Cómo la distribución de ingresos de fondos mutuos puede beneficiarlo

Una distribución de ingresos de un fondo mutuo a sus accionistas puede tomar dos formas:

1. Un accionista puede elegir que se le pague directamente, lo que pone el dinero en su bolsillo
2. El accionista puede elegir comprar más acciones del fondo, lo que significa que está reinvirtiendo el monto del dividendo en más acciones.

Beneficio para accionistas

Cualquiera que sea el escenario que elijan los accionistas de fondos mutuos, se beneficiarán de $ 100 pagados en efectivo o $ 100 reinvertidos en acciones adicionales del Fondo ABC. Si vive de los ingresos de inversión, elegirá una de las alternativas de pago de dividendos. Si está creando un ahorro para la jubilación, optará por repartir ese dividendo en más acciones del fondo y disfrutará de los beneficios a largo plazo de aumentar su inversión.

Por ejemplo, supongamos que el Fondo ABC realiza una distribución trimestral de ingresos de $ 100 como dividendo para la accionista Mary Smith. Si la compañía de fondos tiene un fondo del mercado monetario, Mary podría poner los $ 100 allí, lo que lo mantiene líquido y a su disposición inmediata. Los $ 100 podrían ser enviados a ella mediante cheque o depositados en su cuenta bancaria. En todos estos casos, Mary puede usar el monto del dividendo de la manera que le plazca. Como alternativa, puede optar por reinvertir el pago de dividendos de $ 100 en más acciones del Fondo ABC. En general, esto se realiza mediante instrucciones automáticas de reinversión de dividendos establecidas por Mary y ejecutadas automáticamente por la compañía de fondos para su cuenta. El monto en dólares de su inversión en el fondo aumentará en $ 100.

Por ley, los fondos mutuos deben pagar los ingresos y las ganancias de capital realizadas a los accionistas de los fondos. Estas distribuciones provienen de los activos de un fondo, por lo que el valor del activo neto de un fondo y, por lo tanto, su precio, cae en consecuencia.

Perspectiva del asesor

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Cuando un fondo mutuo declara una distribución, el precio del fondo cae en una cantidad similar, pero como resultado no está perdiendo dinero. Recibirá la distribución en efectivo, que puede reinvertir en acciones adicionales del fondo.

La distribución puede o no beneficiarlo. Si el fondo ha tenido éxito y el NAV está creciendo, eso sería una buena señal. Pero la distribución puede reflejar las ganancias acumuladas a lo largo del tiempo que ahora se están realizando. Eso podría ser motivo de preocupación. Es más útil centrarse en los cambios en el NAV del fondo y en cómo esos cambios se comparan con el índice de referencia del fondo. Si, por ejemplo, el fondo invierte en una amplia gama de acciones estadounidenses, el índice de referencia podría ser el Standard & Poor's 500 Index. Si los retornos del NAV fueran mejores que los del S&P, eso sería bueno.