Cómo juzgar el rendimiento del fondo mutuo

Un fondo mutuo es un grupo de dinero que invierte en activos como acciones y bonos. El grupo de dinero se divide en acciones para que los inversores compren y vendan. Un fondo mutuo ofrece una manera eficiente de invertir en una cartera diversificada y, como con cualquier inversión, elegir uno o varios fondos mutuos que cumplan con sus objetivos de inversión implica una investigación exhaustiva.

A continuación se detallan los tres pasos para revisar un fondo mutuo y decidir si es la opción correcta para su cartera.

Evalúa el estilo de inversión

El primer paso es clasificar el fondo mutuo para determinar si se ajusta a su alcance. Por ejemplo, si está buscando un fondo mutuo que proporcione ingresos constantes, un fondo de valor de capitalización media, orientado al crecimiento, probablemente lo dejará decepcionado.

Los estilos de inversión también se pueden ver en términos de crecimiento o valor, grandes o pequeñas empresas e inversiones pasivas o activas.

No es difícil determinar el estilo de inversión de un fondo. Un sitio web de seguimiento de inversiones financieras como Morningstar tiene todos los datos básicos y datos de rendimiento, junto con herramientas que lo ayudan a evaluar el fondo. El uso de una herramienta de filtro de fondos mutuos, como la que proporciona Morningstar, puede ayudar con esta tarea.

Comparar actuaciones

A continuación, revise los datos históricos de rendimiento y compare el fondo mutuo elegido con algunos de sus pares. Morningstar clasifica el riesgo y los rendimientos históricos de cada fondo con respecto a otros fondos dentro de su universo para que pueda determinar fácilmente si un fondo asume un riesgo mayor que el promedio. El equilibrio ideal entre los dos, el riesgo y los rendimientos depende, nuevamente, de su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión.

Profundice en los números de rendimiento histórico para determinar la consistencia de los rendimientos del fondo. ¿Los rendimientos promedio de cinco años se ven geniales debido a un año fenomenal que podría haber sido solo suerte?

Intente seleccionar un fondo que supere constantemente su índice de referencia y uno que haya resistido algunas recesiones del mercado. Estos números probablemente ilustran las habilidades superiores de los administradores de fondos mutuos. Sin embargo, a veces, cuando el mercado se cae, ni siquiera los mejores gerentes pueden salvar una cartera de una pérdida. Por esta razón, también compare los datos al alza y a la baja del fondo con fondos comparables.

Para llevar clave

• Los fondos mutuos son grandes grupos de dinero que invierten en activos como acciones y bonos.
• El primer paso para seleccionar un fondo es determinar el estilo de inversión y determinar si se ajusta a sus objetivos.
• También es una buena idea examinar el rendimiento de un fondo durante muchos años y buscar consistencia en los rendimientos.
• Comparar un fondo mutuo con sus pares da una mejor idea sobre el rendimiento relativo y las tarifas.

Medir las comisiones de fondos mutuos

Finalmente, eche un vistazo a los gastos del fondo y la estructura de tarifas. Los fondos mutuos tácticos que tienen una gran actividad comercial o se gestionan de manera muy activa tienen mayores gastos anuales. Tenga en cuenta estos costos ya que afectan directamente la tasa de rendimiento real que recibe.

Si bien un fondo que cobra tarifas de administración más altas no es necesariamente mejor o peor, aún debe tener en cuenta una relación de gastos razonable para el tipo de fondo que elija. Nuevamente, comparar las tarifas de un fondo mutuo con sus pares puede ayudar a determinar si el fondo es adecuado para su cartera.