Préstamos de título versus préstamos de día de pago: ¿cuáles son mejores?

Preguntar si los préstamos de título o los préstamos de día de pago son mejores equivale a preguntar qué enfermedad es mejor contraer. Ambos productos de préstamo presentan tasas de interés usuradas, términos desfavorables y tácticas de cobranza agresivas que rayan en el abuso, y ambos lo someten a tratar con personajes sin escrúpulos, a menudo en partes menos estelares de la ciudad. Los préstamos de título generalmente ofrecen tasas de interés más bajas, por ejemplo, una tasa de porcentaje anual (APR) del 300% frente al 400% para los préstamos de día de pago, si llama a eso un acuerdo, pero también imponen peores penalidades por falta de pago, ya que el prestamista puede tomar posesión de su vehículo.

Conceptos básicos de préstamos de día de pago

Los prestamistas del día de pago ofrecen préstamos en efectivo a corto plazo a cambio de un cheque con fecha posterior, generalmente con fecha para su próximo día de pago. El monto del cheque incluye el total del préstamo y un cargo financiero. Por ejemplo, usted escribe un cheque por, digamos, $ 115 para recibir un préstamo de $ 100. Dado un plazo de préstamo de dos semanas, que es bastante estándar, el cargo financiero de $ 15 se calcula a una tasa de porcentaje anual de casi 400%, y esto supone que usted paga el préstamo a tiempo.

Si su cheque con fecha posterior no borra el banco y usted no hace otros arreglos para pagar antes de la fecha de vencimiento, el prestamista transfiere su préstamo a un plazo posterior de dos semanas, agrega otro cargo financiero y, por lo general, cobra un recargo adicional o multa. En poco tiempo, podría estar enganchado por varios múltiplos del monto original de su préstamo.

El único lado positivo de un préstamo de día de pago es que se trata de una deuda no garantizada, lo que significa que el prestamista no tiene garantía para embargar si no puede pagar el préstamo. En consecuencia, los prestamistas de día de pago son conocidos por utilizar métodos agresivos para cobrar los pagos atrasados. Estas tácticas incluyen llamadas telefónicas incesantes, cartas intimidantes y amenazas de litigios. Según los informes, algunos prestamistas del día de pago emplean "cazadores de campo", representantes que se presentan en las casas de los prestatarios morosos para exigir el pago.

Además, dado que los prestamistas del día de pago tienden a aprovecharse de los pobres y los desesperados, sus ubicaciones físicas a menudo se encuentran en áreas indeseables de la ciudad. Puede evitar la necesidad de ir allí buscando un prestamista en línea, pero hacerlo lo somete a otro conjunto de peligros; Algunos sitios web de prestamistas no son más que estafas para extraer información personal confidencial.

Título del préstamo básico

Los prestamistas de títulos ofrecen préstamos a corto plazo mientras mantienen el título de su vehículo como garantía. El prestamista evalúa el valor del vehículo y ofrece prestar hasta un cierto porcentaje de ese valor, generalmente del 25 al 50%. Los saldos de préstamos de título pueden ser mucho mayores que los saldos de préstamos de día de pago, en algunos casos alcanzan hasta $ 10, 000. Un plazo de préstamo de título típico es de 30 días, con un cargo por intereses promedio de alrededor del 25%. Esto significa que un APR de préstamo de título estándar es del 300%.

Al igual que los prestamistas de día de pago, los prestamistas de títulos imponen los mayores gastos cuando no paga el préstamo a tiempo. Si tiene suerte, el prestamista podría ofrecer extender el préstamo a un nuevo plazo de 30 días, imponiendo un nuevo cargo financiero y, por lo general, un cargo de penalización. Si no tiene tanta suerte, el prestamista puede recuperar su automóvil y venderlo para pagar su préstamo.

También como los prestamistas de día de pago, los prestamistas de títulos se encuentran con mayor frecuencia en vecindarios de mala muerte. Obtener un préstamo sobre el título generalmente requiere que usted se presente en persona, ya que el prestamista debe evaluar su vehículo. Los prestamistas de títulos móviles existen, pero casi siempre cobran extra por venir a usted.

¿Cual es mejor?

Clasificar a uno u otro como "mejor" está lleno de dificultades, ya que tanto los préstamos de día de pago como los préstamos de título tienden a tomar una situación financiera precaria y empeorarla. Los préstamos de día de pago representan un riesgo menor de perder propiedad personal, mientras que los préstamos de título presentan tasas de interés ligeramente más bajas (aunque todavía son muy altas) y permiten montos de préstamos más grandes.

Si enfrenta un gasto inesperado y pocos fondos, los mejores métodos para recaudar dinero incluyen vender artículos que ya no necesita, pedirle a su empleador un anticipo en su próximo cheque de pago o, si es posible, usar una tarjeta de crédito. Si bien las tarjetas de crédito reciben una mala reputación por tener altas tasas de interés, sus tasas son una pequeña fracción de lo que termina pagando por un préstamo de día de pago o préstamo de título. Además, la mayoría de las tarjetas de crédito no cobran intereses si las paga dentro de los 30 días.