¿Qué tan útil es el CFA para una carrera de comercio diario?

Chartered Financial Analyst es una de las credenciales más buscadas y reconocidas en la comunidad financiera. El programa es conocido por sus altas tasas de deserción, nivel de dificultad y compromiso de tiempo necesario para aprobar y obtener con éxito la codiciada designación de CFA. Sin embargo, para cualquiera que busque comenzar una jornada laboral, el enfoque científico del programa CFA para el análisis de inversiones puede parecer en gran medida en desacuerdo con el mundo acelerado de la especulación. Si bien el CFA no es de ninguna manera necesario para una carrera en el comercio diario, la gran cantidad de información aprendida a través del programa CFA no obstaculizará a un posible operador diario, y puede servir como una herramienta adicional en su arsenal para enfrentar los desafíos de navegar por los mercados .

El plan de estudios y carreras de CFA

El programa CFA es conocido por su rigor académico y presentación exhaustiva de las herramientas y técnicas necesarias para convertirse en un analista financiero. Hay tres niveles del examen CFA que deben completarse, junto con cuatro años de experiencia laboral aplicable para obtener la designación de analista financiero colegiado. El desglose de los tres niveles de examen CFA es el siguiente:

Fuente: Instituto CFA

Como puede ver, el plan de estudios de Nivel I cubre un peso bastante igual de temas con énfasis en la ética (que se encuentra en los tres niveles) y el informe y análisis financiero (FRA).

FRA en el Nivel I se centra en aprender los términos, técnicas y análisis de los estados financieros según lo informado por una empresa. Establece las bases para el análisis de capital, las previsiones y la gestión de la cartera en los siguientes niveles. Mientras que el Nivel I cubre una amplia gama de temas financieros, el Nivel II se expande sobre los temas principales del Nivel I con énfasis en la valoración de los activos.

Finalmente, el Nivel III consiste en aplicar todo lo que se cubrió en los últimos dos niveles para administrar con éxito una cartera que consta de múltiples clases de activos. Este énfasis en la gestión de la cartera es evidente por el hecho de que la elección de carrera más popular entre los titulares de los estatutos de CFA es la de administrador de cartera (22%), con el analista de investigación en segundo lugar (15%). Vale la pena señalar que los comerciantes comprometen solo el 3% de todos los titulares de estatutos.

Principios y técnicas de Day Trading

El comercio diario es de naturaleza especulativa y ocupa el período de tiempo más corto en comparación con los traders e inversores. Dado que los comerciantes diarios rara vez (si alguna vez) mantienen sus posiciones durante la noche, deben tener una comprensión profunda de los datos de precios y volúmenes y análisis técnicos. Debido a la naturaleza global del análisis técnico, los comerciantes diarios pueden realizar fácilmente la transición entre clases de activos, siempre que estos activos se adhieran a las leyes generales de la oferta y la demanda. Por lo tanto, los operadores diarios pueden sentirse bastante cómodos negociando acciones, derivados y divisas. Algunas estrategias comunes empleadas por los comerciantes diarios incluyen:

• Candelabros: los comerciantes de día generalmente emplean técnicas de gráficos de velas en su análisis dentro de rangos entre 30 segundos y cinco minutos. Además, los traders de día generalmente siguen patrones de velas como dojis y martillos (señalando una inversión de tendencia), patrones "penetrantes" y patrones "envolventes".
• Promedios móviles: Dependiendo del estilo del comerciante, puede haber varios promedios móviles empleados para determinar la tendencia de una acción. Un uso común de los promedios móviles simples y exponenciales son sus cruces, tanto para las señales de compra y venta como para usar los promedios móviles como pautas de soporte y resistencia.
• Indicadores y osciladores: la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD), las bandas de Bollinger y el índice de fuerza relativa (RSI) son indicadores comunes que pueden conducir a señales de compra y venta.
• Patrones y soporte y resistencia: los comerciantes diarios pueden emplear cualquiera de los diversos tipos de patrones comunes en el análisis técnico. Los patrones comunes utilizados incluyen la cabeza y los hombros, copas y asas, banderas / banderines, y partes superiores e inferiores dobles y triples. El soporte y la resistencia se pueden calcular de varias maneras, pero los métodos más utilizados son los retrocesos de Fibonacci y los puntos de pivote.

