¿Dónde tienden los inversores a poner su dinero en un mercado bajista?

Un mercado bajista se define tradicionalmente como un período de rentabilidad negativa en el mercado más amplio donde los precios caen un 20 por ciento o más desde los máximos recientes. Durante este tipo de mercado, la mayoría de las acciones ven caer sus precios de acciones al menos hasta ese momento. Hay varias estrategias que se utilizan cuando los inversores creen que este mercado está a punto de ocurrir o está ocurriendo, que dependen de la tolerancia al riesgo del inversor, el horizonte temporal de la inversión y los objetivos.

Una de las estrategias más seguras, y la más extrema, es vender todas sus inversiones y mantener efectivo o invertir las ganancias en instrumentos financieros mucho más estables, como los bonos del gobierno a corto plazo. Al hacer esto, un inversor puede reducir su exposición al mercado de valores y minimizar los efectos de un mercado bajista. Dicho esto, la mayoría, si no todos los inversores, no tienen la capacidad de cronometrar el mercado con precisión. Vender todo, también conocido como capitulación, puede hacer que un inversor pierda el rebote y pierda al alza.

Para los inversores que buscan mantener posiciones en el mercado de valores, generalmente se adopta una estrategia defensiva. Este tipo de estrategia implica invertir en compañías más grandes con balances sólidos y un largo historial operativo, que se consideran acciones defensivas. La razón de esto es que estas compañías más grandes y más estables tienden a verse menos afectadas por una recesión general en la economía o el mercado de valores, lo que hace que los precios de sus acciones sean menos susceptibles a una caída mayor. Con fuertes posiciones financieras, incluida una gran posición de efectivo para cubrir los gastos operativos continuos, estas empresas tienen más probabilidades de sobrevivir a las recesiones. Estos también incluyen compañías que atienden las necesidades de las empresas y los consumidores, como los negocios de alimentos (la gente todavía come incluso cuando la economía está en recesión). Por otro lado, son las compañías más riesgosas, como las compañías de pequeño crecimiento, las que generalmente se evitan porque es menos probable que tengan la seguridad financiera que se requiere para sobrevivir a las recesiones.

Estas son solo dos de las estrategias más comunes y hay una amplia gama de otras estrategias adaptadas a un mercado bajista. Lo más importante es entender que un mercado bajista es muy difícil para los inversores a largo plazo porque la mayoría de las acciones caen durante el período, y la mayoría de las estrategias solo pueden limitar la cantidad de exposición a la baja, no eliminarla.

Perspectiva del asesor

Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Ángeles, CA

Un mercado bajista puede ser una oportunidad para comprar más acciones a precios más baratos. La mejor manera de invertir es una estrategia llamada promediación del costo en dólares: invierte una cantidad pequeña y fija, digamos $ 1, 000, en el mercado de valores cada mes, independientemente de cuán sombríos sean los titulares. Invierta en acciones que tengan valor y que también paguen dividendos; Dado que los dividendos representan una gran parte de las ganancias de las acciones, tenerlos hace que los mercados bajistas sean más cortos y menos dolorosos para el clima. También es valioso diversificar su cartera para incluir inversiones alternativas cuyo rendimiento no esté correlacionado con (es decir, contrario a) los mercados de acciones y bonos.

Finalmente, es importante contar con un asesor financiero para "tomar su mano" durante las recesiones del mercado, evitando que se venda en el momento equivocado debido al miedo o la emoción.