Cómo usar el volumen para mejorar su comercio

El volumen es una medida de cuánto de un activo financiero dado se ha negociado en un período de tiempo determinado, o cuántas veces se ha comprado o vendido el activo en un lapso particular. Es una herramienta muy poderosa, pero a menudo se pasa por alto porque es un indicador tan simple. La información de volumen se puede encontrar en cualquier lugar, pero pocos comerciantes o inversores saben cómo usar esta información para aumentar sus ganancias y minimizar el riesgo.

Para todos los compradores en el mercado, debe haber alguien que les venda las acciones que compraron para poder comerciar, así como debe haber un comprador para que un vendedor se deshaga de sus acciones. Esta batalla entre compradores y vendedores por el mejor precio en todos los marcos de tiempo diferentes crea un movimiento de precios a corto plazo, mientras que los factores técnicos y fundamentales a largo plazo se desarrollan. Usar el volumen para analizar las existencias (o cualquier activo financiero) puede aumentar las ganancias y también reducir el riesgo.

Pautas básicas para usar el volumen

Al analizar el volumen, existen pautas que podemos usar para determinar la fuerza o debilidad de un movimiento. Como operadores, estamos más inclinados a unir movimientos fuertes y no tomar parte en movimientos que muestren debilidad, o incluso podemos observar una entrada en la dirección opuesta a un movimiento débil. Estas pautas no son válidas en todas las situaciones, pero son una buena ayuda general en las decisiones comerciales.

Volumen e interés de mercado

Un mercado en alza debería ver un aumento en el volumen. Los compradores requieren un número creciente y un entusiasmo creciente para seguir presionando los precios al alza. El aumento del precio y la disminución del volumen muestran falta de interés, y esto es una advertencia de una posible reversión. Esto puede ser difícil de entender, pero el simple hecho es que una caída (o aumento) de precios en un volumen pequeño no es una señal fuerte. Una caída de precios (o aumento) en un gran volumen es una señal más fuerte de que algo en la acción ha cambiado fundamentalmente.

Movimientos de Agotamiento y Volumen

En un mercado ascendente o descendente, podemos ver movimientos de agotamiento. En general, estos son movimientos bruscos en el precio combinados con un fuerte aumento en el volumen, que indican el final potencial de una tendencia. Los participantes que esperaron y temen perderse más de la mudanza se apilan en los mejores mercados, agotando el número de compradores. En el fondo del mercado, la caída de los precios eventualmente expulsa a un gran número de comerciantes, lo que resulta en volatilidad y un mayor volumen. Veremos una disminución en el volumen después del pico en estas situaciones, pero cómo se puede analizar el volumen durante los próximos días, semanas y meses puede analizarse utilizando las otras pautas de volumen.

Figura 2: Gráfico diario de AAPL que muestra un pico de volumen que indica un cambio de dirección, enero-marzo de 2018

Fuente: www.freestockcharts.com

Signos alcistas

El volumen puede ser muy útil para identificar signos alcistas. Por ejemplo, imagine que el volumen aumenta al disminuir el precio y luego el precio se mueve más alto, seguido de un retroceso a la baja. Si el precio en el retroceso más bajo se mantiene más alto que el mínimo anterior y el volumen disminuye en el segundo descenso, esto generalmente se interpreta como un signo alcista.

Figura 3: Un gráfico diario SPDR S&P 500 ETF (SPY) que muestra una falta de interés de venta en la segunda disminución en el verano de 2010

Fuente: www.freestockcharts.com

Volumen y reversiones de precios

Después de un movimiento prolongado de precios más alto o más bajo, si el precio comienza a variar con poco movimiento de precios y un gran volumen, esto a menudo indica una reversión.

Volumen y rupturas vs. falsas rupturas

En la ruptura inicial de un rango u otro patrón de gráfico, un aumento en el volumen indica fuerza en el movimiento. Un pequeño cambio en el volumen o la disminución del volumen en una ruptura indica falta de interés y una mayor probabilidad de una ruptura falsa.

