Los 5 principales fondos mutuos de bonos corporativos (DEECX, FCBFX)

Los fondos mutuos de bonos corporativos invierten en bonos emitidos por el sector privado. Un bono corporativo generalmente es un valor de renta fija que promete pagar intereses durante el plazo de un bono y principal al vencimiento. Dependiendo del emisor, un bono corporativo puede ser de inversión o sin grado de inversión. Eso crea un amplio espectro de retornos de bonos debido a las diferencias en el riesgo de incumplimiento.

Los fondos mutuos de bonos corporativos ofrecen una forma conveniente para que los inversores obtengan exposición a valores de renta fija sin invertir el tiempo y los costos de transacción de comprar bonos individuales.

A finales de 2018, los bonos corporativos de grado de inversión ofrecían un rendimiento promedio de aproximadamente 4.25%, según las cifras de rendimiento de bonos corporativos AAA sazonados de Moody's. El rendimiento fue del 3, 51% en 2017. El promedio a largo plazo fue del 6, 89%. Los bonos sin grado de inversión tienen un rendimiento que es 3% más alto que el de los bonos con grado de inversión.

Fondo de bonos de duración extendida de Delaware Clase C (DEECX)

Delaware Extended Duration Bond Fund Clase C se creó el 15 de septiembre de 1998 y es administrado y asesorado por Delaware Investments, parte del Grupo Macquarie. DEECX invierte al menos el 80% de sus activos netos y cualquier préstamo en bonos corporativos que tengan una calificación crediticia de larga duración y grado de inversión.

Durante los cinco años que terminaron el 8 de noviembre de 2018, el fondo generó un rendimiento promedio anual de 6.96%.

DEECX invierte el 77% de sus activos en bonos corporativos, mientras que los bonos gubernamentales y municipales tienen una asignación del 17% y del 2%, respectivamente. Las tenencias del fondo tienen una calificación BBB- y superior por Standard & Poor's o Baa3 y superior por la agencia de crédito Moody's. DEECX posee 182 valores y sus principales participaciones a fines de 2018 incluían bonos corporativos de JPMorgan Chase, Pepsico y Duke Energy.

El fondo tiene una duración promedio de 13.4 años y un rendimiento final de 12 meses de 3.34%. Debido a la mayor duración, el fondo es sensible a los cambios en las tasas de interés del mercado.

En noviembre de 2018, DEECX obtuvo una calificación de cuatro estrellas por Morningstar. Su índice de gastos es 1.71%. El fondo también está sujeto a una carga de fondo del 1%.

Este fondo es el más apropiado para los inversores que desean obtener exposición a bonos corporativos altamente calificados con una larga duración y que tienen una alta tolerancia al riesgo de volatilidad y al riesgo de tasa de interés.

Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)

Fidelity Corporate Bond Fund invierte más del 80% de sus activos en bonos corporativos extranjeros y nacionales de grado de inversión que tienen un riesgo de tasa de interés similar al Índice de Bonos de Crédito Barclays de EE. UU. Durante los cinco años que terminaron en noviembre de 2018, el fondo demostró un rendimiento anual promedio de 3.19%.

El fondo invierte el 90% de su cartera en bonos corporativos, mientras que el resto se reparte entre bonos del gobierno y efectivo. La cuenta de las principales participaciones de FCBFX incluía Bank of America, Barclays y Morgan Stanley.

A diferencia de DEECX, este fondo posee bonos corporativos con vencimientos más cortos y su duración promedio es de 6.9 años. Por esta razón, los rendimientos del fondo son menos sensibles a los cambios en las tasas de interés y disfrutan de una menor volatilidad. Sin embargo, esto se produce a expensas de rendimientos ligeramente más bajos generados por el fondo.

FCBFX tiene una calificación de tres estrellas de Morningstar a partir de noviembre de 2018. Tenía una relación de gastos del 0, 45% y ninguna tarifa de carga.

Este fondo es más adecuado para inversores que desean exposición a bonos corporativos de grado de inversión con menor duración y menor sensibilidad al riesgo de tasa de interés.

