Los 5 mejores fondos de bonos de alto rendimiento para 2019

Los inversores están cada vez más interesados ​​en los bonos de alto rendimiento, tratando de encontrar un mejor rendimiento que los que pueden ofrecer los bonos del gobierno. La Reserva Federal, después de la crisis financiera de 2008, redujo los rendimientos de los valores de renta fija del gobierno más conservadores, dejando a muchos inversores buscando ganancias en otros lugares. Los bonos de alto rendimiento conllevan más riesgo que los bonos del Tesoro, pero los inversores se ven obligados a considerar asumir este riesgo en lugar de lidiar con la volatilidad del mercado de valores.

Para llevar clave

• Los fondos de bonos de alto rendimiento invierten en bonos "basura", bonos corporativos de menor calidad crediticia que tienen un rendimiento superior al del mercado.
• Los inversores buscan bonos de alto rendimiento para obtener un mejor rendimiento que las empresas de bajo rendimiento, pero más seguras, gubernamentales y altamente calificadas.
• Ser propietario de bonos de alto rendimiento conlleva riesgos particulares únicos para esta parte del mercado de renta fija. Asegúrese de comprender el producto o fondo antes de invertir.

Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX)

Creado en 1977, el Fidelity Capital & Income Fund invierte en valores de renta variable y de deuda, con énfasis en valores de deuda de menor calidad. El fondo también se centra en empresas que enfrentan dificultades financieras. Tiene $ 12.36 mil millones en activos bajo administración (AUM) a partir de octubre de 2018.

Paga un rendimiento de 4.01%. Los títulos de deuda en la cartera del fondo tienen un vencimiento promedio ponderado de 11.4 años con una duración de 3.75 años. Esta es una duración menor, lo que indica que los bonos tienen menos exposición al riesgo de un aumento de la tasa de interés. El fondo tiene un índice de gastos razonable del 0, 67% y tiene un rendimiento promedio a diez años del 9, 96%.

Las 10 principales participaciones del Fidelity Capital & Income Fund incluyen instrumentos de renta fija de compañías energéticas, financieras y del sector tecnológico. Estos tres sectores comprenden el 36.57% de sus tenencias actuales. Requiere una inversión mínima inicial de $ 2, 500.

Acciones de Vanguard High Yield Corporate Fund Investor (VWEHX)

El Vanguard High Yield Corporate Fund se centra en la deuda corporativa con calificaciones crediticias más bajas. El gestor del fondo busca bonos basura de mayor calidad. Vanguard afirma que este enfoque tiene la intención de devolver ingresos consistentes mientras minimiza los incumplimientos y la pérdida de capital. El fondo tiene una mayor volatilidad, más cercana a la del mercado de valores.

El fondo tiene un índice de gastos del 0.23%, que es 77% más bajo que el índice promedio de gastos de fondos similares. El fondo tiene activos netos de $ 23.8 mil millones con un rendimiento del 5.74% a octubre de 2018. Hay 484 bonos en la cartera, con un vencimiento efectivo promedio de 5.4 años y una duración promedio de 4.2 años.

El Fondo Corporativo Vanguard High Yield posee el 20.1% de sus activos en el sector de comunicaciones, seguido por el 12.5% ​​en energía y el 12.3% en consumidores no cíclicos. Los bonos con calificación Ba2 mantienen la mayor parte de la cartera con un 17, 2%, seguidos por los bonos B1 con un 16, 1%. Requiere una inversión mínima de $ 3, 000.

Fondo de bonos de alto rendimiento BlackRock (BHYIX)

El BlackRock High Yield Bond Fund, que comenzó a cotizar en 1988, invierte en bonos sin grado de inversión con vencimientos de 10 años o menos. Al menos el 80% de los activos se invierte en bonos de alto rendimiento, que incluyen valores convertibles y garantizados. El fondo tiene $ 15.12 mil millones en AUM con un rendimiento del 5.6% a octubre de 2018. Los bonos del fondo están invertidos en bonos corporativos en un 77.5%.

Alrededor del 42% de las tenencias de BlackRock High Yield Bond Fund tienen calificaciones de B, y otro 18.6% de sus tenencias tienen calificaciones de BB. El fondo tiene más de 1.500 participaciones en su cartera con un índice de gastos del 0, 62%. El fondo distribuye sus rendimientos mensualmente.

SPDR Barclays Capital High Yield Bond ETF (JNK)

Los ETF que invierten en bonos de alto rendimiento pueden ser apropiados para los inversores que desean evitar las costosas cargas de ventas y los montos mínimos de inversión que generalmente están asociados con la inversión en fondos mutuos. El fondo realiza un seguimiento del rendimiento del índice Barclays High Yield Very Liquid. El fondo tiene activos netos de $ 9.62 mil millones y paga un rendimiento de dividendos del 5.56% a octubre de 2018.

La mayor asignación del sector para el fondo es el sector de la energía, con una ponderación cercana al 69%. El fondo tiene un índice de gastos del 0, 4% y paga un rendimiento del 5, 44%. En términos de calidad de las tenencias, alrededor del 40% de las tenencias tienen una calificación BB con un 45% de calificación B. Alrededor del 35% de los bonos tienen vencimientos de cinco a siete años, y alrededor del 30% de los bonos tienen vencimientos de siete a 10 años.

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)

El ETF de iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond es otro ETF de bonos de alto rendimiento, que ofrece una amplia exposición a los bonos corporativos de alto rendimiento de EE. UU. Tiene activos netos de más de $ 14.9 mil millones y paga un rendimiento de alrededor del 5.93% a octubre de 2018. El fondo tiene 1.025 participaciones y un índice de gastos del 0.49%.

Este fondo tiene un índice beta relativamente alto, lo que demuestra que tiene una mayor volatilidad que algunos fondos de bonos más conservadores. El fondo comenzó a cotizar en 2007.