Qué saber antes de convertirse en un administrador de cartera

Una de las carreras más codiciadas en la industria financiera es la del administrador de cartera. Los gestores de carteras trabajan con un equipo de analistas e investigadores y, en última instancia, son responsables de tomar las decisiones finales de inversión para un fondo o vehículo de gestión de activos. Si bien un gerente de cartera es un puesto en el que una persona debe ascender durante el transcurso de una carrera, hay algunas partes del trabajo que debe conocer antes de considerar pasar a administrar una cartera.

Antecedentes de los gestores de cartera

Si todavía es un estudiante universitario que está considerando una carrera como administrador de cartera, tome cursos en negocios, economía, finanzas, contabilidad y matemáticas. Un título de MBA, además de un título universitario, es esencial. Las empresas de inversión privadas o los bancos de inversión valoran favorablemente el tiempo dedicado a estudiar la gestión de riesgos, la contabilidad y las finanzas. Algunos programas de maestría ofrecen cursos específicos del mercado de valores.

Dentro de una empresa, los gerentes de cartera a menudo son promovidos del rango de analista de investigación después de trabajar en ese puesto durante dos o cuatro años. Trabajar como analista es una excelente capacitación para convertirse en gerente de cartera. Proporciona un marco para tomar decisiones cruciales de cartera, como comprar o vender un valor y determinar las condiciones económicas subyacentes que afectan esos valores.

Tipos de puestos de administrador de cartera

Hay una amplia variedad de puestos en el ámbito del gestor de cartera. Las posiciones dependen de los siguientes criterios:

1. Tamaño del fondo: Un administrador de cartera puede administrar activos para un fondo independiente relativamente pequeño o una gran institución de administración de activos. Un administrador de cartera también puede administrar el capital de una gran empresa, como un banco o una organización con una gran dotación, como un colegio o universidad.
2. Un administrador que administra activos para una gran institución de administración de dinero se conoce comúnmente como administrador de cartera, mientras que alguien que administra activos de fondos más pequeños generalmente se llama administrador de fondos. Alguien que administra activos para una gran organización empresarial o universidad se conoce comúnmente como director de inversiones (CIO).
3. Tipo de vehículos de inversión: Todos los tipos de administradores de dinero realizan prácticamente la misma función: administrar activos para sus respectivos vehículos de inversión, que varían ampliamente. La gama de vehículos de inversión incluye fondos minoristas o mutuos, fondos institucionales, productos de fondos de cobertura, fondos fiduciarios y de pensiones, y fondos de inversión en materias primas y alto patrimonio. Los gestores de cartera pueden gestionar vehículos de inversión de renta fija o renta variable y, a menudo, se especializan en uno u otro.
4. Estilo de inversión: además de especializarse en inversiones de renta fija o de renta fija, los gerentes de cartera tienden a especializarse cuando se trata de estilos de inversión. Los estilos de inversión incluyen: técnicas de cobertura, estilo de gestión de crecimiento o valor, especialidades de pequeña y gran capitalización e inversión de fondos nacionales o internacionales.

Licencia y certificación

Trabajar en la gestión de carteras requiere licencias profesionales de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). El conjunto específico de licencias FINRA varía según los tipos de valores y otros activos de inversión.

Los gestores de cartera, a diferencia de los gestores de fondos, a menudo asumen el control de carteras muy grandes para las principales instituciones financieras. Si su trabajo potencial implica una gestión de activos que exceda los $ 25 millones, se le solicitará que se registre en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

Para los aspirantes a gerentes de cartera, las calificaciones más importantes son las certificaciones profesionales. Con suficiente experiencia pasada, la mejor opción podría ser una designación de analista financiero colegiado (CFA). Otras certificaciones, suponiendo que estén relacionadas con la economía, las finanzas, la inversión o la contabilidad, pueden reforzar un currículum, pero no son garantía. Como es desafortunado con muchas otras posiciones, el juego puede ser más sobre quién sabes que qué.

Un día en la vida de un administrador de cartera

Aunque un día en la vida un administrador de cartera es diverso, una constante es verificar el estado de los mercados financieros y estar al tanto de los acontecimientos actuales. Un gerente de cartera se reunirá regularmente con sus analistas para discutir los desarrollos del mercado y las tendencias de los eventos actuales relevantes.

Un administrador de cartera dirige todas las operaciones que realiza el fondo de inversión o la cartera durante el día al tomar decisiones finales sobre los valores involucrados. Él o ella se reúne con analistas que han realizado investigaciones sobre diversos valores y las instituciones que los emitieron. Con base en sus recomendaciones, el administrador de cartera toma la decisión final sobre qué valores comprar o vender. Algunos estilos de gestión de activos, como carteras de crecimiento o fondos, tienen una rotación de seguridad más alta que otros, como la gestión de valor.

Además de reunirse con los analistas del personal y monitorear los mercados y los eventos actuales, un gerente de cartera tiene muchas otras responsabilidades. Los gestores de cartera a menudo se reúnen con inversores de alto nivel e inversores potenciales en persona o por teléfono. Además, los administradores de cartera de grandes fondos a menudo realizan entrevistas con los medios financieros, como The Wall Street Journal, The Financial Times o CNBC. Si bien a menudo solo dan una visión general de las condiciones económicas actuales, aparecer en los medios financieros proporciona publicidad para los vehículos de inversión que administran, así como para las empresas que representan.

La línea de fondo

Un día en la vida de un administrador de cartera está lleno de desafíos, pero también ofrece una recompensa financiera e intelectual. Comienza temprano y a menudo termina tarde, pero en medio hay muchos desafíos y oportunidades interesantes. Si usted es muy analítico y ama los mercados financieros y el mundo en constante cambio de los acontecimientos actuales, una carrera como gerente de cartera puede ser para usted.