Precios de hipoteca basados en riesgo
La fijación de precios de las hipotecas basadas en el riesgo es una práctica en la cual los prestamistas presentan los términos y condiciones del préstamo a los solicitantes individuales con base en la evaluación del prestamista de su nivel de riesgo al extender el crédito a ese prestatario en particular.
Los prestamistas hipotecarios ofrecen diferentes tasas de interés y términos de préstamo a diferentes prestatarios en función de la calificación crediticia de cada prestatario. Los prestamistas califican a los prestatarios y ofrecen diferentes tasas y términos a los prestatarios, en función de varios criterios, incluidos el puntaje crediticio del prestatario, el historial de pagos y la relación préstamo / valor de la hipoteca. La fijación de precios basada en el riesgo es comúnmente utilizada por Alt-A y los prestamistas de alto riesgo.
DESGLOSE PRECIOS DE HIPOTECAS BASADOS EN RIESGO
El precio de la hipoteca basada en el riesgo es similar a las prácticas utilizadas por los acreedores de otros tipos, como las compañías de tarjetas de crédito y los prestamistas de financiamiento de préstamos para automóviles. Estos prestamistas generalmente ofrecerán mejores ofertas y términos a los solicitantes con mejores circunstancias financieras e historial crediticio. Al tomar decisiones que implican la aprobación de solicitudes de préstamos o créditos, estos prestamistas miden el riesgo de que el prestatario pueda incumplir o morirse en el préstamo, y luego empaquetar sus ofertas en consecuencia.
Los prestatarios que hayan tenido una bancarrota o ejecución hipotecaria, que hayan estado desempleados recientemente o que hayan tenido retrasos en sus pagos u otros problemas crediticios probablemente recibirán una tasa de interés menos atractiva que otros prestatarios con un historial crediticio más positivo. Esta es una práctica estándar, es completamente legal y es común en la industria financiera. Sin embargo, los prestamistas no pueden usar factores legalmente prohibidos para determinar los términos o tomar decisiones de aprobación para las solicitudes de crédito o hipoteca. Estos factores prohibidos incluyen género, estado civil, raza o religión.
Si a un prestatario se le ofrecen términos o tasas menos atractivas, incluso en parte de algo que se encuentra en su informe de crédito, generalmente recibirá un aviso informándole de los factores específicos de su informe de crédito que jugaron un papel en esta decisión.
Precios hipotecarios basados en el riesgo que amplían las opciones de crédito
El precio de las hipotecas basadas en el riesgo ha ampliado los tipos de hipotecas que ofrecen los prestamistas y ha aumentado el número de prestatarios que generalmente pueden calificar para una hipoteca. Las hipotecas Alt-A y subprime, los tipos de hipotecas generalmente sujetas a precios basados en el riesgo, son frecuentemente vendidas por el originador de la hipoteca en el mercado secundario de hipotecas, donde generalmente se convierten en parte de obligaciones hipotecarias garantizadas, valores respaldados por activos y obligaciones de deuda garantizadas. Los precios basados en el riesgo desempeñan un papel importante en la estructuración de CMO, ABS y CDO, mejorando su calificación crediticia general y haciéndolos atractivos para una amplia gama de inversores.