Análisis de stock
El análisis de existencias es la evaluación de un instrumento comercial particular, un sector de inversión o el mercado en su conjunto. Los analistas de acciones intentan determinar la actividad futura de un instrumento, sector o mercado.
1:24¿Qué son las existencias?
Desglosando el Análisis de Acciones
El análisis de acciones es un método para que los inversores y comerciantes tomen decisiones de compra y venta. Al estudiar y evaluar los datos pasados y actuales, los inversores y comerciantes intentan obtener una ventaja en los mercados tomando decisiones informadas.
Análisis fundamental
Hay dos tipos básicos de análisis de existencias: análisis fundamental y análisis técnico. El análisis fundamental se concentra en datos de fuentes, incluidos registros financieros, informes económicos, activos de la compañía y participación de mercado. Para realizar un análisis fundamental en una empresa o sector público, los inversores y analistas suelen analizar las métricas de los estados financieros de una empresa: balance, cuenta de resultados, estado de flujo de efectivo y notas al pie de página. Estas declaraciones se divulgan al público en forma de un informe 10-Q o 10-K a través del sistema de base de datos, EDGAR, que es administrado por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC). Además, el informe de ganancias publicado por una compañía durante su comunicado de prensa de ganancias trimestrales es analizado por inversores que buscan determinar cuántos ingresos, gastos y ganancias obtuvo una compañía.
Al ejecutar el análisis de existencias en los estados financieros de una empresa, un analista generalmente verificará la medida de la rentabilidad, liquidez, solvencia, eficiencia, trayectoria de crecimiento y apalancamiento de una empresa. Se pueden usar diferentes proporciones para determinar qué tan saludable es una empresa. Por ejemplo, el índice actual y el índice rápido se utilizan para estimar si una empresa podrá pagar sus pasivos a corto plazo con sus activos actuales disponibles. La fórmula para el índice actual se calcula dividiendo los activos actuales entre los pasivos actuales, cifras que se pueden obtener del balance general. Aunque no existe un índice actual ideal, un índice inferior a 1 podría indicarle al analista bursátil que la compañía tiene una mala salud financiera y es posible que no pueda cubrir sus obligaciones de deuda a corto plazo cuando vencen.
Mirando aún el balance general, un analista de acciones puede querer saber los niveles actuales de deuda asumidos por una empresa. En este caso, un analista de acciones puede usar el índice de deuda, que se calcula dividiendo los pasivos totales entre los activos totales. Un índice de deuda superior a 1 generalmente significa que una empresa tiene más deuda que activos. En este caso, si la compañía tiene un alto grado de apalancamiento, un analista de acciones puede concluir que un aumento en las tasas de interés puede aumentar la probabilidad de que la compañía entre en incumplimiento.
El análisis de acciones implica comparar el estado financiero actual de una empresa con los estados financieros de años anteriores para dar al inversor una idea de si la empresa está creciendo, estable o en deterioro. El estado financiero de una empresa también se puede comparar con el de una o más empresas de la misma industria. Un analista de acciones puede estar buscando comparar el margen de beneficio operativo de dos compañías competidoras, observando sus estados de resultados. El margen de beneficio operativo es una métrica que muestra cuántos ingresos quedan después de que se han pagado los gastos operativos y qué proporción de los ingresos quedan para cubrir los costos no operativos y se calcula como el ingreso operativo dividido por los ingresos. Una compañía con un margen operativo de 0.30 será considerada más favorablemente que una con un margen de 0.03. Un margen operativo de 0.30 significa que por cada dólar de ingresos, a una empresa le quedan 30 centavos después de cubrir los costos operativos. En otras palabras, la compañía usa 70 centavos de cada dólar en ventas netas para pagar sus costos variables u operativos.
Análisis técnico
El segundo método de análisis de existencias es el análisis técnico. El análisis técnico se centra en el estudio de acciones pasadas del mercado para predecir el movimiento futuro de los precios. Los analistas técnicos analizan el mercado financiero en su conjunto y se preocupan principalmente por el precio y el volumen, así como por los factores de demanda y oferta que mueven el mercado. Los gráficos son una herramienta clave para los analistas técnicos, ya que muestran una ilustración gráfica de la tendencia de una acción dentro de un período de tiempo establecido. Por ejemplo, usando un gráfico, un analista técnico puede marcar ciertas áreas como un nivel de soporte o resistencia. Los niveles de soporte están marcados por mínimos anteriores por debajo del precio de cotización actual, y los marcadores de resistencia se colocan en máximos anteriores por encima del precio de mercado actual de la acción. Una ruptura por debajo del nivel de soporte indicaría una tendencia bajista para el analista bursátil, mientras que una ruptura por encima del nivel de resistencia tomaría una perspectiva alcista.
El análisis técnico de existencias solo es efectivo cuando las fuerzas de oferta y demanda influyen en la tendencia de precios analizada. Cuando factores externos están involucrados en un movimiento de precios, el análisis de las existencias mediante análisis técnico puede no ser exitoso. Los ejemplos de factores, además de la oferta y la demanda, que pueden afectar el precio de una acción incluyen divisiones de acciones, fusiones, anuncios de dividendos, una demanda colectiva, la muerte del CEO de una empresa, un ataque terrorista, escándalos contables, cambio de administración, cambios en la política monetaria. etc.
Tanto el análisis fundamental como el técnico se pueden hacer de forma independiente o en conjunto. Algunos analistas usan ambos métodos de análisis, mientras que otros se apegan a uno. De cualquier manera, el uso de análisis de acciones para examinar acciones, sectores y el mercado es un método importante para crear la mejor estrategia de inversión para la cartera.
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