Cuota de envoltura
Una tarifa global es un cargo integral que un gerente de inversiones o asesor de inversiones aplica a un cliente por proporcionar un paquete de servicios. Dichos servicios pueden incluir asesoramiento de inversión, investigación de inversiones y servicios de corretaje. Las tarifas globales permiten que un asesor de inversiones cobre una tarifa directa a sus clientes, lo que simplifica el proceso tanto para el asesor como para el cliente.
Desglosando la tarifa de envoltura
Las tarifas globales generalmente se configuran como un porcentaje de los activos bajo administración y pueden cubrir tanto los activos de jubilación como los que no lo son. La tarifa de recaudación está destinada a proporcionar el pago de todos los servicios directos que recibe el cliente, así como a cubrir los costos administrativos incurridos por la empresa de inversión, que tienden a ser una empresa de corretaje de servicio completo o empresas de corretaje / distribuidor afiliadas o no afiliadas. Una ventaja de una tarifa de recapitulación es que un cliente puede estar seguro de que un corredor no está tratando de cancelar las operaciones para generar comisiones excesivamente. Según los asesores estratégicos de Tiburon, se espera que las cuentas de honorarios de recaudación aumenten más del doble a $ 1.1 billones en los próximos cinco años.
Críticas de tarifas de envoltura
Las tarifas de envoltura pueden ser costosas. Pueden variar desde alrededor del 0, 75% hasta el 3%. Y ciertas acciones podrían incurrir en otras tarifas, como si un corredor para un cliente de tarifa envolvente comprara un fondo mutuo que cobra un índice de gastos. Tales altas tarifas pueden erosionar rápidamente los retornos. En consecuencia, los acuerdos de tarifas envolventes han atraído un mayor nivel de escrutinio de los reguladores en los últimos tiempos.
Los programas de tarifas globales pueden tener una variedad de nombres, como programas de asignación de activos, programas de gestión de inversiones, programas de gestión de activos, cuentas administradas por separado y mini cuentas. Cualquiera que sea el nombre, dicha cuenta puede estar sujeta a divulgación adicional bajo la Regla 204-3 (f) de la Ley de Asesores de Inversión de 1940. Esa regla define una tarifa global como un "programa bajo el cual a cualquier cliente se le cobra una tarifa o tarifas específicas no se basa directamente en transacciones en la cuenta de un cliente para servicios de asesoramiento de inversión (que pueden incluir gestión de cartera o asesoramiento sobre la selección de otros asesores) y la ejecución de transacciones de clientes ". En diciembre de 2017, la Comisión de Bolsa y Valores publicó un Boletín para inversores que proporciona información básica sobre los programas de tarifa de envoltura y algunas preguntas para considerar preguntarle a un asesor de inversiones antes de elegir abrir una cuenta en un programa de tarifa de envoltura.
¿Para quién es adecuada una tarifa de envoltura?
Pagar una tarifa de ajuste puede ser ventajoso para los inversores que tienen la intención de utilizar la línea completa de servicios de su corredor. Para cualquier otra persona, podría ser más barato pagarle a un profesional de inversiones por servicios individuales en un acuerdo desagregado.
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