Las mejores estrategias de jubilación para maestros

Los educadores tienen una mezcla inusual de posibles fuentes de ingresos en la jubilación. Como profesor, es probable que sea elegible para un plan de pensión de beneficios definidos. Dependiendo de si enseña para una escuela pública o una escuela privada sin fines de lucro, también tendrá acceso a planes de jubilación de contribución definida que son específicamente para educadores, como las cuentas 403 (b) y 457 (b). Sus empleadores pueden o no igualar sus contribuciones.

Sin embargo, es posible que no pueda depender del Seguro Social en sus años de jubilación. Según el grupo de investigación Belwether Education Partners, alrededor del 40% de los docentes no pagan al sistema de Seguridad Social. Si se encuentra entre ese grupo, no será elegible para los beneficios del Seguro Social cuando se jubile.

Estas muchas variables hacen que la planificación de la jubilación para los docentes sea única y, a veces, compleja. Aquí hay algunos movimientos de jubilación que los educadores deberían considerar.

Para llevar clave

• La planificación cuidadosa de la jubilación es especialmente vital si se encuentra entre los 4 maestros de cada 10 que no recibirán los beneficios del Seguro Social.
• Es probable que su pensión no cubra completamente sus necesidades en la jubilación, especialmente dadas las reformas de pensiones en algunos estados.
• Un 403 (b) regular, el equivalente de los maestros de un 401 (k), puede ser útil, especialmente si su empleador proporciona una correspondencia con sus contribuciones.
• Las cuentas de jubilación específicas para educadores pueden diferir en aspectos clave de 401 (k) s, y no todas esas diferencias son ventajosas para usted.

Busque ayuda profesional

Comience su búsqueda de consejos de jubilación relevantes para el educador en los sitios web de la asociación de docentes y del Sistema de jubilación de docentes de su estado. A través de ellos, debería poder comunicarse con asesores de jubilación o beneficios familiarizados con los programas de su estado. El consejo suele ser gratuito.

"Yo aconsejaría a los maestros que empiecen a hablar con un consejero de jubilación del estado cinco años antes de su fecha de jubilación", dice Jeaninne Escallier Kato, una maestra jubilada de escuelas públicas de California. "Muchos maestros esperan hasta los últimos meses de su mandato, y luego descubren que no trabajaron con las mejores opciones de pago".

Kato pagó al Sistema de Jubilación de Maestros del Estado de California (CalSTRS) durante 36 años y ahora recauda el 85% de su pago anterior, $ 400 adicionales por mes por tres años de licencia por enfermedad no utilizada y un estipendio adicional llamado "pago de longevidad". Ella dice que hablar con un consejero de jubilación la ayudó a planificar la fórmula que funcionaría mejor para ella.

Más allá de la ayuda gratuita, es posible que desee contratar a un asesor financiero de pago para preparar un análisis más profundo y completo de sus finanzas. Pida a los consejeros estatales u otros maestros en su área que recomienden asesores que tengan experiencia específica en ayudar a los maestros. Asegúrese de elegir un asesor que sea fiduciario, lo que significa que deben actuar en su mejor interés.

Busque recursos en su estado para conocer cómo funciona el sistema de jubilación de sus maestros y cómo maximizar su pensión y otros beneficios.

No espere que su pensión le brinde un servicio completo

Una mayoría significativa de docentes en el país disfruta de una pensión de beneficio definido, por la cual tanto el docente como el empleador hacen contribuciones. A cambio, el estado promete un pago garantizado de por vida al jubilarse.

El pago varía según la duración del servicio del maestro, el historial de ganancias y otros detalles específicos del plan. Pero los montos generalmente están muy por debajo de las necesidades financieras de la mayoría de los maestros en la jubilación. Según lo tabulado por teacherpensions.org en 2016, las pensiones promedio para los maestros recién jubilados en los últimos 10 años oscilaron entre alrededor de $ 20, 000 al año en estados como Florida, Carolina del Sur y Arizona a través de pagos anuales en los $ 40, 000 en California, Illinois, Nueva Jersey y Nueva York. En una sola jurisdicción, el Distrito de Columbia, la pensión promedio rompió la marca de $ 50, 000, llegando a $ 63, 468, para ser precisos.

