Refugio seguro
Un refugio seguro es una inversión que se espera que retenga o aumente su valor en tiempos de turbulencia del mercado. Los inversores buscan refugios seguros para limitar su exposición a las pérdidas en caso de desaceleración del mercado. Sin embargo, lo que parece ser una inversión segura en un mercado a la baja podría ser una inversión desastrosa en otro mercado a la baja, por lo que la evaluación de las inversiones en refugio seguro varía, y los inversores deben realizar una debida diligencia amplia.
Comprender los refugios seguros
Una inversión en refugio seguro diversifica la cartera de un inversor y es beneficiosa en tiempos de volatilidad del mercado. La mayoría de las veces, cuando el mercado sube o baja, es por un corto período de tiempo. Sin embargo, hay momentos, como durante una recesión económica, cuando se prolonga la recesión del mercado. Cuando el mercado está en crisis, el valor de mercado de la mayoría de las inversiones cae abruptamente.
Si bien estos eventos sistémicos en el mercado son inevitables, algunos inversionistas buscan comprar activos seguros que no estén correlacionados o correlacionados negativamente con el mercado general en tiempos de dificultades. Si bien la mayoría de los activos están cayendo en valor, los refugios seguros retienen o aumentan su valor.
Para llevar clave
- Las inversiones en refugio seguro ofrecen protección contra las bajadas del mercado.
- Metales preciosos, monedas, acciones de sectores particulares y más han sido identificados como refugios seguros en el pasado.
- Los refugios seguros en un período de volatilidad del mercado pueden reaccionar de manera diferente en otro, por lo que no existe un refugio seguro constante que no sea la diversidad de la cartera.
Ejemplos de refugios seguros
Hay una serie de valores de inversión que se consideran refugios seguros. Algunos de ellos incluyen:
- Oro: Durante años, el oro ha sido considerado una reserva de valor. Como mercancía física, no puede imprimirse como dinero, y su valor no se ve afectado por las decisiones de tasa de interés tomadas por un gobierno. Debido a que el oro ha mantenido históricamente su valor a lo largo del tiempo, sirve como una forma de seguro contra eventos económicos adversos. Cuando ocurre un evento adverso que persiste por un tiempo, los inversores tienden a acumular sus fondos en oro, lo que aumenta su precio debido a la mayor demanda. Además, cuando existe una amenaza de inflación, el valor del oro aumenta ya que tiene un precio en dólares estadounidenses. Otros productos, como la plata, el cobre, el azúcar, el maíz y el ganado, se correlacionan negativamente con acciones y bonos y sirven como refugios seguros para los inversores.
- Bonos del Tesoro (Bonos): estos títulos de deuda están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los EE. UU. Y, por lo tanto, se consideran refugios seguros incluso en climas económicos tumultuosos. Las facturas T se consideran libres de riesgos, ya que el capital reembolsa cualquier capital invertido cuando vence la factura. Los inversores, por lo tanto, tienden a correr hacia estos valores en tiempos de caos económico percibido.
- Acciones defensivas: Ejemplos de acciones defensivas incluyen empresas de servicios públicos, atención médica, biotecnología y bienes de consumo. Independientemente del estado del mercado, los consumidores seguirán comprando alimentos, productos de salud y suministros básicos para el hogar. Por lo tanto, las compañías que operan en el sector defensivo generalmente mantendrán sus valores en tiempos de incertidumbre, a medida que los inversores aumenten su demanda de estas acciones.
- Efectivo: Podría decirse que el efectivo se considera el único refugio seguro durante los períodos de recesión del mercado. Sin embargo, el efectivo no ofrece rendimiento o rendimiento real, y se ve afectado negativamente por la inflación.
Safe Haven Monedas
Algunas monedas se consideran refugios seguros en comparación con otras. En mercados volátiles, los inversores y los comerciantes de divisas pueden tratar de convertir las tenencias de efectivo en estas monedas para su protección. El franco suizo se considera una moneda de refugio seguro. Dada la estabilidad del gobierno suizo y su sistema financiero, el franco suizo generalmente enfrenta una fuerte presión al alza derivada del aumento de la demanda externa. Suiza tiene una industria bancaria grande, segura y estable, un mercado de capitales de baja volatilidad, prácticamente sin desempleo, un alto nivel de vida y cifras positivas de balanza comercial. La independencia del país de la Unión Europea también lo hace algo inmune a cualquier evento político y económico negativo que ocurra en la región. Por cierto, Suiza también es un paraíso fiscal para los ricos, que aprovechan las características bancarias anónimas y de alta seguridad del país para evadir impuestos y ocultar fondos mal obtenidos.
Además del franco suizo, y dependiendo del desafío particular que enfrenta el mercado, el euro, el yen japonés y el dólar estadounidense también se consideran refugios seguros. A menudo, el dólar estadounidense es un refugio seguro predeterminado para las empresas que enfrentan cualquier incertidumbre sobre la moneda nacional debido al hecho de que es la moneda de reserva mundial y la denominación para muchos negocios internacionales.
Consideraciones al buscar refugios seguros
No se garantiza que los activos enumerados anteriormente mantengan sus valores durante los períodos de volatilidad del mercado. Además, lo que constituye un refugio seguro cambia con el tiempo. Por ejemplo, si todo un sector económico está funcionando mal pero una empresa dentro de ese sector está funcionando bien, sus acciones podrían considerarse un refugio seguro. Los inversores deben llevar a cabo la debida diligencia cuando busquen invertir en refugios seguros, ya que un activo que se considera un refugio seguro en una recesión puede no ser necesariamente una buena inversión cuando los mercados bursátiles están subiendo.
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