Analista de Equity Research: trayectoria profesional y calificaciones

Los analistas de investigación de renta variable trabajan tanto para empresas compradoras como vendedoras en la industria de valores. Producen informes de investigación, proyecciones y recomendaciones sobre empresas y acciones. Por lo general, un analista de capital se especializa en un pequeño grupo de empresas en una industria o país en particular para desarrollar la experiencia de alto nivel necesaria para producir proyecciones y recomendaciones precisas.

Estos analistas monitorean los datos del mercado y los informes de noticias y hablan con contactos en las compañías e industrias que estudian para actualizar sus investigaciones diariamente.

En una empresa del lado de la compra, como una empresa de gestión de patrimonio, un fondo de pensiones o un fondo de cobertura, un analista de investigación de capital suele proporcionar información y recomendaciones a los gestores de inversión de la empresa, que supervisan las carteras de inversión de los clientes y toman las decisiones finales sobre qué valores comprar. sostener. En una empresa del lado de la venta, como una correduría o un banco, un analista de investigación de capital generalmente produce informes y recomendaciones para los agentes de ventas de la empresa. Los agentes luego utilizan la información para vender inversiones a sus clientes y al público en general.

Trayectoria de carrera

La mayoría de los analistas de investigación de renta variable comienzan en puestos asociados de investigación de nivel de entrada después de completar los programas de licenciatura. Los asociados de investigación trabajan bajo la dirección de un analista senior de investigación de capital creando modelos financieros y realizando investigaciones. Los nuevos empleados pueden trabajar con una variedad de analistas en el transcurso de los meses como una introducción general al trabajo.

La mayoría de los asociados de investigación finalmente se asignan a un solo grupo de trabajo que cubre un pequeño grupo de empresas. Con más experiencia y excelente desempeño, los asociados pueden pasar directamente a puestos de analistas, asumiendo roles más activos en el proceso de investigación.

Los analistas generalmente pasan menos tiempo en modelos financieros y más tiempo escribiendo informes y desarrollando recomendaciones. Después de varios años trabajando en puestos junior, algunos analistas regresan a la escuela para obtener títulos de maestría. Los analistas de alto rendimiento pueden continuar desempeñando funciones de investigación más avanzadas sin volver a la escuela. Un analista senior de investigación de renta variable que tenga un alto grado de experiencia en su área de especialidad puede pasar a una función de gestión de inversiones supervisando un equipo de investigación y una cartera de inversiones.

Un administrador de cartera es responsable de utilizar la información suministrada por analistas de investigación de capital y otro personal para administrar diariamente la combinación de valores en una cartera.

Preparación académica

Para trabajar en la investigación de equidad, un candidato debe tener una licenciatura, preferiblemente en una disciplina comercial relevante como finanzas, contabilidad, economía o administración de empresas. Los títulos universitarios que brindan capacitación cuantitativa en profundidad también son buenas opciones, incluidos los títulos en matemáticas, estadística, ingeniería y física. Sin embargo, las especialidades no comerciales deberían considerar tomar algunos cursos en finanzas y otras disciplinas comerciales.

No se requiere un título de maestría para avanzar a puestos de analista senior. Sin embargo, una maestría en administración de empresas o finanzas puede ayudar a allanar el camino para el avance profesional, especialmente el avance en puestos de gestión de cartera y fondos.

otras calificaciones

La calificación profesional preeminente para analistas de investigación de renta variable y otras personas que trabajan en la investigación de valores es la designación Chartered Financial Analyst (CFA), otorgada por el CFA Institute. Esta designación requiere que los candidatos tengan un mínimo de cuatro años completos de experiencia calificada. En consecuencia, generalmente se considera una calificación para avanzar a puestos más altos en el campo. La designación requiere que los candidatos pasen una serie de tres exámenes.

Muchos analistas de investigación de renta variable requieren una licencia de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), un organismo nacional encargado de la supervisión de las firmas y corredores de valores. El proceso de licencia generalmente requiere el patrocinio de una empresa empleadora, por lo que la mayoría de los analistas completan los requisitos de licencia solo después de que se completa la contratación.