Muy grande para fallar
"Demasiado grande para fracasar" describe un concepto en el que el gobierno intervendrá en situaciones donde una empresa se ha arraigado tan profundamente en la funcionalidad de una economía que su fracaso sería desastroso para la economía en general. Si tal empresa falla, probablemente tendría un efecto dominó catastrófico en toda la economía.
El fracaso puede causar problemas con las empresas que dependen del negocio de la empresa en quiebra como cliente, así como problemas con el desempleo a medida que los trabajadores pierden sus empleos. Conceptualmente, en estas situaciones, el gobierno considerará los costos de un rescate en comparación con los costos de permitir el fracaso económico en una decisión de asignar fondos para ayuda.
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Instituciones financieras demasiado grandes para quebrar
El coloquialismo "demasiado grande para fracasar" se centra en la idea de que ciertas empresas, como los bancos más grandes, son tan vitales para una economía que sería desastroso quebrar. Para evitar una crisis, el gobierno puede proporcionar fondos de rescate que respalden las operaciones comerciales fallidas, protegiendo a las compañías de sus acreedores y también protegiendo a los acreedores contra pérdidas.
Las instituciones financieras que entran en la categoría "demasiado grande" incluyen bancos, seguros y otras organizaciones financieras. Llevan el identificador de ser bancos sistémicamente importantes (SIB) e instituciones financieras sistémicamente importantes (SIFI). Estas organizaciones financieras recibieron regulaciones bajo la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2010.
Para llevar clave
- Demasiado grande para fracasar es un coloquialismo aplicado a la teoría de que algunas empresas causarían un daño generalizado a la economía si fracasan.
- Bajo este concepto, el gobierno intervendrá en situaciones donde el fracaso amenaza la economía en general.
- Las regulaciones clave posteriores a la crisis incluyen la Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008.
- La Ley de Estabilización Económica de Emergencia incluyó el Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP) de $ 700 mil millones, la Ley Dodd-Frank de 2010 y los nuevos estándares globales de Basilea.
Antecedentes sobre la reforma bancaria
Luego de las quiebras bancarias de la Gran Depresión, se crearon seguros y reguladores de depósitos, como la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), para intervenir y asegurar de manera eficiente a los clientes, al tiempo que también participan en el proceso de liquidación bancaria si es necesario. Como tal, los depósitos asegurados por la FDIC ayudaron a los estadounidenses a confiar en sus depósitos de dinero en el sistema bancario. Las reformas de la FDIC también promovieron ahorros para el futuro que cubren cuentas individuales en bancos miembros de hasta US $ 250, 000 cada una.
Si bien esta regulación gubernamental ha sido efectiva para los depositantes de EE. UU., La falta de protección contra fallas extendida en el mundo corporativo más amplio se hizo evidente en una nueva crisis financiera que surgió cerca del comienzo del siglo XXI. En 2007 y 2008, los bancos profundamente endeudados sin protección de la FDIC se enfrentaron al fracaso. Estas instituciones fueron responsables de las prácticas de préstamo colectivas y, en algunos casos, incluso fraudulentas en toda la industria financiera que causaron incumplimientos generalizados.
El colapso de Lehman Brothers marcó el pico de la crisis financiera en septiembre de 2008. Con su declaración de quiebra, los reguladores del gobierno descubrieron que las firmas bancarias más grandes estaban tan interconectadas que solo grandes rescates evitarían que una parte sustancial del sector financiero fallara.
Como resultado, el gobierno promulgó la Ley de Estabilización Económica de Emergencia (EESA) de 2008, que se firmó en octubre de 2008. El elemento central de la Ley fue un Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP) de $ 700 mil millones que será administrado por el Tesoro de los Estados Unidos con el propósito de ayudando a bancos en dificultades.
Demasiado grande para fracasar se convirtió en una frase común durante la crisis financiera de 2008, que condujo a una reforma generalizada del sector financiero en los Estados Unidos y en todo el mundo.
Ley Dodd-Frank
La Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street de Dodd-Frank de 2010 siguió la Ley de Estabilización Económica de Emergencia y fue creada para inculcar nuevas regulaciones que ayudarían a evitar futuros rescates. Esto incluyó nuevos requisitos para las tenencias de capital y un aumento de los informes de capital para la revisión regulatoria. Los bancos ahora deben tener niveles de capital específicos y crear testamentos en vida que describan cómo liquidarían los activos rápidamente si se declararan en bancarrota.
Dodd-Frank también impuso requisitos más altos para los bancos etiquetados colectivamente como instituciones financieras sistémicamente importantes (SIFI).
Reforma de la banca global
La crisis financiera de 2008 fue una crisis global que afectó a los bancos de todo el mundo. Los reguladores mundiales también inculcaron nuevas reformas con la mayoría de las nuevas regulaciones centradas en bancos demasiado grandes para quebrar. La regulación bancaria global está dirigida principalmente por la Junta de Normas Financieras junto con el Banco de Pagos Internacionales y el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. Los ejemplos de algunas compañías internacionales consideradas instituciones financieras globales sistémicamente importantes incluyen:
- Mizuho
- Banco de China
- BNP Paribas
- Banco alemán
- Credit Suisse
Ejemplo del mundo real
Estos SIFI se identifican como los Estados Unidos demasiado grandes para quebrar bancos por sus activos totales y tienen estándares de informes más altos para garantizar su eficiencia operativa. A partir de 2019, estas empresas incluyen:
- Corporación del Banco de América
- El Banco de Nueva York Mellon Corporation
- PLC Barclays
- Citigroup Inc.
- Credit Suisse Group AG
- Deutsche Bank AG
- El grupo Goldman Sachs, Inc.
- JP Morgan Chase & Co.
- Morgan Stanley
- State Street Corporation
- UBS AG
- Wells Fargo & Company