Técnicas de gestión de riesgos para comerciantes activos

La gestión de riesgos ayuda a reducir las pérdidas. También puede ayudar a proteger la cuenta de un comerciante de perder todo su dinero. El riesgo ocurre cuando el comerciante sufre una pérdida. Si se puede gestionar, el comerciante puede abrirse para ganar dinero en el mercado.

Es un prerrequisito esencial pero a menudo pasado por alto para el comercio activo exitoso. Después de todo, un operador que ha generado ganancias sustanciales puede perderlo todo en solo una o dos transacciones malas sin una estrategia adecuada de gestión de riesgos. Entonces, ¿cómo desarrollar las mejores técnicas para frenar los riesgos del mercado?

Este artículo discutirá algunas estrategias simples que pueden usarse para proteger sus ganancias comerciales.

Para llevar clave

• El comercio puede ser emocionante e incluso rentable si puede mantenerse enfocado, hacer la debida diligencia y mantener a raya las emociones.
• Aún así, los mejores traders deben incorporar prácticas de gestión de riesgos para evitar que las pérdidas se salgan de control.
• Tener un enfoque estratégico y objetivo para reducir las pérdidas a través de órdenes de detención, toma de ganancias y opciones de protección es una forma inteligente de mantenerse en el juego.

Planificando tus oficios

Como dijo el famoso general militar chino Sun Tzu: "Cada batalla se gana antes de pelear". Esta frase implica que la planificación y la estrategia, no las batallas, ganan guerras. Del mismo modo, los comerciantes exitosos suelen citar la frase: "Planifique el comercio y negocie el plan". Al igual que en la guerra, planificar con anticipación a menudo puede significar la diferencia entre el éxito y el fracaso.

Primero, asegúrese de que su corredor sea el adecuado para el comercio frecuente. Algunos corredores atienden a clientes que comercian con poca frecuencia. Cobran altas comisiones y no ofrecen las herramientas analíticas correctas para los operadores activos.

Los puntos Stop-loss (S / L) y take-profit (T / P) representan dos formas clave en las que los traders pueden planificar con anticipación cuando operan. Los comerciantes exitosos saben qué precio están dispuestos a pagar y a qué precio están dispuestos a vender. Luego pueden medir los rendimientos resultantes contra la probabilidad de que la acción alcance sus objetivos. Si el rendimiento ajustado es lo suficientemente alto, ejecutan la operación.

Por el contrario, los operadores que no tienen éxito a menudo ingresan a una operación sin tener idea de los puntos en los que venderán con ganancias o pérdidas. Como los jugadores en una racha afortunada o desafortunada, las emociones comienzan a tomar el control y dictar sus intercambios. Las pérdidas a menudo provocan que las personas se aferren y esperen recuperar su dinero, mientras que las ganancias pueden atraer a los comerciantes a aferrarse imprudentemente a obtener aún más ganancias.

Considere la regla del uno por ciento

Muchos comerciantes diarios siguen lo que se llama la regla del uno por ciento. Básicamente, esta regla general sugiere que nunca debe poner más del 1% de su capital o su cuenta comercial en una sola operación. Por lo tanto, si tiene $ 10, 000 en su cuenta de operaciones, su posición en cualquier instrumento no debería ser más de $ 100.

Esta estrategia es común para los comerciantes que tienen cuentas de menos de $ 100, 000; algunos incluso llegan al 2% si pueden pagarla. Muchos operadores cuyas cuentas tienen saldos más altos pueden optar por un porcentaje más bajo. Esto se debe a que a medida que aumenta el tamaño de su cuenta, también lo hace la posición. La mejor manera de mantener sus pérdidas bajo control es mantener la regla por debajo del 2%, mucho más y estaría arriesgando una cantidad sustancial de su cuenta comercial.

Establecimiento de puntos de stop-loss y Take-Profit

Un punto de stop-loss es el precio al que un comerciante venderá una acción y perderá en la operación. Esto sucede a menudo cuando una operación no funciona como esperaba un comerciante. Los puntos están diseñados para evitar la mentalidad de "volverá" y limitar las pérdidas antes de que se intensifiquen. Por ejemplo, si una acción se rompe por debajo de un nivel de soporte clave, los comerciantes suelen vender lo antes posible.

Por otro lado, un punto de toma de ganancias es el precio al que un comerciante venderá una acción y obtendrá una ganancia en el comercio. Esto es cuando la ventaja adicional es limitada dados los riesgos. Por ejemplo, si una acción se acerca a un nivel de resistencia clave después de un gran movimiento al alza, los comerciantes pueden querer vender antes de que tenga lugar un período de consolidación.