El CFA y el comercio diario

Dado que los traders diarios utilizan el análisis técnico casi exclusivamente en lugar de los fundamentos, no hay tiempo para determinar el "por qué" detrás del movimiento de un activo en tan poco tiempo, ni es necesario, ya que el análisis técnico enfatiza que toda la información sobre el El activo ya se refleja en su precio y volumen. El plan de estudios CFA sigue una filosofía contrastante, con un fuerte énfasis en la investigación fundamental diligente orientada a la gestión de la cartera, un mundo en el que el comercio de tan cortos períodos de tiempo no es alentado ni generalmente aceptado.

Además, toda la información presentada en los materiales CFA ha sido investigada o validada a fondo y desarrollada por medios empíricos. El plan de estudios CFA consiste en ciencia dura y cálculos que se centran en datos objetivos. El análisis técnico es de naturaleza subjetiva y controvertido en su validez. Aunque esto no quiere decir que sea ineficaz . El análisis técnico puede ser visto como un arte, en oposición a la ciencia del plan de estudios CFA.

Por lo tanto, el comerciante diario estaría mejor servido para aprender los matices del análisis técnico directamente de fuentes especializadas que se ocupan del asunto y en realidad del comercio diario (o comercio sim), en lugar de tratar de perfeccionar su oficio a través de los materiales CFA. De hecho, el CFA dedica una sección muy pequeña (y básica) al análisis técnico solo en el Nivel I.

Además, hay ciertos conceptos cruciales que un comerciante de día debe comprender que solo se pueden aprender a través de intercambios de día reales, o mediante recursos dedicados a estos conceptos. El plan de estudios CFAI, si bien es increíblemente exhaustivo en su material, simplemente no tiene tiempo para incluir todos los conceptos comunes que los comerciantes diarios pueden encontrar a diario, como la especulación de acciones, las reducciones cortas, las finanzas de alta frecuencia y las propiedades de los algoritmos de negociación, riesgos de pin de opción y volatilidad en torno a las fechas de vencimiento de opciones, análisis de nivel II y ubicaciones generales de pedidos.

Lo más importante, el CFA requiere un compromiso recomendado de 300 horas de estudio por nivel para aprobar cada examen, así como cuatro años de experiencia laboral aplicable. Si se compromete a convertirse en un comerciante de día exitoso, estas más de 900 horas en total, junto con los años de experiencia, serían mejor atendidas en realidad en el día y estudiar los materiales directamente aplicables al día en lugar del examen CFA, especialmente durante el examen CFA. etapas iniciales de la carrera de uno.

El beneficio de un CFA para Day Traders

Aunque los traders diarios pueden estar en el extremo opuesto del espectro financiero de los gerentes y analistas de cartera, el CFA contiene una gran cantidad de información sobre los temas financieros, y esta información adicional nunca puede ser un obstáculo. Cualquier comerciante que desee ser un estudiante de los mercados puede encontrar un valor increíble en los materiales CFA que pueden agregarse inmediatamente a su repertorio comercial o como un punto de referencia para guiar su toma de decisiones.

Por ejemplo, si se publicó un informe de ganancias en el mercado previo, el comerciante diario puede usar cualquiera de las técnicas de FRA del CFA para tener sentido de cómo esto se desarrollará para las acciones durante el día. Además, la finalización exitosa de los exámenes CFA puede mostrar el conocimiento de un comerciante de una amplia gama de conceptos financieros que pueden impresionar a futuros empleadores o mentores.

Los comerciantes empleados en empresas profesionales también pueden tener que usar conceptos de economía, valoración de capital e ingresos fijos para dar sentido a las órdenes que reciben de los equipos de gestión de cartera. Los comerciantes diarios también pueden utilizar las herramientas del plan de estudios de CFA para llevar a cabo una investigación diligente de capital para inversiones que abarcan un período de tiempo más largo, e incluso el técnico de mercado más acérrimo puede encontrar conceptos que se alineen con sus creencias, como la cobertura de CFA de las finanzas del comportamiento.

La línea de fondo

El programa CFA se enfoca en llevar a cabo una investigación diligente en una variedad de clases de activos, lo cual se refleja en la mayoría de los titulares de estatutos que buscan carreras en administración de cartera o puestos de investigación. Por el contrario, los comerciantes diarios tienen poco tiempo para realizar investigaciones, ni les preocupan los fundamentos detrás del movimiento de un activo. Por lo tanto, el programa CFA puede parecer lento y rígido en comparación con el mundo acelerado de gráficos y caos en el que prospera el comerciante diario. Sin embargo, debido a la presentación exhaustiva de los temas financieros del CFA, puede ser beneficioso para los comerciantes diarios perseguir el CFA Charter, especialmente para futuras transiciones profesionales o simplemente para adquirir más conocimiento sobre los mercados.