Cómo operar en Forex en comunicados de prensa

Una de las grandes ventajas de operar con divisas es que el mercado de divisas está abierto las 24 horas del día, cinco días a la semana (desde el domingo, 5 PM EST hasta el viernes, 4 PM EST). Los datos económicos tienden a ser uno de los catalizadores más importantes para los movimientos a corto plazo en cualquier mercado, pero esto es particularmente cierto en el mercado de divisas, que responde no solo a las noticias económicas de los EE. UU., Sino también a las noticias de todo el mundo.

Con al menos ocho monedas principales disponibles para negociar en la mayoría de los corredores de divisas y más de 17 derivados de ellas, siempre hay algún dato económico programado para su lanzamiento que los operadores pueden usar para informar las posiciones que toman. En general, se publican no menos de siete datos diarios de las ocho principales monedas o países que se siguen más de cerca. Entonces, para aquellos que eligen intercambiar noticias, hay muchas oportunidades. Aquí, observamos qué comunicados de prensa económicos se lanzan cuándo, cuáles son los más relevantes para los operadores de Forex (FX) y cómo los operadores pueden actuar sobre estos datos que mueven el mercado.

¿Qué monedas deberían ser su foco?

Estas son las ocho monedas principales:

1. Dólar estadounidense (USD)
2. Euro (EUR)
3. Libra esterlina (GBP)
4. Yenes japoneses (JPY)
5. Franco suizo (CHF)
6. Dólar canadiense (CAD)
7. Dólar australiano (AUD)
8. Dólar neozelandés (NZD)

Y aquí hay solo una muestra de algunos de los derivados más líquidos basados ​​en las monedas anteriores:

1. EUR / USD
2. USD / JPY
3. AUD / USD
4. GBP / JPY
5. EUR / CHF
6. CHF / JPY

Para llevar clave

• Los datos económicos tienden a ser uno de los catalizadores más importantes para los movimientos a corto plazo en el mercado de divisas.
• Los lanzamientos económicos de Estados Unidos tienden a tener el impacto más pronunciado en el mercado de divisas.
• La forma más común de negociar divisas en las noticias es buscar un período de consolidación antes de un gran número y negociar la ruptura en la parte posterior del número.
• Hay una variedad de opciones exóticas disponibles para los comerciantes que desean capturar un quiebre en la volatilidad sin tener que enfrentar el riesgo de una reversión.

Como puede ver en estas listas, las monedas que podemos negociar fácilmente abarcan todo el mundo. Esto significa que puede seleccionar manualmente las monedas y los lanzamientos económicos a los que presta especial atención. Pero, como regla general, dado que el dólar estadounidense está en el "otro lado" del 90% de todas las transacciones de divisas, las publicaciones económicas de los Estados Unidos tienden a tener el impacto más pronunciado en el mercado.

Las noticias comerciales son más difíciles de lo que pueden parecer. No solo es importante la cifra de consenso informada, sino que también lo son los números de susurro (pronósticos no oficiales y no publicados) y las revisiones . Además, algunos lanzamientos son más importantes que otros; Esto se puede medir en términos de la importancia del país que publica los datos y la importancia de la divulgación en relación con los otros datos que se publican al mismo tiempo.

¿Cuándo se emiten los comunicados de prensa?

La Figura 1 enumera los tiempos aproximados (EST) en los que se publican las publicaciones económicas más importantes para cada uno de los siguientes países. Estos también son los momentos en los que debería prestar más atención a los mercados si planea comercializar comunicados de prensa.

Figura 1: Momentos en que varios países lanzan importantes novedades económicas

¿Cuáles son los lanzamientos clave?

Al intercambiar noticias, primero debe saber qué lanzamientos se esperan realmente esa semana. En segundo lugar, es clave que sepa qué datos son importantes. En términos generales, estos son los comunicados económicos más importantes para cualquier país:

1. Decisión de tasa de interés
2. Ventas minoristas
3. Inflación (precio al consumidor o precio al productor)
4. Desempleo
5. Producción industrial
6. Encuestas de opinión empresarial
7. Encuestas de confianza del consumidor.
8. Balanza comercial
9. Encuestas del sector manufacturero

Dependiendo del estado actual de la economía, la importancia relativa de estos lanzamientos puede cambiar. Por ejemplo, el desempleo puede ser más importante este mes que las decisiones comerciales o de tasas de interés. Por lo tanto, es importante mantenerse al tanto de lo que el mercado se está centrando en este momento.

¿Cuánto dura el efecto?

Según un estudio de Martin DD Evans y Richard K. Lyons publicado en el Journal of International Money and Finance (2004), el mercado aún podría estar absorbiendo o reaccionando a los comunicados de prensa horas, si no días, después de su lanzamiento. El estudio encontró que el efecto sobre los retornos generalmente ocurre en el primer o segundo día, pero el impacto parece persistir hasta el cuarto día. El impacto en el flujo de pedidos, por otro lado, todavía es muy pronunciado al tercer día y es observable al cuarto día.

¿Cómo puedo realmente intercambiar noticias?

La forma más común de intercambiar noticias es buscar un período de consolidación antes de un gran número y simplemente intercambiar la ruptura en la parte posterior del número. Esto se puede hacer a corto plazo dentro de un día (intradía) y diariamente. Miremos el gráfico de la Figura 2 como ejemplo. Después de un número débil en septiembre, el mercado estaba aguantando la respiración antes del número de octubre, que se lanzaría al público en noviembre.

