Quien es Nelson Peltz?

Nelson Peltz es uno de los inversores activistas más exitosos del mundo financiero. Es el cofundador de Trian Fund Management. LP junto con Peter May y Edward Garden.

Peltz nació en 1942 en Brooklyn, Nueva York. Fue a la escuela en la Wharton School of Business de la Universidad de Pensilvania, pero se retiró en 1963. Por $ 100 por semana, comenzó a conducir camiones de reparto para el negocio de alimentos congelados de su padre, donde convirtió el negocio privado de $ 2.5 millones en una empresa pública con $ 140 millones. en ingresos durante un período de 15 años.

Junk Bond Mania

Nelson Peltz aprovechó el valor de adquisición de bonos de alto rendimiento (basura) vendidos por Michael Milken en la década de 1980. Al realizar compras apalancadas financiadas con estos bonos basura, convirtió sus modestos ingresos en una fortuna multimillonaria. En 1983, Nelson Peltz adquirió una participación en Triangle Industries que luego se valoró en aproximadamente $ 80 millones. Para 1988, Triangle Industries tenía un valor de aproximadamente $ 4 mil millones y se vendió al conglomerado francés estatal Pechiney SA. Las acciones de Triangle saltaron de $ 10.37 por acción a $ 46.25 después de que se anunció públicamente el acuerdo de venta.

Peltz, mediante el uso de bonos basura, compró National Can Corporation en 1985 por $ 460 millones y la división de empaques de American Can Company en 1986 por $ 570 millones. Ambas compañías de latas se fusionaron para formar American National Can Corp, que se convirtió en la compañía de empaques más grande del mundo.

Pérdidas y recuperación

En 1989, Peltz compró un desarrollador inmobiliario británico, Mountleigh Group PLC, por $ 150 millones. Su plan de convertir a la compañía en un vehículo de adquisición para las empresas europeas no funcionó como estaba previsto con el colapso del mercado inmobiliario de 1991 en Gran Bretaña. Mountleigh entró en bancarrota al incurrir en una deuda de $ 900 millones. Peltz perdió toda su inversión en las secuelas.

En 1993, Peltz compró una participación en Triarc Companies, Inc., una compañía tenedora con problemas financieros valorada en aproximadamente $ 700 millones. En 1997, realizó una adquisición importante de Snapple de Quaker Oats por $ 300 millones, cambió la empresa con éxito y vendió la compañía de bebidas tres años después a Schweppes de Cadbury por más de $ 1 mil millones.

Trian Fund Management y Activismo

En 2005, cofundó Trian Fund Management, una empresa de inversión alternativa, y realizó inversiones en empresas como Wendy's, BNY Mellon, Ingersoll rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., y Domino's Pizza, en algunos casos utilizando técnicas de compra apalancadas. Trian Fund Management ahora supervisa más de $ 10 mil millones de activos bajo administración (AUM), a partir de 2017. Como asaltante corporativo, Nelson Peltz busca generar valor mejorando las operaciones de la empresa objetivo. Lleva a cabo sus compras y adquisiciones en los mercados públicos donde los accionistas ordinarios pueden beneficiarse de resultados positivos en las operaciones revisadas.

Peltz perdió un voto para asegurar un puesto en la junta del gigante consumidor Proctor & Gamble (PG), casi tres meses después de haber hecho una oferta. El 17 de julio de 2017, Trian había presentado un informe de poder preliminar ante la Comisión de Bolsa de Valores (SEC) para la elección de Nelson Peltz para la junta directiva de PG. Este anuncio se produjo después de que el fondo había aumentado su participación en la empresa a 3.300 millones de acciones, lo que representa un 1, 5% de propiedad de la empresa. Peltz mencionó un rezago en el precio de las acciones como la razón para intentar sacudir a la compañía. Dado que P&G es la posición más grande de Trian en el fondo, que comprende el 25% de la cartera de Trian, tenía sentido que Peltz quisiera que el precio de las acciones de la compañía mejorara. De hecho, de 2013 a octubre de 2017, P&G solo había negociado entre $ 70 y $ 93, y durante este período tuvo un máximo de $ 93.89 a fines de 2014. Desde principios de 2015 hasta octubre de 2017, la acción ha perdido 1.4%.

P&G no fue el primer gigante por el que Peltz fue. En 2013, una vez compitió por un puesto en la junta del gigante de alimentos y bebidas Pepsico, que quería dividir al separar su unidad de bebidas de la división de bocadillos de mejor rendimiento. Después de casi dos años de batallas, Pepsico eligió al consejero de Trian, William R. Johnson, para su junta directiva. Aunque la compañía no implementó la escisión, implementó un plan estratégico que vio un fuerte aumento en el precio de sus acciones en los tres años posteriores a la revelación de Trian de su participación en la compañía. En 2016, cuando Peltz vendió su participación de casi $ 2 mil millones en Pepsico, se retiró con un retorno del 50% de su inversión.

Legado de Nelson Peltz

En marzo de 2017, Forbes enumeró a Nelson Peltz como uno de los 25 gestores de fondos de cobertura con mayores ingresos en 2016. El fondo de cobertura, Trian Partners Master Fund, administrado por Trian Fund, devolvió un 11% neto de comisiones en 2016 según Forbes.

El patrimonio neto de Peltz a octubre de 2017 supera los $ 1.7 mil millones.

Peltz está casado con Claudia Heffner y tiene 10 hijos. Él y su esposa fundaron la Fundación de la Familia Nelson & Claudia Peltz en 2003.