Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund

Dos de los productos más populares de la compañía de inversiones Vanguard son Vanguard Total Stock Market Index Fund y Vanguard 500 Index Fund. Si bien ambos pueden funcionar como participaciones básicas adecuadas en una cartera de acciones, los fondos mutuos que suenan de manera similar persiguen diferentes estrategias de inversión. Como su nombre lo indica, el Total Stock Market Index Fund brinda exposición a todo el mercado de renta variable de EE. UU., Como lo representa el Centro para la Investigación en Precios de Valores (CRSP) US Total Market Index de más de 3, 550 acciones, mientras que el 500 Index Fund solo brinda exposición a 500 de las mayores empresas de EE. UU., similar al índice S&P 500.

Vanguard Total Stock Market Index Fund

El Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) ofrece una exposición diversificada a valores de crecimiento y valor de pequeña, mediana y gran capitalización, que se negocian en la Bolsa de Valores de Nasdaq y Nueva York (NYSE).

Creado el 26 de abril de 1992, el fondo mutuo ha logrado un rendimiento anual promedio de 9.74% desde su inicio (al 30 de abril de 2019). Las Acciones de Admiral del fondo, las únicas disponibles actualmente para los nuevos inversores, han obtenido un rendimiento anual del 6, 87% desde su creación el 13 de noviembre de 2000. Este rendimiento es casi idéntico al del índice de referencia del fondo, el CRSP US Total Market Index. El fondo emplea un enfoque de muestreo representativo para aproximar todo el índice y sus características clave.

Al 30 de abril de 2019, el fondo tenía 3, 607 acciones y controlaba activos netos de $ 804.6 mil millones. Las compañías tecnológicas, financieras, industriales, de atención médica y de servicios al consumidor conforman sus mayores participaciones. VTSAX cobra un índice de gastos extremadamente bajo de 0.04% y requiere una inversión mínima de $ 3, 000.

Tanto el Vanguard Total Stock Market Index como los fondos mutuos Vanguard 500 Index también están disponibles como fondos cotizados en bolsa (ETF).

Vanguard 500 Index Fund

El primer fondo indexado para inversores individuales, según la compañía, el Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) brinda exposición a un subconjunto de todo el mercado de valores de los EE. UU., Específicamente, el Standard & Poor's 500 Index, cuyas compañías componentes representan aproximadamente tres cuartos del valor del mercado de valores de EE. UU. El Vanguard 500 Index Fund busca replicar su índice de referencia invirtiendo sus activos netos totales en las acciones que comprenden el índice y manteniendo cada componente con aproximadamente el mismo peso que el índice. De esta manera, el fondo apenas se desvía del S&P, que está diseñado para imitar.

El fondo se emitió el 31 de agosto de 1976; Al 30 de abril de 2019, ha generado un rendimiento promedio anual de 11.07%. Las Acciones de Admiral del fondo, las únicas disponibles actualmente para los nuevos inversores, han devuelto un 6, 37% anual desde su creación el 13 de noviembre de 2000, solo un poco menos que el S&P 500.

El Vanguard 500 Index Fund tiene activos netos totales de $ 479.7 mil millones y, a pesar de su nombre, posee 508 acciones. Al igual que su fondo hermano, VFIAX cobra un índice de gastos del 0.04% y requiere una inversión mínima de $ 3, 000.

Para llevar clave

• Aunque ambos son fondos mutuos de renta variable de amplia base, el Vanguard Total Stock Market Index Fund y el Vanguard 500 Index Fund tienen diferentes objetivos de inversión.
• El Vanguard Total Stock Market Index Fund invierte en todo el mercado de renta variable estadounidense.
• El Vanguard 500 Index Fund invierte únicamente en las 500 compañías más grandes de los Estados Unidos.
• El Vanguard Total Stock Market Index Fund podría representar todas las participaciones de capital de una cartera, mientras que el Vanguard 500 Index Fund debería compensarse idealmente con acciones de crecimiento agresivo.

Diferencias clave

En comparación con el Vanguard Total Stock Market Index Fund (Admiral Shares), el Vanguard 500 Index Fund (Admiral Shares) ha experimentado históricamente una volatilidad y rentabilidad ligeramente inferiores. Sin embargo, los índices de Sharpe (el método más utilizado para calcular la rentabilidad ajustada al riesgo) son casi idénticos, lo que indica que los inversores en ambos fondos tuvieron rentabilidades similares ajustadas al riesgo.

El Vanguard Total Stock Market Index Fund es el más adecuado para inversores de tolerancia moderada a alta que buscan exposición de bajo costo al mercado de valores de EE. UU. Además, podría funcionar como un fondo de capital doméstico único en una cartera.

Mientras tanto, el Vanguard 500 Index Fund es adecuado como una participación principal en el capital para inversores con un horizonte de inversión a largo plazo y una preferencia por el menor riesgo del mercado de capital de gran capitalización. Como se concentra en acciones más conservadoras y de gran capitalización, el fondo podría funcionar mejor en una cartera diversificada que contenga exposición a otros tipos de acciones para el crecimiento.