Comerciante del día
Un operador diario es un operador que ejecuta un gran volumen de operaciones cortas y largas para capitalizar la acción del precio del mercado intradiario. La acción del precio es el resultado de ineficiencias temporales de la oferta y la demanda causadas por compras y ventas del activo.
Para llevar clave
- Los traders diarios son traders que ejecutan estrategias intradía para beneficiarse de los cambios de precios de un activo determinado.
- Los comerciantes diarios emplean una amplia variedad de técnicas para capitalizar las ineficiencias del mercado.
- El comercio diario puede ser una empresa lucrativa, pero también conlleva un alto grado de riesgo e incertidumbre.
¿Qué es el comercio diario?
Conceptos básicos de un día comerciante
No se requiere una calificación especial para convertirse en un comerciante de día. En cambio, los comerciantes diarios se clasifican según la frecuencia de sus operaciones. FINRA y NYSE clasifican a los comerciantes diarios en función de si él o ella comercia cuatro o más veces durante un período de cinco días, siempre que el número de transacciones diarias sea más del 6% de la actividad comercial total del cliente durante ese período o la empresa de corretaje / inversión donde él o ella ha abierto una cuenta lo considera un comerciante de día. Los comerciantes diarios están sujetos a requisitos de mantenimiento de capital y margen.
Un operador de día a menudo cierra todas las operaciones antes del final del día de negociación, para no mantener posiciones abiertas durante la noche. La efectividad de un día de los comerciantes puede estar limitada por el diferencial de oferta y demanda, las comisiones de negociación, así como los gastos de noticias en tiempo real y software de análisis. El comercio diario exitoso requiere un amplio conocimiento y experiencia. Los comerciantes diarios emplean una variedad de métodos para tomar decisiones comerciales. Algunos comerciantes emplean modelos informáticos de comercio que utilizan análisis técnicos para calcular probabilidades favorables, mientras que otros operan por instinto.
Un comerciante diario se preocupa principalmente por las características de acción del precio de una acción. Esto es diferente a los inversores que usan datos fundamentales para analizar el potencial de crecimiento a largo plazo de una empresa para decidir si comprar, vender o mantener sus acciones.
La volatilidad de los precios y el rango de días promedio son críticos para un operador diario. Una seguridad debe tener un movimiento de precios suficiente para que un comerciante de día logre una ganancia. El volumen y la liquidez también son cruciales porque entrar y salir de las operaciones rápidamente es vital para capturar pequeñas ganancias por operación. Los valores con un rango diario pequeño o un volumen diario ligero no serían de interés para un operador diario.
Técnicas de Day Trader
Los comerciantes diarios están en sintonía con los eventos que causan movimientos del mercado a corto plazo. Operar con las noticias es una técnica popular. Los anuncios programados como estadísticas económicas, ganancias corporativas o tasas de interés están sujetos a las expectativas del mercado y la psicología del mercado. Los mercados reaccionan cuando esas expectativas no se cumplen o se superan, generalmente con movimientos repentinos e importantes, que pueden beneficiar a los comerciantes diarios.
Otro método de negociación se conoce como disminuir la brecha en la apertura. Cuando el precio de apertura muestra una brecha con respecto al cierre del día anterior, tomar una posición en la dirección opuesta de la brecha se conoce como desvanecimiento de la brecha. Para los días en que no hay noticias o no hay brechas, temprano en la mañana, los comerciantes del día tendrán una visión sobre la dirección general del mercado. Si esperan que el mercado suba, comprarían valores que exhiban fortaleza cuando sus precios bajen.
Si el mercado tiende a la baja, reducirían los valores que muestran debilidad cuando sus precios rebotan. La mayoría de los comerciantes independientes tienen días cortos, trabajando de dos a cinco horas por día. A menudo, practicarán realizar operaciones simuladas durante varios meses antes de comenzar a realizar operaciones en vivo. Realizan un seguimiento de sus éxitos y fracasos frente al mercado, con el objetivo de aprender por experiencia.
Ventajas y desventajas de Day Trading
El beneficio más significativo de la negociación diaria es que las posiciones no se ven afectadas por la posibilidad de noticias negativas durante la noche que tienen el potencial de afectar materialmente el precio de los valores. Dichas noticias incluyen informes económicos y de ganancias vitales, así como actualizaciones y rebajas de calificación de los corredores que ocurren antes de que el mercado abra o después del cierre del mercado.
El comercio intradía ofrece varias otras ventajas clave. Una ventaja es la capacidad de usar órdenes estrictas de stop-loss: el acto de aumentar el precio de stop para minimizar las pérdidas de una posición larga. Otro incluye el mayor acceso al margen y, por lo tanto, un mayor apalancamiento. El comercio diario también brinda a los operadores más oportunidades de aprendizaje.
Sin embargo, con cada lado positivo, también hay nubes de tormenta. Las desventajas de la negociación diaria incluyen un tiempo insuficiente para que una posición vea aumentos en las ganancias, en algunos casos, cualquier ganancia, y el aumento de los costos de comisiones debido a la negociación con mayor frecuencia, lo que reduce los márgenes de ganancia que un comerciante puede esperar.
Pros
- Las posiciones generalmente están cerradas al final de cada día, y no se ven afectadas por el riesgo de las noticias de la noche a la mañana o los movimientos de corredores fuera del horario de atención.
- Las órdenes estrictas de stop-loss pueden proteger las posiciones de movimientos extremos.
- Los operadores regulares tienen acceso a un mayor apalancamiento y menores comisiones.
- Numerosos oficios aumentan la experiencia de aprendizaje práctico.
Contras
- Las transacciones frecuentes significan múltiples costos de comisión.
- Algunos activos están fuera de los límites, como los fondos mutuos.
- Es posible que no haya tiempo suficiente para que un puesto obtenga ganancias antes de que deba cerrarse.
- Las pérdidas pueden aumentar rápidamente, especialmente si el margen se utiliza para financiar compras. Las llamadas de margen son un riesgo real.