Serie 65
La Serie 65 es una licencia de examen y valores requerida por la mayoría de los estados de EE. UU. Para las personas que actúan como asesores de inversiones. El examen de la Serie 65, conocido formalmente como Examen de Ley de Asesor de Inversión Uniforme, cubre las leyes, reglamentos, ética y temas como la planificación de la jubilación, la gestión de la cartera y las responsabilidades fiduciarias. El examen está diseñado por la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA) y es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).
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La finalización exitosa del examen de la Serie 65 califica a un profesional de inversiones para funcionar como Representante de Asesor de Inversiones en ciertos estados. Otros exámenes de calificación administrados por FINRA incluyen los Futuros Nacionales de Productos Básicos de la Serie 3 (NCFE), el Representante General de Valores (GS) de la Serie 7 y la Ley Estatal de Agentes Uniformes de la Serie 63.
La finalización exitosa del examen de la Serie 65 califica a un profesional de inversiones para funcionar como Representante de Asesor de Inversiones en ciertos estados.
NASAA ha completado la actualización de las preguntas sobre los exámenes de las Series 63, 65 y 66 a la luz de los cambios recientes al código tributario. Las preguntas relacionadas con los impuestos que aparecen en los exámenes a partir de enero de 2019 reflejan los cambios en el código tributario de 2018. Para rendir el examen de la Serie 65, un candidato no requiere el patrocinio de una firma miembro.
Estructura del examen de la serie 65
El examen de la Serie 65 contiene 130 preguntas de opción múltiple. Los candidatos tienen 180 minutos para completar el examen. Los candidatos deben obtener 94 de las 130 preguntas correctas para aprobar (un puntaje de 72.3%).
Los examinados cuentan con una calculadora electrónica básica de cuatro funciones. Solo esta calculadora puede usarse durante el examen. También se proporcionan marcadores y marcadores de borrado en seco para los candidatos. No se permiten materiales de referencia de ningún tipo en la sala de examen, y existen sanciones severas para aquellos que están atrapados intentando hacer trampa.
Para llevar clave
- La finalización exitosa del examen de la Serie 65 califica a un profesional de inversiones para funcionar como Representante de Asesor de Inversiones en ciertos estados.
- Los temas incluyen leyes de valores estatales y federales, normas y reglamentos para asesores de inversiones, prácticas éticas y obligaciones fiduciarias, incluidas comunicaciones con clientes, compensaciones, fondos de clientes y conflictos de intereses.
- Las preguntas sobre el examen se han actualizado para reflejar los cambios recientes en el código tributario.
La firma de un individuo puede programar a un candidato para que tome el examen presentando el Formulario U4 y pagando la tarifa de examen de $ 175. Si un individuo no está registrado en firme, utiliza el Formulario U10 para solicitar y pagar el examen.
Contenido del examen de la serie 65
NASAA proporciona información actualizada sobre el contenido del examen en su sitio web. El examen está estructurado de la siguiente manera:
- Factores económicos e información comercial (15%, 20 preguntas): los temas incluyen política monetaria y fiscal, indicadores económicos, informes financieros, métodos cuantitativos y conceptos básicos de riesgo.
- Características del vehículo de inversión (25%, 32 preguntas): los temas incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, valores de renta fija, métodos de valoración de renta fija, acciones y métodos utilizados en la valoración de renta variable, inversiones agrupadas, valores derivados y productos basados en seguros.
- Recomendaciones y estrategias de inversión del cliente (30%, 39 preguntas): los temas incluyen individuos; entidades comerciales y fideicomisos; perfiles de clientes; teoría del mercado de capitales; estilos de gestión de cartera, estrategias y técnicas; consideraciones fiscales; planificación de jubilación; Problemas de ERISA; tipos especiales de cuentas; comercio de valores; intercambios y mercados; y medición de desempeño.
- Leyes, reglamentos y pautas, incluida la prohibición de prácticas comerciales poco éticas (30%, 39 preguntas): los temas incluyen leyes de valores estatales y federales; reglas y regulaciones para asesores de inversiones, representantes de asesores de inversiones, corredores de bolsa y agentes; prácticas éticas; y obligaciones fiduciarias, incluidas comunicaciones con clientes, compensaciones, fondos de clientes y conflictos de intereses.