Por modestos que sean esos números, pueden eventualmente bajar más en algunos estados, debido a la falta de fondos para los fondos de pensiones de los docentes. Los déficits de financiación están impulsando reformas como la reducción de los beneficios para los nuevos empleados, el aumento de las contribuciones de los empleados y los ajustes más bajos del costo de vida para los jubilados.

Al principio de su carrera docente, es aconsejable comenzar a complementar su pensión esperada con la participación en planes de contribución definida. Estos planes le permiten contribuir con dólares antes de impuestos, y tanto las contribuciones como las ganancias están protegidas de los impuestos hasta que se retiren. "Los maestros olvidan agregar los ahorros [de contribución definida] que complementarán su pensión de maestros", dice Wyatt Moerdyk, miembro gerente de Evidence Advisors Investment Management en San Antonio, Texas. "Estas cuentas son cruciales para el proceso".

Elija su (s) plan (es) de jubilación con protección fiscal

Si trabaja a tiempo completo para una escuela pública o una escuela privada exenta de impuestos, debe ser elegible para contribuir al menos a un plan protegido por impuestos patrocinado por su empleador. Pero dado que esos planes tienen algunos inconvenientes, es posible que también desee considerar una cuenta de jubilación individual (IRA) autodirigida.

El plan específico para educadores más común es el que se conoce como 403 (b). Muy parecido a los planes 401 (k) ofrecidos por empleadores privados, un 403 (b) le permite dirigir dólares antes de impuestos a las inversiones que elija entre las que ofrece el plan. Las ganancias de inversión también son impuestos diferidos; usted paga impuestos solo por los retiros del plan durante la jubilación. Si prefiere pagar impuestos sobre el dinero ahora en lugar de cuando se jubila, y si su empleador ofrece la opción, puede contribuir a un Roth 403 (b) en su lugar.

Su empleador puede hacer contribuciones equivalentes a su plan 403 (b), aunque eso es menos común que con los planes 401 (k). Si se ofrecen esas recargas, acéptelas, ya que esencialmente sobrecargan su cuenta sin costo. Por ejemplo, considere un empleador que iguala los fondos al 50 por ciento de la contribución del empleado hasta el 6 por ciento de su salario. Si un empleado gana $ 75, 000 y contribuye con un 6 por ciento anual, el empleador aporta $ 2, 250 adicionales por año, que es esencialmente dinero gratis para la jubilación del empleado.

Ocasionalmente, a los maestros también se les ofrece la opción de un 401 (k) por parte de su empleador. Considere esa opción de cerca, especialmente si viene con fondos equivalentes.

Un 401 (k) puede ofrecer una gama más amplia de inversiones que un plan 403 (b), y las tarifas del plan suelen ser más bajas.

Si trabaja para un distrito escolar público, puede participar en un plan 457 (b), además o en lugar de un plan 403 (b). Al igual que con 403 (b) s, sus contribuciones 457 (b) provienen directamente de su salario y sus inversiones crecen con impuestos diferidos. (Si trabaja para una escuela privada que está clasificada como una organización exenta de impuestos, es posible que no tenga acceso a un 457 (b) a menos que sea un empleado altamente remunerado; esas son las reglas del gobierno federal).

Una desventaja de los planes 457 (b) es que los empleadores generalmente no proporcionan contribuciones equivalentes; después de todo, es probable que su empleador ya esté proporcionando una pensión. Pero hay una ventaja: cuando deja su trabajo, puede comenzar a recibir distribuciones de su 457 (b) sin penalización, incluso si no ha alcanzado la edad de jubilación. Si está considerando la jubilación anticipada o la jubilación parcial anticipada, un 457 (b) puede ayudarlo a financiar esa meta.

Con los planes 403 (b) y 457 (b), las contribuciones de los empleados se limitan a $ 19, 000 por año en 2019. La combinación de las contribuciones de los empleados y del empleador se limita a la cantidad menor de $ 56, 000 por año, a partir de 2019, o el 100 por ciento del salario anual más reciente del empleado.

