¿Puedo usar mi 401 (k) para pagar mis préstamos universitarios?

Si tiene más de 59½ años, puede usar su 401 (k) para pagar lo que quiera. Si es más joven, aún puede retirar fondos de su 401 (k) para pagar los préstamos universitarios, pero el IRS cobra un impuesto de multa del 10% sobre el monto de su retiro, además de cualquier impuesto sobre la renta que pueda ser debido.

Sin embargo, puede pedir prestado de su 401 (k) en lugar de solicitar un préstamo estudiantil y hay algunas maneras en que puede utilizar los ahorros de jubilación para pagar los gastos de la universidad.

Pedir prestado de su 401 (k)

En lugar de obtener préstamos estudiantiles tradicionales, puede financiar su educación universitaria tomando un préstamo de su 401 (k). En lugar de pagarle a un banco, realiza pagos de capital e intereses a su propia cuenta de jubilación.

Para llevar clave

• Si es menor de 59½ años, no puede retirar fondos de un 401 (k) para pagar un préstamo estudiantil sin estar sujeto a una multa.
• Sin embargo, es posible pedir prestado de un 401 (k) en lugar de solicitar un préstamo estudiantil.
• Una opción menos atractiva es tomar un retiro por dificultades económicas, aunque solo puede usarlo para pagar los gastos de educación y estará sujeto a una multa e impuestos.
• También es posible pagar los gastos de educación con fondos IRA sin pagar una multa por retiro anticipado si sigue reglas específicas.

Los préstamos de su cuenta de jubilación tradicional o Roth 401 (k) están limitados al 50% del saldo de su cuenta conferida, hasta $ 50, 000. Puede solicitar varios préstamos en diferentes momentos, pero su saldo pendiente máximo no puede exceder los $ 50, 000. Tenga en cuenta que los patrocinadores del plan no están obligados a ofrecer préstamos 401 (k) y pueden limitar la cantidad y los plazos de reembolso a menos de lo permitido por el IRS.

Los préstamos calificados tomados de su 401 (k) no están sujetos al impuesto sobre la renta, siempre que el préstamo se cancele dentro de un período predeterminado. En general, los fondos prestados deben pagarse dentro de los cinco años en pagos regulares, sustancialmente iguales, al menos trimestralmente. Sin embargo, si sirve como reservista en el ejército de los EE. UU. Y es llamado al servicio, el plazo de su préstamo se extiende para incluir la duración de su servicio.

También hay inconvenientes en los préstamos de su 401 (k) que deben considerarse. Una desventaja es que los fondos retirados de su cuenta como préstamo pierden el potencial crecimiento de las ganancias con impuestos diferidos.

Tomar un retiro de dificultades

Una opción menos atractiva para pagar los gastos de educación superior con fondos de su 401 (k) es un retiro por dificultades económicas. Si ya asistió a la universidad y usó préstamos estudiantiles para pagar su matrícula, no se puede usar un retiro por dificultades financieras para pagar sus préstamos. Sin embargo, si planea asistir a la escuela el próximo año y no puede pagar su matrícula, puede retirar dinero de su 401 (k) para pagar su matrícula, alojamiento, comida y otros gastos relacionados utilizando esta herramienta.

A diferencia de un préstamo, los fondos de un retiro por dificultades económicas no se pueden devolver a su cuenta 401 (k).

Además, es posible que pueda tomar un retiro por dificultades económicas para pagar los gastos de matrícula y educación de un hijo, cónyuge o dependiente que planea asistir a la escuela dentro de los 12 meses. De cualquier manera, si es menor de 59½ años, todavía pagará una multa del 10% sobre el monto retirado y también estará sujeto al impuesto sobre la renta.

Para calificar para un retiro por dificultades financieras para financiar su educación, debe cumplir con ciertos criterios. En primer lugar, debe poder demostrar que su necesidad es inmediata y pesada. Un préstamo estudiantil no es un gasto inmediato porque ya prevé el reembolso con el tiempo. Sin embargo, la matrícula para el próximo año escolar califica como inmediata.

Para que su necesidad se considere pesada, el gasto debe ser importante y lo suficientemente grande como para que no se pueda cumplir fácilmente trabajando unas horas más o cortando su noche de cine semanal.

Además de la matrícula universitaria, otros gastos que se consideran inmediatos incluyen si queda discapacitado permanentemente y si los gastos médicos que califican exceden el 7.5% de su ingreso bruto ajustado (AGI). En estos casos, no se aplica una penalidad del 10%.

Al evaluar su necesidad, el administrador de su plan evalúa cualquier otro activo que tenga a su disposición, como cuentas corrientes o de ahorro, inversiones y tenencias de propiedades. Si liquidar uno de sus otros activos le permite pagar su matrícula sin tomar una distribución de su 401 (k), entonces su retiro por dificultades económicas se rechazará.

Toque un IRA en su lugar

Si tiene una cuenta IRA, puede usar los fondos para pagar los gastos de educación para usted, su cónyuge, hijos o nietos sin pagar la multa del 10% si sigue reglas específicas.

Si bien los retiros de IRA no se pueden usar para pagar préstamos estudiantiles, se pueden usar para gastos educativos calificados en una institución elegible. Los gastos calificados incluyen matrícula, libros, alojamiento y comida, y suministros, entre otros.

La línea de fondo

Tomar una distribución directa para pagar sus préstamos estudiantiles o un retiro por dificultades económicas para pagar los gastos de educación superior no es el uso más eficiente de sus ahorros para la jubilación, especialmente si tiene menos de 59 años y medio.

El préstamo de su 401 (k), si su empleador lo permite, puede ser una alternativa a solicitar un préstamo estudiantil, aunque es importante sopesar los pros y los contras antes de hacerlo.

Si tiene una cuenta IRA, puede aplicar una multa por retiro sin cargo por gastos de educación calificados en una institución elegible.