Serie 24
La Serie 24 es un examen y una licencia que autoriza al titular a supervisar y administrar las actividades de la sucursal en un corredor de bolsa. También se conoce como el Examen de Calificación de Principal de Valores Generales y fue diseñado para evaluar el conocimiento y la competencia de los candidatos con el objetivo de convertirse en directores de valores de nivel de entrada. Las actividades de supervisión permitidas después de aprobar el examen incluyen el cumplimiento normativo sobre las actividades comerciales y de creación de mercado, suscripción y publicidad.
El examen de la Serie 24 es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y cubre temas como valores corporativos, fideicomisos de inversión inmobiliaria, comercio, cuentas de clientes y pautas regulatorias. Para ser elegible para un registro de director, un candidato debe aprobar el examen de la Serie 24, el examen de los valores esenciales de la industria de valores (SIE) y uno de los siguientes cinco exámenes de calificación de nivel representativo: Serie 7, 57, 79, 82 o 86/87. Los candidatos también pueden aprobar los exámenes de la Serie 24 y la Serie 16, pero no el SIE y calificar para el registro del director de investigación.
Comprender el examen de la serie 24
El examen contiene 150 preguntas calificadas y 10 preguntas no calificadas, con las preguntas no calificadas distribuidas aleatoriamente a lo largo del examen. Para aprobar, un candidato debe responder correctamente al menos 105 preguntas de las 150 preguntas calificadas. Esto equivale a una puntuación del 70%. El administrador de la prueba proporciona calculadoras electrónicas y pizarras y marcadores de borrado en seco. No se permiten otras calculadoras, referencias o materiales de estudio en la sala de examen.
Los candidatos tienen un tiempo máximo de tres horas y 45 minutos para completar el examen. Una firma miembro de FINRA u otras firmas aplicables pueden registrar a un candidato para tomar el examen presentando un Formulario U4 y pagando la tarifa de examen de $ 120.
El contenido de la Serie 24 se agrupa en las cinco funciones laborales principales que un director general de valores realiza regularmente en el trabajo para un corredor de bolsa. Esas funciones laborales incluyen:
- Supervisión del registro de las actividades de gestión de personal y corredores de bolsa (nueve preguntas): Esto incluye requisitos reglamentarios y exenciones, diferencias entre varios registros, contratación y registro de personas asociadas y mantenimiento de registros.
- Supervisión de las actividades generales de corredores y agentes (45 preguntas): Esto incluye el desarrollo, implementación y actualización de las políticas de la empresa; procedimientos de supervisión escritos; y controles. También incluye la supervisión de la conducta de las personas asociadas; acción disciplinaria; supervisión de compensación; y desarrollo, evaluación y entrega de productos y servicios.
- Supervisión de actividades minoristas e institucionales relacionadas con el cliente (32 preguntas): Esto incluye la supervisión de la apertura de nuevas cuentas y el mantenimiento de las cuentas existentes, así como el monitoreo de los compromisos de oratoria y otras comunicaciones públicas. Además, incluye la revisión de transacciones, recomendaciones y actividad de cuenta para divulgaciones adecuadas.
- Supervisión de las actividades comerciales y de creación de mercado (32 preguntas): Esto incluye la supervisión de la entrada, el enrutamiento y la ejecución de órdenes, así como la reserva y liquidación correcta de las operaciones, y la revisión de las ejecuciones para su cumplimiento.
- Supervisión de Banca de Inversión e Investigación (32 preguntas): Esto incluye el desarrollo y mantenimiento de políticas, procedimientos y controles relacionados con las actividades e investigación de la banca de inversión. También implica la revisión y aprobación de las divulgaciones de los inversores, los libros de presentación y los materiales de marketing.