¿Qué tan segura es la seguridad social?

Algunas personas nos dicen que el Seguro Social está en bancarrota. ¿Hay algo de cierto en eso? En esta historia, primero revisamos los conceptos básicos del programa de Seguridad Social, y luego echamos un vistazo a los últimos números proporcionados en el Informe Anual 2019 de la Junta de Síndicos del Seguro Federal de Vejez y Sobrevivientes (OASI) y la Discapacidad Federal Seguros (DI) fondos fiduciarios. Finalmente, veremos posibles soluciones que se han propuesto para mantener solvente el Seguro Social y poder pagar los beneficios durante los próximos 75 años.

Tenga en cuenta que el seguro es parte de los nombres de ambos fondos fiduciarios del Seguro Social. Esto se debe a que el Seguro Social se diseñó después de la Gran Depresión como una red de seguridad para garantizar que nunca más volvamos a encontrar personas de la tercera edad que vivan debajo de los puentes, como era común durante la Depresión. Fue diseñado como un seguro, y los pagos del Seguro Social se denominan "beneficios".

Resultados clave

• El Informe de Fideicomisarios del Seguro Social de 2019 muestra que los fondos de jubilación / supervivencia y discapacidad se agotarán en 2035, un año después de la estimación del año pasado.
• Una razón clave: ahora se estima que el fondo fiduciario del Seguro por discapacidad dura 20 años más de lo que se pensaba anteriormente, hasta 2052.
• La demografía significa que aún se necesitan soluciones para mantener solventes ambos fondos.
• Las opciones de reparación incluyen aumentar el impuesto sobre la nómina, eliminar el límite sobre el cual no se pagan impuestos SS, cambiar la forma en que se calcula el COLA, aumentar la edad de jubilación e invertir fondos SS en el mercado de valores.

Primero, algo de terminología. Todo el programa administrado por la Administración del Seguro Social se conoce como Seguro de Vejez, Sobrevivientes e Incapacidad (OASDI). Tenga en cuenta que, como lo indica el nombre del Informe Anual, hay dos fondos: uno para jubilados [el Fondo Fiduciario del Seguro de Vejez y Sobrevivientes (OASI)] y otro para las personas con discapacidad [el Fondo Fiduciario del Seguro de Incapacidad (DI)] . El estado financiero de cada uno se encuentra en una posición muy diferente, con diferentes soluciones posibles para solucionar los problemas financieros.

¿Cómo paga los beneficios la Seguridad Social?

Los beneficios del Seguro Social se basan en un sistema de "pago por uso". Esto significa que los trabajadores actuales pagan impuestos de la Seguridad Social, mientras que los jubilados actuales obtienen beneficios basados ​​en los ingresos fiscales y los ingresos obtenidos de los bonos del fondo fiduciario.

La preocupación relacionada con esa estructura de "pago por uso" es que la enorme generación Baby Boomer (personas nacidas entre 1946 y 1964) creará una crisis porque muchos comenzarán a cobrar el Seguro Social. Para el año 2031, cuando los Boomers más jóvenes alcancen los 67 años, habrá 75 millones de personas mayores de 65 años, casi el doble de los 39 millones que tenían esa edad en 2008. Esto cambiará la proporción de trabajadores a jubilados, de 35 por persona. 100 en 2014 a 45 por 100 en 2030, lo que pone a prueba ese sistema de "pago por uso".

2034

El año en que el fondo fiduciario federal de Seguro Social de Vejez y Sobrevivientes (OASI) se quedará sin dinero.

Comisión Greenspan

Esta ola de Baby Boomer no fue inesperada; de hecho, fue planeado para 1983 cuando Alan Greenspan encabezó la Comisión Nacional de Reforma de la Seguridad Social, también conocida como la Comisión Greenspan. En ese momento, los fondos fiduciarios casi se quedaron sin dinero. La comisión hizo un excelente trabajo al encontrar soluciones para lidiar con la ola Boomer. El mayor cambio fue aumentar las tasas impositivas de la Seguridad Social para construir los fondos fiduciarios. En 1983, la tasa impositiva era del 5, 4% para los empleados y otro 5, 4% para los empleadores. Hoy esa tasa impositiva es del 6.2% tanto para el empleado como para el empleador.

2052

El año en que el fondo fiduciario del Seguro Social Federal de Incapacidad (DI) se quedará sin fondos.