Fondo de ingresos a largo plazo de Calvert Clase A (CLDAX)

El Fondo de ingresos de largo plazo de Calvert Clase A busca maximizar sus retornos invirtiendo en bonos corporativos, gubernamentales y municipales denominados en dólares estadounidenses con calidad crediticia de grado de inversión. Durante los cinco años terminados en noviembre de 2018, CLDAX generó un rendimiento promedio anual de 5.63%.

En comparación con otros fondos mutuos, CLDAX tiene una concentración algo menor en bonos corporativos, con una asignación de aproximadamente 54%. El resto se asigna entre bonos del gobierno de EE. UU. Con una asignación del 31%, obligaciones titulizadas con una asignación del 10% y algunas tenencias de efectivo y bonos municipales. Alrededor del 16% de los activos del fondo se invierte en un solo bono del gobierno de EE. UU. Con vencimiento en 2045.

El fondo tiene una duración promedio de 12.9 años, lo que hace que CLDAX sea sensible a los cambios en las tasas de interés.

El fondo tiene una calificación de dos estrellas de Morningstar y un índice de gastos del 1, 25%. Esta clase de acciones está sujeta a una carga de back-end del 3.75%.

El fondo es el más apropiado para los inversores que necesitan exposición a bonos corporativos pero están preocupados por el riesgo de incumplimiento y desean mantener los bonos del gobierno de EE. UU. Para mitigar sus riesgos.

Acciones de Clase F del Fondo de Bonos Federados (ISHIX)

Las Acciones de Clase F del Fondo de Bonos Federados invierten en bonos corporativos con grado de inversión y sin grado de inversión. Las tenencias del fondo están altamente concentradas en los bonos corporativos con más del 90% de asignación, mientras que las obligaciones del gobierno representan menos del 5% de las tenencias del fondo. El fondo ha generado un rendimiento anual promedio de cinco años del 3.65% al ​​8 de noviembre de 2018.

A diferencia de otros fondos, ISHIX asignó una porción significativa de su cartera a bonos de alto rendimiento con una asignación del 27%. Los bonos de grado de inversión representan el 71% de la cartera del fondo. La duración promedio del fondo es de 5.7 años, lo que lo hace menos sensible a los cambios en las tasas de interés.

Debido a que las tenencias del fondo incluyen bonos de grado especulativo, los rendimientos del fondo están sujetos a un mayor riesgo de incumplimiento. Sin embargo, en condiciones de mercado favorables, el fondo puede superar a sus pares que invierten en bonos de grado de inversión.

El fondo tenía una calificación de dos estrellas de Morningstar a fines de noviembre de 2018. Tiene un índice de gastos del 1.02%. La clase F de acciones para el Fondo de Bonos Federados conlleva una comisión de carga del 1%.

ISHIX es más apropiado para inversores que deseen tener exposición a bonos de grado de inversión y especulativos que pueden tener tasas de rendimiento más altas en condiciones favorables del mercado de bonos.

Lord Abbett Ingresos A (LAGVX)

El ingreso de Lord Abbett Un fondo mutuo invierte tanto en bonos corporativos de grado de inversión como de alto rendimiento, pero con un mayor énfasis en bonos en un rango más bajo del espectro de grado de inversión. El fondo demostró un rendimiento anual promedio de cinco años de 4.52% al 8 de noviembre de 2018.

El fondo asigna aproximadamente el 65% de sus tenencias a bonos corporativos, mientras que los instrumentos de renta fija titulizados representan aproximadamente el 24%. Los valores de LAGVX con la calificación de grado de inversión más baja de BBB tienen una asignación del 54% y los valores especulativos en la cartera del fondo tienen una asignación de aproximadamente el 20%. El fondo tiene una duración media intermedia de 5, 59 años.

LAGVX tiene una calificación de dos estrellas de Morningstar y tiene una relación de gastos del 0, 78%. El fondo también cobra una tarifa de carga de fondo del 2.25%. LAGVX es el más apropiado para los inversores que desean diversificar su cartera con bonos de alto rendimiento con un enfoque en bonos de grado de inversión que tienen una calificación de calidad crediticia de BBB.