En las 17 horas previas al lanzamiento, el EUR / USD estuvo confinado dentro de un estrecho rango de negociación de 30 pips. (Un pip es la medida de cambio más pequeña en un par de divisas en el mercado de divisas. Dado que la mayoría de los pares de divisas principales tienen un precio de cuatro decimales, el cambio más pequeño es el del último punto decimal.) Para los operadores de noticias, esto habría proporcionado Una gran oportunidad para realizar una operación de ruptura, especialmente porque la probabilidad de un movimiento brusco en este momento era extremadamente alta.

Figura 2: Este gráfico ilustra la indecisión del mercado hasta los números de nómina no agrícolas de octubre, que se publicaron a principios de noviembre. Tenga en cuenta el aumento de la volatilidad que se produjo una vez que se publicó la noticia peor de lo esperado.

Fuente: eSignal

Mencionamos anteriormente que las noticias comerciales son más difíciles de lo que piensas. Por qué ">

Miremos el gráfico de la Figura 3 como ejemplo. Este gráfico muestra la actividad después del mismo lanzamiento que el que se muestra en la Figura 2, pero en un marco de tiempo diferente para mostrar cuán difíciles pueden ser los lanzamientos de noticias comerciales. El 4 de noviembre de 2005, el mercado esperaba que se agregaran 120, 000 empleos a la economía de los Estados Unidos, pero en cambio solo se agregaron 56, 000 empleos. Esta fuerte decepción condujo a una venta masiva de aproximadamente 60 pips en el dólar frente al euro en los primeros 25 minutos después del lanzamiento.

Sin embargo, el impulso alcista del dólar fue tan fuerte que las ganancias se revirtieron rápidamente, y una hora después, el EUR / USD había roto su mínimo anterior y en realidad alcanzó un mínimo de 1.5 años frente al dólar. Las oportunidades fueron abundantes para los operadores de ruptura, pero el impulso alcista en el dólar fue tan fuerte que un número de nóminas tan malo no pudo hacer mella sostenible en la recuperación de la moneda. Una cosa que debe tener en cuenta es que, en la parte posterior de un buen número, un movimiento fuerte también debería ver una fuerte extensión.

Figura 3: Este gráfico intradiario muestra que, si bien los números de nóminas no agrícolas peores de lo esperado enviaron al alza la tasa EUR / USD durante un corto período de tiempo, el fuerte impulso del dólar estadounidense pudo tomar el control y empujar al dólar al alza . Tenga en cuenta que cuando la tasa EUR / USD cae, el dólar estadounidense está subiendo, y viceversa.

Fuente: eSignal

¿Puedo evitar ser golpeado por la volatilidad cuando opere noticias ">

La respuesta para capturar una ruptura en la volatilidad sin tener que enfrentar el riesgo de una reversión es negociar opciones FX SPOT. Varios corredores de FX diferentes ofrecen una variedad de opciones exóticas. Las opciones exóticas generalmente tienen niveles de barrera y serán rentables o no rentables en función de si se infringe el nivel de barrera. El pago está predeterminado y la prima o el precio de la opción se basan en el pago. Los siguientes son los tipos más populares de opciones exóticas para utilizar para intercambiar comunicados de prensa:

• Opción doble de un toque
• Opción de un toque
• Doble opción sin contacto

Una opción doble de un toque tiene dos niveles de barrera. Cualquiera de los niveles debe ser violado antes de su vencimiento para que la opción sea rentable y para que el comprador reciba el pago. Si ninguno de los niveles de barrera se infringe antes de su vencimiento, la opción caduca sin valor. Una opción de doble toque es la opción perfecta para intercambiar comunicados de prensa porque es un juego de ruptura puramente no direccional. Siempre que se rompa el nivel de barrera, incluso si el precio cambia de rumbo más tarde, se realiza el pago.

Una opción de un toque solo tiene un nivel de barrera, lo que generalmente lo hace un poco menos costoso que una opción de doble toque. Se cumple el mismo criterio: el pago solo se realiza si se rompe la barrera antes de la expiración. Esta es una buena opción para comprar si realmente tiene una opinión sobre si el número será más fuerte o más débil que el pronóstico de consenso del mercado.

Una opción doble sin tocar es exactamente lo contrario de una opción doble con un solo toque. Hay dos niveles de barrera, pero en este caso, ninguno de los niveles de barrera se puede romper antes del vencimiento; de lo contrario, no se realiza el pago de la opción. Esta opción es excelente para los operadores de noticias que piensan que el lanzamiento económico no causará una ruptura pronunciada en el par de divisas y que continuará en el rango del comercio.

Las opciones de FX SPOT son una alternativa viable para aquellos a quienes no les importa dejarse engañar en los mercados por una volatilidad indebida antes de que realmente vean que el precio spot se mueve en la dirección deseada.

La línea de fondo

Como hemos visto, el mercado de divisas es particularmente propenso a los movimientos a corto plazo provocados por la publicación de noticias económicas tanto de los EE. UU. Como del resto del mundo. Si desea intercambiar noticias exitosamente en el mercado FX, las consideraciones clave a tener en cuenta son saber qué lanzamientos se esperan cuándo, cuáles son más importantes dadas las condiciones económicas actuales y, por supuesto, cómo comerciar en función de estos datos que mueven el mercado . Hay una variedad de opciones exóticas disponibles para los comerciantes que desean capturar un quiebre en la volatilidad sin tener que enfrentar el riesgo de una reversión. Investigue y manténgase al tanto de las noticias económicas y podría cosechar las recompensas.