Pero hay otra ventaja aquí para 457 (b) s: participar en uno de estos planes no le excluye de contribuir hasta un máximo de 403 (b). Si maximizaste tus contribuciones tanto a un 457 (b) como a un 403 (b) en 2019, estarías ahorrando la friolera de $ 38, 000. Si eres mayor, puedes ahorrar aún más. Y con un 457 (b), cuando esté a tres años de la edad de jubilación establecida por el plan, en lugar de las contribuciones para ponerse al día, puede optar por comenzar a ahorrar el menor del doble del límite anual o la suma del año actual límite y cualquier porción no utilizada de los límites de contribución de años anteriores.

Ya sea que participe en un 403 (b), 457 (b), o en ambos, asegúrese de comprender las tarifas asociadas tanto al plan en sí como a las inversiones ofrecidas dentro de él antes de contribuir. Particularmente si los planes de su empleador no ofrecen fondos equivalentes, podría considerar contribuir a una IRA tradicional o Roth IRA. Al igual que con 401 (k) s, disfrutará de una selección más amplia de opciones de inversión que los planes del empleador, y con tarifas que probablemente sean más bajas.

Investigue sus opciones de seguridad social

En 15 estados, al menos algunos empleadores educativos no participan en la Seguridad Social y, por lo tanto, sus maestros no contribuyen al programa ni disfrutan de sus beneficios. En 12 de ellos (Alaska, California, Colorado, Connecticut, Illinois, Luisiana, Maine, Massachusetts, Missouri, Nevada, Ohio y Texas), pocos o ningún educador de escuelas públicas están cubiertos. En otros tres estados, Georgia, Kentucky y Rhode Island, la cobertura es un mosaico, con la participación de algunos distritos escolares y otros no.

Sin embargo, incluso dentro de los llamados estados sin Seguridad Social, la participación en el programa puede ser un tablero de ajedrez. En California, por ejemplo, los maestros que participan en CalSTRS no pagan al Seguro Social; pagan en su lugar al fondo CalSTRS. Pero los maestros que participan en el Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de California (CALPERS) sí pagan al Seguro Social.

Si no está seguro si está contribuyendo al Seguro Social, un vistazo rápido a sus deducciones de nómina aclarará el asunto. También puede calificar para el Seguro Social si ha trabajado en el sector privado, pero generalmente se necesitan al menos 10 años de trabajo en el sector privado para obtener suficientes créditos para calificar para los beneficios.

Dejando a un lado su propia participación, podría ser elegible para los beneficios del Seguro Social conyugal si su esposo o esposa paga los impuestos del Seguro Social. Sin embargo, si también tiene una pensión, los beneficios recibidos a través de su cónyuge podrían reducirse según las normas gubernamentales de compensación de pensiones. "Muchos maestros confían en los beneficios del cónyuge del Seguro Social, solo para descubrir más tarde que se reducen drásticamente por las reglas de GPO", advierte el asesor financiero Moerdyk.

Trabajo pesado después de retirarse de la enseñanza

No todo el mundo quiere, o puede permitirse, dejar de trabajar después de retirarse de una carrera de tiempo completo en la enseñanza. Si espera enseñar a tiempo parcial, trabajar en otra profesión a tiempo parcial o comenzar una carrera profesional, piense en cómo ese ingreso podría influir en cuánto necesita ahorrar y cuánto riesgo de inversión debe asumir hoy.

Dicho esto, no todos pueden trabajar cuando son mayores; algunos podrían tener que cuidar a los padres mayores y otros descubrirán que su propia salud lo impide. Para ser conservador, su plan financiero no debe basarse en el supuesto de que continuará obteniendo ingresos del trabajo después de retirarse de la enseñanza a tiempo completo.

Si quiere trabajar, asegúrese de entender cómo continuar trabajando afectará sus beneficios de jubilación. Ciertas opciones de trabajo reducirán sus beneficios, dependiendo de las reglas de su plan de jubilación.

Asegúrese de tener suficiente cobertura de seguro

Siempre que no reduzca indebidamente sus beneficios de jubilación, continuar trabajando después de jubilarse puede ser una forma rentable de continuar con el seguro de salud y otra cobertura que pueda necesitar. Esas necesidades de seguro adicionales pueden incluir asegurar un seguro de ingresos por incapacidad a largo plazo para proteger sus ingresos y su capacidad de ahorrar para la jubilación. Si recibe un seguro de vida o discapacidad como un beneficio de empleo, asegúrese de tener suficiente cobertura, y si no, complételo con una póliza privada.