Figura 4: Gráfico diario de AAPL que muestra un volumen creciente en la ruptura en julio-agosto de 2018

Fuente: www.freestockcharts.com

Historial de volumen

El volumen debe considerarse en relación con la historia reciente. Comparar hoy con el volumen de hace 50 años proporciona datos irrelevantes. Cuanto más recientes sean los conjuntos de datos, más relevantes serán.

Indicadores de volumen

Los indicadores de volumen son fórmulas matemáticas que se representan visualmente en las plataformas de gráficos más utilizadas. Cada indicador utiliza una fórmula ligeramente diferente y, por lo tanto, los operadores deben encontrar el indicador que funcione mejor para su enfoque de mercado particular. No se requieren indicadores, pero pueden ayudar en el proceso de decisión comercial. Hay muchos indicadores de volumen, y lo siguiente proporciona una muestra de cómo se pueden usar varios de ellos.

Volumen en balance (OBV): OBV es un indicador simple pero efectivo. A partir de un número arbitrario, el volumen se agrega cuando el mercado termina más alto, o el volumen se resta cuando el mercado termina más bajo. Esto proporciona un total acumulado y muestra qué existencias se están acumulando. También puede mostrar divergencias, como cuando un precio sube pero el volumen aumenta a un ritmo más lento o incluso comienza a caer. La Figura 5 muestra que OBV está aumentando y confirmando el aumento del precio de las acciones en Apple.

Figura 5: Un gráfico diario de AAPL que muestra cómo OBV confirma el movimiento del precio en el otoño de 2017

Fuente: www.freestockcharts.com

Flujo de dinero de Chaikin: el aumento de los precios debe ir acompañado de un aumento del volumen, por lo que esta fórmula se centra en expandir el volumen cuando los precios terminan en la parte superior o inferior de su rango diario y luego proporciona un valor para la fortaleza correspondiente. Cuando los cierres están en la parte superior del rango y el volumen se expande, los valores serán altos; cuando los cierres están en la parte inferior del rango, los valores serán negativos.

El flujo de dinero de Chaikin se puede usar como un indicador a corto plazo porque oscila, pero se usa más comúnmente para ver divergencias. La Figura 6 muestra cómo el volumen no confirmaba los mínimos (precios) continuos más bajos en las acciones de Apple. El flujo de dinero de Chaikin mostró una divergencia que resultó en un retroceso más alto en el stock.

Figura 6: Un gráfico diario de AAPL que muestra divergencia que indica una posible inversión en la primavera de 2018

Fuente: www.freestockcharts.com

Oscilador de Klinger: la fluctuación por encima y por debajo de la línea cero se puede utilizar para ayudar a otras señales comerciales. El oscilador Klinger suma los volúmenes de acumulación (compra) y distribución (venta) para un período de tiempo determinado. En la siguiente figura, vemos un número bastante negativo, esto es en medio de una tendencia alcista general, seguido de un aumento por encima del gatillo o la línea cero. El indicador de volumen se mantuvo positivo durante toda la tendencia de los precios. Una caída por debajo del nivel de activación en enero de 2011 señaló la reversión a corto plazo. Sin embargo, el precio se estabilizó, y es por eso que los indicadores generalmente no deben usarse de forma aislada. La mayoría de los indicadores dan lecturas más precisas cuando se usan en asociación con otras señales.

Figura 7: Un gráfico diario de AAPL que muestra cómo Klinger confirma la tendencia alcista, otoño de 2017

Fuente: www.freestockcharts.com

Cómo usar el volumen para mejorar su comercio

La línea de fondo

El volumen es una herramienta extremadamente útil y, como puede ver, hay muchas formas de usarlo. Existen pautas básicas que pueden usarse para evaluar la fortaleza o debilidad del mercado, así como para verificar si el volumen está confirmando un movimiento del precio o indicando una reversión. Los indicadores se pueden utilizar para ayudar en el proceso de decisión. En resumen, el volumen no es una herramienta precisa de entrada y salida; sin embargo, con la ayuda de indicadores, se pueden crear señales de entrada y salida al observar la acción del precio, el volumen y un indicador de volumen.