Cohetes de acciones de Intuit hasta el máximo histórico

Las acciones de Intuit Inc. (INTU) subieron casi un 7% a un máximo histórico de $ 251 el viernes después de que la compañía de la compañía de software financiero superó las estimaciones de ganancias e ingresos del segundo trimestre fiscal. Intuit reafirmó la orientación para el tercer trimestre y para todo el año a pesar de que el Servicio de Impuestos Internos reveló que las declaraciones de los archivos electrónicos cayeron bruscamente durante las presentaciones de 2018 hasta la primera semana de febrero, con una nueva legislación fiscal y un cierre parcial del gobierno que socava el comportamiento típico de los consumidores.

Las acciones de Intuit han tallado un historial de precios a largo plazo excepcionalmente alcista, subiendo más del 1, 200% desde la caída del mercado de 2008. Acaba de concluir el tercer período de consolidación en la última década, aumentando las probabilidades de que la incipiente corrida de toros lleve meses o años y llegue a más de $ 300. Junto con un modesto rendimiento de dividendos a plazo, es difícil encontrar una seguridad que ofrezca rendimientos anuales más fuertes.

Gráfico de largo plazo de la INTU (1993-2019)

La compañía se hizo pública a un precio ajustado de $ 2.58 en marzo de 1993 y entró en una tendencia alcista inmediata que se estancó cerca de $ 15 en el cuarto trimestre de 1995. Renunció a la mayoría de las ganancias de rally en 1997 y se volvió bruscamente más alto, completando un viaje de ida y vuelta en el máximo anterior en 1999. Una ruptura en noviembre se incendió pero se quemó rápidamente, llegando a $ 45 solo dos meses después. Eso marcó el máximo más alto para la próxima década, antes de una disminución del 75% en abril de 2001.

El mínimo de 2001 en $ 11.31 marca el mínimo más bajo en los últimos 18 años, dando paso a un rebote modesto que se estancó en 2002 al nivel de retroceso de liquidación del 50% a mediados de los $ 20. Cuatro años de acción lateral estrecha por debajo de ese nivel arrojaron una ruptura en 2006, pero el poder adquisitivo limitado fracasó en los $ 30 cuatro meses después, antes de una recesión que se mantuvo por encima de los mínimos de mediados de la década durante el colapso económico de 2008.

La acción rebotó a $ 20.08 en diciembre de 2008, entrando en una fuerte tendencia alcista que finalmente completó un retroceso del 100% en el máximo de 2000 en 2010. Se rompió en 2011, probó un nuevo soporte durante dos años y despegó en un poderoso avance de tendencia que registró el Los retornos más prolíficos en lo que va del siglo. El rally ha rastreado un canal ascendente que fue violado brevemente durante el mini flash crash de agosto de 2015, registrando un nuevo máximo en junio de 2016 y aumentando las ganancias en octubre de 2018.

El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de venta en octubre de 2018 y subió en la mitad inferior del panel indicador en enero de 2018, lo que indica una fuerza inusual que es típica de este líder del mercado. Observe cómo esta medición técnica no ha logrado alcanzar el nivel de sobreventa desde 2007, una hazaña alcista que rara vez se ve en el complejo volátil de gran tecnología. La dramática ruptura de la semana pasada continúa con este tema positivo, preparando el escenario para una buena recuperación en los próximos meses.

Gráfico de corto plazo de la INTU (2017 - 2019)

La tendencia alcista se estancó cerca de $ 216 en junio de 2018 y se recuperó por encima de ese nivel en agosto, llegando a $ 231.84 en octubre. La disminución posterior falló la ruptura dos semanas después, produciendo una serie de mínimos más bajos en una línea de tendencia de 20 meses en diciembre. El rebote posterior se ha desarrollado a través de una serie de ondas verticales que han exhibido retrocesos menores. A su vez, esto predice que la recuperación se detendrá pronto, permitiendo que la acción consolide las ganancias y sacuda las manos débiles.

El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) registró un máximo histórico con el precio en 2018 y bajó en una fase de distribución ordenada que terminó en diciembre. La presión de compra desde ese momento no ha superado el máximo anterior, generando una modesta divergencia bajista que respalda el tema de la toma de ganancias. Esa recesión podría alcanzar el promedio móvil exponencial de 50 días (EMA), ofreciendo una oportunidad de compra de bajo riesgo para los inversores marginados que quieran participar.

La línea de fondo

Las acciones de Intuit subieron a un máximo histórico el viernes después de que la compañía reportó una perspectiva fuerte para el trimestre y el año completo. Esta tendencia alcista tiene el poder de registrar ganancias impresionantes después de que las señales de sobrecompra a corto plazo salgan del sistema.

Divulgación: El autor no tenía posiciones en los valores antes mencionados al momento de la publicación.