Definición del índice de capital accionario
El índice de capital accionario muestra cuánto de los activos de la compañía son financiados por acciones de capital. Cuanto menor sea el resultado de la relación, más deuda ha usado una empresa para pagar sus activos. También muestra cuánto recibirían los accionistas en caso de una liquidación de toda la empresa.
El índice, expresado como un porcentaje, se calcula dividiendo el patrimonio neto total entre los activos totales de la empresa, y representa la cantidad de activos sobre los cuales los accionistas tienen un reclamo residual. Las cifras utilizadas para calcular la relación se toman del balance de la empresa.
Para llevar clave
- El índice de capital accionario muestra cuánto de los activos de una empresa se financia con capital accionario.
- Cuanto más cercano sea el resultado de la relación de una empresa al 100%, más activos ha financiado con capital en lugar de endeudarse.
- La proporción revela cuánto depende una empresa de la deuda y cuán financieramente estable puede ser a largo plazo.
La fórmula para la razón de capital accionario es
Proporción de capital del accionista = Total de capital del accionista Activos totales \ text {Relación de capital del accionista} = \ dfrac {\ text {Capital del accionista total}} {\ text {Activos totales}} Ratio del capital del accionista = Activos totales Patrimonio total del accionista
1:29¿Qué es el índice de capital accionario?
¿Qué le dice el índice de capital accionario?
El balance general se presenta en el formato de la siguiente ecuación contable:
SE = A − Lwhere: SE = Capital contable A = Activos \ begin {alineado} & \ text {SE} = \ text {A} - \ text {L} \\ & \ textbf {donde:} \\ & SE = \ text {Capital contable} \\ & A = \ text {Activos} \\ & L = \ text {Pasivos} \ end {alineado} SE = A − L donde: SE = Capital contable A = Activos
Si una empresa vendió todos sus activos en efectivo y canceló todos sus pasivos, el efectivo restante equivale al capital de la empresa. El capital de los accionistas de una empresa es la suma de las acciones ordinarias, el capital pagado adicional y las ganancias retenidas. La suma de estas partes se considera el verdadero valor de un negocio.
Cuando el índice de capital accionario de una empresa se acerca al 100%, significa que la empresa ha financiado casi todos sus activos con capital, en lugar de endeudarse. Calcular la proporción para una compañía no tiene tanto significado hasta que lo compare con los puntos de referencia de la industria y la competencia, ya que cada industria tiene su propio nivel estándar o normalizado de capital contable a los activos.
Ejemplo de cómo usar el índice de capital accionario
Digamos que está analizando una empresa para una inversión potencial y desea evaluar ABC Widgets, Inc. en términos de su fortaleza financiera y la situación general de la deuda. Empieza calculando su índice de capital accionario. En el balance de la compañía, se ve que tiene activos totales de $ 3.0 millones, pasivos totales de $ 750, 000 y un patrimonio total de $ 2.25 millones. Calcule la relación de la siguiente manera:
- Ratio de capital contable = $ 2, 250, 000 / 3, 000, 000 = .75, o 75%
Esto le dice que ABC Widgets ha financiado el 75% de sus activos con capital accionario, lo que significa que solo el 25% se financia con deuda. En otras palabras, si ABC Widgets liquidara todos sus activos para pagar su deuda, los accionistas retendrían el 75% de los recursos financieros de la compañía.
Cómo tiene lugar la liquidación de una empresa
Si una empresa decide liquidar, se venden todos los activos de la empresa y sus acreedores y accionistas tienen derecho a reclamar sus activos. Los acreedores garantizados tienen la primera prioridad, en función de los activos específicos que sirven como garantía para una deuda.
Otros acreedores, como los tenedores de bonos, son los siguientes en reclamar activos, seguidos por los accionistas. Los accionistas preferidos tienen prioridad sobre los accionistas comunes cuando una empresa decide liquidar. Un mayor saldo de activos significa que los accionistas tienen más probabilidades de recibir algunos activos durante la liquidación. Sin embargo, hay muchos casos en los que los accionistas no reciben ningún valor, como una situación de quiebra cuando una empresa se ve obligada a liquidarse.
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