Las finanzas de la seguridad social de hoy

La solución de la Comisión Greenspan funcionó exactamente como se esperaba, y la nación tiene miles de millones en los fondos fiduciarios del Seguro Social. El informe anual de 2019 sobre los fondos fiduciarios mostró estos hechos básicos:

• Los fondos fiduciarios de la OASDI tenían $ 2.8949 billones de dólares a fines de 2018: 273% del costo estimado para 2019.
• Los gastos totales para 2018 fueron de $ 1, 0002 billones, y el ingreso total fue de $ 1, 0034 billones.
• Colectivamente, las reservas del fondo fiduciario de la OASDI se agotarán en 2035. El año pasado, la fecha de agotamiento se estimó en 2034.
• Las fechas de agotamiento son diferentes para los dos fondos: se estima que los fondos fiduciarios de la OASI se agotarán en 2034 (dentro de 15 años) y las reservas DI en 2052 (dentro de 33 años). El año pasado se proyectó que las reservas DI se agotarían en 2032. La razón de la diferencia, dicen los fideicomisarios: "Solicitudes DI y premios de beneficios, los cuales cayeron muy por debajo de los niveles proyectados en el informe del año pasado para 2018".
• Cuando los fondos fiduciarios de OASI se agoten en 2034, solo el 77% de los beneficios del Seguro Social podrán pagarse en función de los ingresos de "pago por uso" del fondo fiduciario de OASI.
• Cuando se agotan los fondos DI, si no hay una solución a tiempo, el 91% de los beneficios por discapacidad podrán pagarse en función del ingreso de "pago por uso" al fondo fiduciario DI.
• Para el período de proyección de 75 años, el déficit actuarial es de 2.78% de la nómina imponible (disminuyó de 2.84% el año pasado). En otras palabras, los impuestos de la Seguridad Social tendrían que aumentar en un 2.78% para solucionar el problema de forma permanente.

Tenga en cuenta que los números son ligeramente mejores que el informe del año pasado, pero lejos de ser una señal de que los problemas han terminado. Los datos demográficos, la gran generación del baby boom y la generación Gen X mucho más pequeña, muestran que no se derretirán sin importar cuán buena sea la economía.

Las soluciones

Sí, se necesita una solución para evitar una reducción en los beneficios cuando los fondos fiduciarios se quedan sin dinero. Se han sugerido muchas soluciones diferentes para restaurar la salud financiera de la Seguridad Social durante los próximos 75 años. Un aumento de impuestos no es la única forma. Es muy probable que se use alguna combinación de las soluciones para minimizar el impacto en todos. Cuanto antes actúe el Congreso para arreglar el sistema, menos dolorosa será la solución.

Solución 1: aumente la tasa del impuesto sobre la nómina.

Como se indicó anteriormente, la tasa impositiva combinada para el empleador y el empleado es del 12.4%. Un aumento de 2.68% haría que 15.08% o 7.54% para el empleador y 7.54% para el empleado.

Arreglo 2: Aumente el límite sobre el cual se deben pagar los impuestos de la Seguridad Social.

En este momento, ese límite es de $ 132, 900 para 2019, pero se ajusta por inflación cada año. Eliminar el techo reduciría aproximadamente un 50% del déficit proyectado de 75 años.

Solución 3: Cambie la forma en que se calculan los ajustes anuales por el costo de la vida.

El COLA para 2019 es 2.8%, el más grande en siete años. Sin embargo, en algunos años, 2016 por ejemplo, no hay COLA. Esto significa que los cambios de COLA pueden no ser una solución efectiva a largo plazo.

Solución 4: Eleve la edad plena de jubilación.

En este momento, la edad de jubilación completa para Baby Boomers es de 66 años, y para aquellos que nacieron en 1960 o después de los 67 años. Algunas personas sugieren que la edad de jubilación total se incremente a 69 o 70.

Solución 5: Invierta los fondos fiduciarios de la Seguridad Social en el mercado de valores.

Algunas personas quieren que la Administración del Seguro Social invierta parte del dinero del fondo fiduciario en el mercado de valores para obtener un mejor rendimiento.

La línea de fondo

El Seguro Social no está cerca de la bancarrota. Como Alicia H. Munnell, directora del Centro para la Investigación de la Jubilación en el Boston College, lo expresó en su análisis del informe de Fideicomisarios 2017: "El Seguro Social enfrenta un déficit financiero manejable en los próximos 75 años, que debería abordarse pronto para compartir el cargar de manera más equitativa entre cohortes, restablecer la confianza en el principal programa de jubilación de la nación y dar a las personas tiempo para adaptarse a los cambios necesarios ".

Incluso si no hay una solución en los próximos 20 años, los beneficios reducidos podrían pagarse con los ingresos tributarios de "pago por uso". Cuanto antes el Congreso apruebe una solución, mejor será para todos nosotros.