Cómo los fondos mutuos pagan dividendos

Hay miles de fondos mutuos para elegir, y la mayoría comparte las características básicas que los han convertido en una opción de inversión popular. Entre ellos se encuentran la liquidez, la diversificación y la gestión profesional. Pero solo algunos de esos fondos tienen otro beneficio, y ese es un alto rendimiento de dividendos.

Los fondos de alto rendimiento de dividendos atraen a los inversores que priorizan los ingresos consistentes. Estos fondos invierten solo en acciones de alto dividendo y bonos de alto cupón para proporcionar a los accionistas ingresos regulares año tras año.

Este ingreso se paga en forma de distribuciones de dividendos, que representan la porción del inversionista de las ganancias del fondo de todas las fuentes.

Muchos fondos están diseñados para evitar los activos que generan dividendos y los bonos que pagan intereses a fin de minimizar la responsabilidad fiscal de sus accionistas. Otros se centran en el potencial para un rápido crecimiento de los precios de las acciones en lugar de los ingresos constantes pero más modestos de los dividendos. Pero estos fondos también pueden tener algunas distribuciones de dividendos.

En cualquier caso, la ley exige que todos los fondos distribuyan sus dividendos acumulados al menos una vez al año, pero a partir de ahí, el momento y otros detalles pueden variar significativamente.

Comprensión de los fondos de pago de dividendos

Los dividendos representan una parte de las ganancias de una empresa. Las empresas que prosperan financieramente a menudo transfieren una parte de sus ganancias a los accionistas en forma de dividendos.

Cada accionista obtiene una cantidad fija por cada acción que posea. Por ejemplo, IBM pagó un dividendo de $ 1.62 por acción el 10 de junio de 2019. Coca-Cola pagó un dividendo de 40 centavos por acción. Boeing anunció un dividendo de $ 2.055 por acción.

En un fondo de alto rendimiento de dividendos, este ingreso puede constituir una parte importante de su rendimiento total. Los fondos que están orientados al crecimiento pueden generar dividendos modestos en solo un puñado de participaciones.

Los inversores de fondos mutuos pueden tomar distribuciones de dividendos cuando se emiten o pueden optar por reinvertir el dinero en acciones de fondos adicionales.

Los fondos de inversión que reciben dividendos de las inversiones en sus carteras están obligados por ley a pasarlos a sus accionistas. La manera exacta en que los fondos hacen esto puede diferir.

Cómo se cuentan los pagos de intereses

Un fondo mutuo puede tener una cartera que incluya acciones que generen dividendos o bonos que devenguen intereses, o ambos.

Los fondos mutuos deben transferir todos los ingresos netos a los accionistas en forma de pagos de dividendos, incluidos los intereses devengados por títulos de deuda, como bonos corporativos y gubernamentales, letras del Tesoro y notas del Tesoro.

Un bono generalmente paga una tasa de interés fija cada año, llamada pago de cupón. El pago es un porcentaje del valor nominal del bono.

A diferencia de los dividendos en acciones, el interés de los bonos está garantizado y el monto del pago se establece por adelantado.

Los inversores que investigan los fondos necesitan saber si los rendimientos históricos que ven en la hoja informativa del fondo incluyen la reinversión de dividendos; en otras palabras, no inflen sus rendimientos potenciales asumiendo que incluye la tasa de crecimiento más las distribuciones de dividendos.

Agregación y tiempo

La mayoría de las empresas que pagan dividendos sobre acciones preferentes o acciones ordinarias, o ambas, generalmente lo hacen trimestralmente. Hay empresas que pagan semestralmente e incluso algunas que emiten cheques de dividendos mensualmente.

Los fondos mutuos recaudan estos ingresos y luego los distribuyen a los accionistas en forma proporcional .

Todos los fondos están legalmente obligados a distribuir sus dividendos acumulados al menos una vez al año. Aquellos que están orientados hacia el ingreso actual pagarán dividendos trimestralmente o incluso mensualmente. Pero muchos otros solo pagan dividendos en forma anual o semestral para minimizar los costos administrativos.

De hecho, algunos fondos pueden retener algunos dividendos en ciertos meses y luego pagarlos en un mes posterior para lograr una distribución de ingresos más nivelada.

Los intereses que se obtienen de los valores de renta fija en sus carteras también se agregan y distribuyen a los accionistas en forma proporcional. Estos pueden aparecer en los estados como ingresos por dividendos.

Acerca de la reinversión de dividendos

Algunos inversores, especialmente aquellos que no son jubilados, prefieren reinvertir sus dividendos en lugar de recibir un pago. Establecer un plan de reinversión de dividendos es fácil con fondos mutuos. El inversor simplemente notifica al corredor o compañía de fondos para reinvertir automáticamente el efectivo en acciones adicionales.

Los accionistas también pueden usar sus dividendos para comprar acciones de un fondo diferente. La compañía de fondos generalmente permite esto siempre que el segundo fondo esté dentro de su propia familia. Los corredores independientes y las empresas de inversión a menudo hacen esto independientemente de qué fondo se compre.

Para llevar clave

• Los dividendos son la porción del inversionista de las ganancias de una empresa. La compañía aprueba el monto en función de sus resultados financieros.
• El interés es el pago a los inversores por prestar una suma de dinero a un gobierno o corporación en forma de un bono u otro instrumento de deuda.
• Tanto los dividendos en acciones como los intereses de los bonos son pagados por fondos mutuos como distribuciones de dividendos para financiar a los inversores.

Informes de impuestos y precios de acciones

Los fondos que pagan dividendos reducirán el precio de sus acciones en la cantidad del dividendo que se paga en la fecha ex dividendo de la misma manera que las acciones individuales.

Por ejemplo, un fondo con un precio por acción de $ 10.42 que paga un dividendo de $ 0.10 por acción se cotizará a $ 10.32 en la fecha ex dividendo. Cualquier accionista que poseía acciones en la fecha de registro recibirá este dividendo.

A menos que provengan de fondos dentro de una cuenta de jubilación individual (IRA) o un plan de jubilación con ventajas impositivas, todos los dividendos ahora se tratan como ingresos ordinarios en el año en que se pagan.

Los dividendos de fondos mutuos se informan en el Formulario 1099-DIV como dividendos de acciones individuales.

Las reglas de reinversión, agregación y fijación de precios también son en gran medida las mismas para sociedades limitadas maestras, fideicomisos de inversión inmobiliaria, fondos con fecha objetivo y fondos cotizados en bolsa (ETF) que pagan dividendos.