de un enfoque de base amplia que combine los mercados desarrollados y emergentes. El ETF iShares Core MSCI Total International Stock (IXUS) hace eso, aunque se inclina más hacia los mercados desarrollados. IXUS ofrece exposición a más de 4.150 acciones a una modesta tarifa anual del 0, 10%.

"El enfoque de ponderación de capitalización de mercado del fondo sesga la cartera hacia grandes empresas multinacionales", dijo la firma independiente de investigación de inversiones Morningstar. "Estas empresas tienden a ser más rentables y menos volátiles que sus contrapartes más pequeñas".

Con una desviación estándar baja, IXUS también es adecuado para inversores conservadores que buscan obtener exposición internacional en sus carteras.

Mejor Dividendo ETF

Los inversores en dividendos tienen muchos fondos de cambio para elegir, pero muchos de los fondos más antiguos en esta categoría se atribuyen a uno de dos enfoques: ponderar las acciones por rendimiento o medir los componentes según la duración de las rachas de aumento de dividendos.

Si bien el historial de dividendos de una empresa puede ser instructivo, no es la única forma de pronosticar el crecimiento de los pagos. Después de todo, lo que hizo una empresa el año pasado (o hace cinco años) no significa que se repetirá este año. La metodología del WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW) lo convierte en una jugada convincente para cualquier inversionista de ingresos.

DGRW rastrea el índice de crecimiento de dividendos de calidad de WisdomTree en EE. UU., Que emplea factores de calidad y crecimiento.

"La clasificación del factor de crecimiento se basa en las expectativas de crecimiento de las ganancias a largo plazo, mientras que la clasificación del factor de calidad se basa en promedios históricos de tres años para el rendimiento del patrimonio y el rendimiento de los activos", según WisdomTree, el emisor. Además, DGRW paga un dividendo mensual.

Mejor Vanguard ETF 2019

Vanguard es el segundo mayor patrocinador ETF de EE. UU. Por activos. El gigante de fondos indexados con sede en Valley Forge, Pensilvania tenía $ 5, 3 billones en activos bajo administración (AUM) al 15 de marzo de 2019, solo detrás de iShares en ETF AUM. En comparación con rivales como iShares y la marca SPDR de State Street, el total de ETF estable de Vanguard es relativamente pequeño, pero aún lo suficientemente grande como para hacer que la fijación del mejor ETF de Vanguard sea una tarea difícil.

Un ETF de Vanguard que podría destacarse en 2019 es el ETF de Mercados Desarrollados de Vanguard FTSE (VEA). Con las acciones de los mercados desarrollados cotizando con grandes descuentos en relación con el S&P 500, los inversores podrían estar dispuestos a adoptar VEA nuevamente en 2019.

VEA ofrece exposición a casi 3.937 participaciones de capital de más de 20 países a partir de enero de 2019. El ETF cobra solo el 0.07% por año, lo que lo hace más barato que el 93% de las estrategias competidoras.

Mejor fidelidad ETF

Fidelity Investments, conocida principalmente por sus activos fondos mutuos y su huella masiva en el mercado 401 (k), fue un participante tardío en el ámbito de los ETF, pero la compañía con sede en Boston ha hecho sentir su presencia con los ETF del sector de menor costo en el mercado así como algunos productos beta inteligentes.

Una de las mejores ofertas de ETF de la compañía puede ser el Fidelity Quality Factor ETF (FQAL), que se estrenó en el tercer trimestre de 2016. El factor de calidad a menudo es duradero a largo plazo y sus características incluyen compañías que pagan dividendos, empresas con buena reputación. balances y / o generación de flujo de efectivo impresionante, y empresas de foso ancho, entre otros rasgos.

FQAL rastrea el índice Fidelity US Quality Factor, que alberga alrededor de 125 acciones, lo que sugiere que la designación de calidad no es fácil de lograr. El ETF cobra un 0.29% por año, lo cual es justo entre las estrategias beta inteligentes y los clientes de Fidelity pueden negociarlo sin una comisión.

Mejor ETF de energía

Los inversores experimentados del sector energético saben que este sector es una propuesta de riesgo / recompensa. En el espacio ETF, las estrategias beta inteligentes de igual peso y otras estrategias beta inteligentes pueden ser eficaces a nivel sectorial, pero con energía, puede ser mejor seguir metodologías prosaicas.

El Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) es adecuado para una variedad de inversores. Al igual que cualquier otro ETF de energía ponderada por capitalización en el mercado, FENY está fuertemente asignado a Exxon Mobil Corp. (XOM) y Chevron Corp. (CVX), las dos compañías petroleras más grandes de EE. UU. Sin embargo, FENY posee 130 acciones, lo que indica que tiene cierta exposición a acciones de energía potencialmente prometedoras más pequeñas y una lista más grande que el índice de energía S&P 500.

FENY tiene una tarifa anual de solo 0.08%, lo que lo convierte en el ETF de energía menos costoso del mercado. Al igual que FQAL, FENY está disponible para clientes de Fidelity sin comisión.

Mejor ETF financiero

Hay alrededor de 40 ETF listados en los Estados Unidos dedicados al sector de servicios financieros, muchos de los cuales califican como opciones sólidas. El tamaño por sí solo no es un determinante del valor de un ETF o del potencial de entrega alfa, pero en el caso del SPDR (XLF) del Sector de Selección Financiera, el tamaño no afecta. Como el ETF más grande que rastrea este sector con más de $ 24 mil millones de AUM al 15 de marzo de 2019, XLF tiene spreads bajos atractivos de oferta / demanda, un factor a tener en cuenta para los operadores activos. XLF cobra un índice de gastos del 0, 13%.

Hogar de casi 70 acciones, XLF presenta compañías en los servicios financieros diversificados; seguro; bancos; los mercados de capitales; fideicomisos de inversión inmobiliaria hipotecaria (REIT); finanzas de consumo; e industrias de ahorro y financiamiento hipotecario. Las compañías financieras más grandes de los EE. UU. Generalmente son centros de dinero o bancos de inversión y, como tales, esas dos industrias representan casi dos tercios del peso de XLF.

El valor de mercado promedio ponderado de los componentes de XLF es más de $ 94.81 mil millones.

Best Bank ETF

Existen diferencias importantes entre los ETF de servicios financieros diversificados, como XLF, y los ETF bancarios. El primer grupo pretende diversificarse, mientras que los ETF bancarios intentan dedicarse a las acciones bancarias sin incluir a las empresas de los mercados de capitales o los proveedores de seguros.

El ETF de First Trust Nasdaq Bank (FTXO), que debutó en el tercer trimestre de 2016, es nuevo en relación con los ETF de otros bancos, pero el fondo emplea una metodología interesante. FTXO rastrea el índice Nasdaq US Smart Banks, que emplea factores de crecimiento, valor y volatilidad en su esquema de ponderación. Los componentes se ponderan en función de sus puntajes a través de esos factores.

Debido a la naturaleza estricta de la metodología de ponderación beta inteligente de FTXO, su línea es pequeña en comparación con los puntos de referencia bancarios conocidos. First Trust ETF posee 30 acciones en comparación con 77 en el índice de industria selectiva de bancos de S&P.

Si bien FTXO es una desviación de los servicios financieros tradicionales y los ETF bancarios, probablemente no debería combinarse con fondos como XLF debido a la gran superposición entre las principales acciones de bancos de centros monetarios, incluidos JPMorgan Chase & Co. (JPM) y Bank of America Corp. ( BAC).

Las 10 principales propiedades de FTXO califican como grandes centros monetarios o bancos superregionales.