Seguro de vida en un plan de jubilación calificado

Si bien el seguro de vida no puede ser propiedad de un SEP o IRA, las regulaciones del IRS sí permiten la inclusión de pólizas de seguro de vida en algunos planes de beneficios definidos y participación en las ganancias. Estos planes tienden a ser complejos de administrar y deben adherirse a reglas estrictas que requieren que la protección del seguro de vida brindada sea solo "incidental" a los beneficios de jubilación proporcionados por el plan.

Para llevar clave

• Tener la oportunidad de pagar las primas del seguro de vida con dólares antes de impuestos es atractivo, pero los costos y la complejidad de cumplir con todos los requisitos pueden ser mayores que los beneficios.
• Una política individual puede ser más fácil de administrar y ofrecer más flexibilidad para decidir qué tipo y cuánta cobertura poseer.
• Los planes de jubilación calificados que permiten el seguro de vida son planes de contribución definida y planes de beneficios definidos.
• Si el plan se termina antes de tiempo o el participante se retira, el saldo restante se puede transferir a una IRA.

Ventajas y desventajas

El uso del seguro de vida en un plan calificado ofrece varias ventajas que incluyen:

• La capacidad de usar dólares antes de impuestos para pagar las primas que de otro modo no serían deducibles de impuestos.
• Financiación total del beneficio de jubilación en caso de muerte prematura del participante del plan.
• Proporcionar un beneficio por muerte libre de impuestos a los beneficiarios de la póliza.
• Protección de activos ya que un plan ERISA generalmente está protegido de los acreedores.

Sin embargo, también hay algunos aspectos negativos:

• La póliza de seguro de vida solo puede mantenerse en el plan mientras el asegurado sea un participante y cancele el seguro al momento de la jubilación o si el plan finalizado puede ser complejo.
• El negocio necesita tener un plan calificado que permita un seguro de vida. Estos planes tienden a ser costosos de configurar, requieren informes anuales y una administración continua.
• Los planes deben cumplir con las reglas de ERISA que requieren que todos los empleados elegibles sean incluidos, el plan no discrimina a favor de ciertos participantes y las empresas relacionadas deben ser agregadas. Las reglas permiten establecer límites en la cantidad de seguro de vida que se permite para cada participante, por ejemplo, cinco veces el beneficio de jubilación anual esperado. Además, el administrador del plan tiene cierta discreción para decidir qué tipo de seguro incluir en el plan.

Seguro de vida con valor en efectivo

Planes que permiten el seguro de vida

En un plan de contribución definida, si se compra una póliza de por vida, la prima debe ser inferior al 50% de las contribuciones realizadas al plan. Si se utiliza una política de vida universal, la prima pagada debe ser inferior al 25% de las contribuciones del plan. Una regla especial también se aplica a los planes de participación en las ganancias si se usa dinero experimentado para pagar la prima del seguro de vida. Las contribuciones que se han acumulado en la cuenta de un participante durante un mínimo de dos años se consideran condimentadas (aunque los planes pueden tener períodos de condimentación más largos). Sin embargo, todas las contribuciones se condimentan una vez que la cuenta del participante tiene al menos cinco años. Si el plan permite que solo se use dinero experimentado para pagar las primas del seguro, entonces los límites porcentuales para los planes de contribución definida ya no se aplican. Sin embargo, los límites se aplican si se utiliza una combinación de contribuciones no condimentadas y condimentadas.

Los planes de beneficios definidos tienen un requisito diferente en el que el seguro de vida debe ser incidental, y el beneficio por fallecimiento no puede ser mayor de cien veces el beneficio de jubilación mensual esperado del participante. Aunque, en los planes de la Sección 412 (i), que son planes de beneficios definidos que a menudo usan una anualidad o un seguro de vida para financiar el beneficio de jubilación, la cantidad de dinero calificado que puede usarse para pagar las primas del seguro de vida puede ser mayor que para otros seguros definidos planes de beneficios.

Problemas fiscales

Cuando el seguro de vida se compra en una cuenta calificada, la prima se paga con dólares antes de impuestos. En consecuencia, el participante debe reconocer el beneficio económico recibido como ingreso imponible. El monto reconocido varía cada año y se calcula restando el valor en efectivo del beneficio por fallecimiento de la póliza. El valor imponible (beneficio económico) del seguro recibido se determina utilizando el costo más bajo de la Tabla 2001 del IRS o el costo de la compañía de seguros de vida para una póliza individual a plazo de un año con calificación estándar.

Si el asegurado muere prematuramente, los beneficiarios de la póliza de seguro de vida reciben el beneficio por muerte, menos cualquier valor en efectivo en la póliza, libre de impuestos. Cualquier beneficio económico imponible pagado por el participante mientras está vivo puede recuperarse libre de impuestos del valor en efectivo. El valor en efectivo restante puede permanecer en el plan o ser gravado como una distribución calificada del plan. Sin embargo, cualquier beneficio por fallecimiento pagado por una póliza en un plan calificado se incluye en el patrimonio del difunto para los cálculos de impuestos estatales y federales.

Si se jubila o el plan finaliza, la póliza puede comprarse y transferirse a un fideicomiso de seguro de vida irrevocable, transferirse al asegurado, entregarse, con el valor en efectivo restante en el plan, o venderse al asegurado o al fideicomiso del otorgante establecido. por el asegurado.

Estrategias de salida

Al jubilarse o si el plan se canceló, existen varias opciones con respecto a la póliza de seguro de vida en el plan. Con cualquiera de estas opciones, el valor restante en el plan calificado podría transferirse a una IRA.

La póliza podría ser comprada y transferida a un fideicomiso de seguro de vida irrevocable. Si se estructura adecuadamente, el beneficio por fallecimiento permanecerá libre de impuestos sobre los ingresos y el patrimonio.

Transfiera la propiedad de la póliza al asegurado. El valor en efectivo de la póliza debería reconocerse como ingreso imponible en el año de la distribución y si el asegurado tuviera menos de 59 años y medio de edad, podrían aplicarse sanciones.

Entregue la póliza y el valor en efectivo permanecerá en el plan calificado. Sin embargo, esto significa que el asegurado renuncia a la cobertura del seguro de vida.

La póliza se puede vender al asegurado o al fideicomiso del otorgante establecido por el asegurado. Mientras la póliza se venda por un valor justo de mercado, no hay responsabilidad tributaria inmediata. Esto permite al asegurado mantener la cobertura. Una vez que la póliza está fuera del plan calificado, el asegurado puede hacer cualquier cambio que desee en la cobertura para satisfacer sus necesidades de jubilación y planificación patrimonial. Sin embargo, existen reglas especiales que dictan lo que los miembros de una familia que poseen más del 50% de un negocio pueden hacer al comprar una póliza de seguro de vida del plan de pensiones.