Cobertura de Forex
Una cobertura de divisas es una transacción implementada para proteger una posición existente o anticipada de un movimiento no deseado en los tipos de cambio. Las coberturas de Forex son utilizadas por una amplia gama de participantes del mercado, incluidos inversores, comerciantes y empresas. Al utilizar una cobertura de Forex de manera adecuada, una persona que durante mucho tiempo es un par de divisas o que espera estar en el futuro a través de una transacción puede protegerse del riesgo a la baja. Alternativamente, un comerciante o inversor que es corto en un par de divisas puede protegerse contra el riesgo al alza utilizando una cobertura de divisas.
Comprender una cobertura de Forex
Es importante recordar que una cobertura no es una estrategia para hacer dinero. Una cobertura de divisas está destinada a proteger de las pérdidas, no a obtener ganancias. Además, la mayoría de las coberturas están destinadas a eliminar una parte del riesgo de exposición en lugar de todo, ya que existen costos de cobertura que pueden superar los beneficios después de un cierto punto.
Entonces, si una compañía japonesa espera vender equipos en dólares estadounidenses, por ejemplo, puede proteger una parte de la transacción al sacar una opción de moneda que se beneficiará si el yen japonés aumenta su valor frente al dólar. Si la transacción se lleva a cabo sin protección y el dólar se fortalece o se mantiene estable frente al yen, entonces la compañía solo paga el costo de la opción. Si el dólar se debilita, la ganancia de la opción de moneda puede compensar algunas de las pérdidas realizadas al repatriar los fondos recibidos de la venta.
Para llevar clave
- Los inversores, comerciantes, empresas y otros participantes del mercado utilizan coberturas de divisas.
- Las coberturas de Forex están destinadas a proteger las ganancias, no a generarlas.
- Las opciones de divisas son una de las formas más populares y rentables de cubrir una transacción.
Usando una cobertura de Forex
Los principales métodos de cobertura de las operaciones con divisas son los contratos spot, las opciones en divisas y los futuros de divisas. Los contratos al contado son las operaciones habituales realizadas por los comerciantes minoristas de divisas. Debido a que los contratos spot tienen una fecha de entrega a muy corto plazo (dos días), no son el vehículo de cobertura de divisas más efectivo. De hecho, los contratos spot regulares son a menudo la razón por la que se necesita una cobertura.
Las opciones de moneda extranjera son uno de los métodos más populares de cobertura de divisas. Al igual que con las opciones sobre otros tipos de valores, las opciones en moneda extranjera le dan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el par de divisas a un tipo de cambio particular en algún momento en el futuro. Se pueden emplear estrategias de opciones regulares, como largas distancias, largos estrangulamientos y diferenciales de toros u osos, para limitar el potencial de pérdida de una operación determinada.
Ejemplo de una cobertura de Forex
Por ejemplo, si un banco de inversión de EE. UU. Programara repatriar algunas ganancias obtenidas en Europa, podría cubrir algunas de las ganancias esperadas a través de una opción. Debido a que la transacción programada sería vender euros y comprar dólares estadounidenses, el banco de inversión compraría una opción de venta para vender euros. Al comprar la opción de venta, la compañía se fijaría en una tasa 'en el peor' para su próxima transacción, que sería el precio de ejercicio. Como en el ejemplo de la compañía japonesa, si la moneda está por encima del precio de ejercicio al vencimiento, la compañía no ejercerá la opción y simplemente realizará la transacción en el mercado abierto. El costo de la cobertura es el costo de la opción de venta.
No todos los corredores forex minoristas permiten la cobertura dentro de sus plataformas. Asegúrese de investigar el corredor que usa antes de comenzar a operar.
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