Cómo establecer más efectivamente los puntos de Stop-Loss

Establecer puntos de stop-loss y take-profit a menudo se realiza mediante análisis técnico, pero el análisis fundamental también puede desempeñar un papel clave en el tiempo. Por ejemplo, si un comerciante mantiene una acción antes de las ganancias a medida que aumenta la emoción, es posible que desee vender antes de que las noticias lleguen al mercado si las expectativas se han vuelto demasiado altas, independientemente de si se ha alcanzado el precio de la ganancia.

Los promedios móviles representan la forma más popular de establecer estos puntos, ya que son fáciles de calcular y son ampliamente rastreados por el mercado. Los promedios móviles clave incluyen los promedios de 5, 9, 20, 50, 100 y 200 días. Estos se establecen mejor aplicándolos al gráfico de una acción y determinando si el precio de la acción ha reaccionado a ellos en el pasado como un nivel de soporte o resistencia.

Otra excelente manera de colocar niveles de stop-loss o take-profit es en las líneas de tendencia de soporte o resistencia. Estos pueden dibujarse conectando máximos o mínimos anteriores que ocurrieron en un volumen significativo por encima del promedio. Al igual que con los promedios móviles, la clave es determinar los niveles en los que el precio reacciona a las líneas de tendencia y, por supuesto, en un volumen alto.

Al establecer estos puntos, aquí hay algunas consideraciones clave:

• Use promedios móviles a más largo plazo para acciones más volátiles para reducir la posibilidad de que un cambio de precio sin sentido desencadene una orden de stop-loss que se ejecutará.
• Ajuste los promedios móviles para que coincidan con los rangos de precios objetivo. Por ejemplo, los objetivos más largos deberían usar promedios móviles más grandes para reducir la cantidad de señales generadas.
• Los stop loss no deben estar más cerca de 1.5 veces el rango alto-bajo actual (volatilidad), ya que es muy probable que se ejecute sin razón.
• Ajuste el stop loss de acuerdo con la volatilidad del mercado. Si el precio de las acciones no se mueve demasiado, entonces los puntos de stop-loss pueden ajustarse.
• Utilice eventos fundamentales conocidos, como las publicaciones de ganancias, como períodos clave para estar dentro o fuera de una operación, ya que la volatilidad y la incertidumbre pueden aumentar.

Cálculo del rendimiento esperado

Establecer puntos de stop-loss y take-profit también es necesario para calcular el rendimiento esperado. La importancia de este cálculo no puede ser exagerada, ya que obliga a los comerciantes a pensar en sus operaciones y racionalizarlas. Además, les brinda una forma sistemática de comparar varios oficios y seleccionar solo los más rentables.

Esto se puede calcular usando la siguiente fórmula:

[(Probabilidad de ganancia) x (Take Profit% Gain)] + [(Probability of Loss) x (Stop-Loss% Loss)]

El resultado de este cálculo es un rendimiento esperado para el operador activo, que luego lo medirá frente a otras oportunidades para determinar qué acciones negociar. La probabilidad de ganancia o pérdida se puede calcular utilizando desgloses históricos y desgloses de los niveles de soporte o resistencia, o para comerciantes experimentados, haciendo una suposición educada.

Diversificar y cubrir

Asegurarse de aprovechar al máximo su comercio significa nunca poner sus huevos en una canasta. Si pone todo su dinero en una acción o un instrumento, se está preparando para una gran pérdida. Por lo tanto, recuerde diversificar sus inversiones, tanto en el sector industrial como en la capitalización de mercado y la región geográfica. Esto no solo lo ayuda a administrar su riesgo, sino que también lo abre a más oportunidades.

También puede encontrarse en un momento en que necesite cubrir su posición. Considere una posición de stock cuando se vencen los resultados. Puede considerar tomar la posición opuesta a través de las opciones, que pueden ayudar a proteger su posición. Cuando la actividad comercial disminuye, puede deshacer la cobertura.

Opciones de venta a la baja

Si lo aprueban para el comercio de opciones, la compra de una opción de venta a la baja, a veces conocida como una opción de venta protectora, también se puede usar como cobertura para detener las pérdidas de una operación que se vuelve agria. Una opción de venta le da el derecho, pero no la obligación, de vender las acciones subyacentes a un precio específico a la fecha de vencimiento o antes. Por lo tanto, si posee acciones de XYZ desde $ 100 y compra la opción de venta de $ 80 por 6 meses por $ 1.00 por opción en la prima, entonces se le excluirá de cualquier caída de precios por debajo de $ 79 ($ 80 de huelga menos la prima de $ 1 pagada).

La línea de fondo

Los operadores siempre deben saber cuándo planean entrar o salir de una operación antes de ejecutar. Al utilizar stop loss de manera efectiva, un operador puede minimizar no solo las pérdidas, sino también la cantidad de veces que se sale de una operación innecesariamente. En conclusión, haga su plan de batalla con anticipación para que ya sepa que ha ganado la guerra. (Para lecturas relacionadas, consulte "5 métodos básicos para la gestión de riesgos")