Divergencias alcistas y señales de reversión bajista

Las divergencias alcistas son, en esencia, lo opuesto a las señales bajistas. A pesar de su facilidad de uso y poder informativo general, los osciladores comerciales tienden a ser malentendidos en la industria comercial, incluso teniendo en cuenta su estrecha relación con el impulso. En su nivel más fundamental, el impulso es en realidad un medio para evaluar los niveles relativos de codicia o miedo en el mercado en un momento dado.

Osciladores de divergencia

Los osciladores son más útiles y emiten sus señales comerciales más válidas cuando sus lecturas difieren de los precios. Se produce una divergencia alcista cuando los precios caen a un nuevo mínimo, mientras que un oscilador no alcanza un nuevo mínimo. Esta situación demuestra que los osos están perdiendo poder y que los toros están listos para controlar el mercado nuevamente, a menudo una divergencia alcista marca el final de una tendencia bajista.

Las divergencias bajistas significan posibles tendencias a la baja cuando los precios suben a un nuevo máximo mientras el oscilador se niega a alcanzar un nuevo pico. En esta situación, los toros están perdiendo su control sobre el mercado, los precios están subiendo solo como resultado de la inercia y los osos están listos para tomar el control nuevamente.

Clases de divergencias

Las divergencias, ya sean alcistas o bajistas, se han clasificado según sus niveles de fuerza. Las divergencias más fuertes son las divergencias de clase A; exhibiendo menos fuerza son las divergencias de Clase B; y las divergencias más débiles son la Clase C. Las mejores oportunidades de negociación están indicadas por las divergencias de Clase A, mientras que las divergencias de Clase B y C representan una acción de mercado irregular y, por lo general, deben ignorarse.

Las divergencias bajistas de clase A ocurren cuando los precios suben a un nuevo máximo, pero el oscilador solo puede alcanzar un máximo que es más bajo que el exhibido en un rally anterior. Las divergencias bajistas de clase A a menudo señalan una reversión aguda y significativa hacia una tendencia bajista. Las divergencias alcistas de clase A se producen cuando los precios alcanzan un nuevo mínimo, pero un oscilador alcanza un fondo más alto que el alcanzado durante su descenso anterior. Las divergencias alcistas de clase A son a menudo las mejores señales de una fuerte subida inminente.

Las divergencias bajistas de Clase B se ilustran con precios que hacen un doble techo, con un oscilador que rastrea un segundo techo más bajo. Las divergencias alcistas de Clase B ocurren cuando los precios trazan un doble fondo, con un oscilador que rastrea un segundo fondo más alto.

Las divergencias bajistas de clase C se producen cuando los precios suben a un nuevo máximo, pero un indicador se detiene al mismo nivel que alcanzó durante la recuperación anterior. Las divergencias alcistas de Clase C ocurren cuando los precios caen a un nuevo mínimo mientras el indicador traza un doble fondo. Las divergencias de clase C son más indicativas de estancamiento del mercado: los toros y los osos no se están volviendo más fuertes ni más débiles.

El efecto del momento y la tasa de cambio

Con las divergencias, los operadores identifican un punto bastante preciso en el que se espera que el impulso del mercado cambie de dirección. Pero aparte de ese momento preciso, también debe determinar la velocidad a la que se está acercando a un cambio potencial en el impulso. Las tendencias del mercado pueden acelerar, ralentizar o mantener un ritmo constante de progreso. Un indicador principal que puede usar para determinar esta velocidad se conoce como tasa de cambio (RoC). RoC compara el precio de cierre de hoy con un precio de cierre hace X días, según lo elegido por el comerciante:

RoC = Precio de cierre de hoy Precio de cierre x días atrás \ begin {alineado} & \ text {RoC} = \ frac {\ text {Precio de cierre de hoy}} {\ text {Precio de cierre} x \ text {días atrás}} \\ \ end {alineado} RoC = Precio de cierre x días Hace el precio de cierre de hoy

Se usa una fórmula similar para calcular el impulso, un medio matemático importante para determinar la velocidad del cambio del mercado. El impulso, sin embargo, resta el precio de cierre del día anterior al de hoy:

M = Precio de cierre de hoy − Precio de cierre x días aquí: M = Momentum \ begin {alineado} & \ text {M} = \ text {Precio de cierre de hoy} - \ text {Precio de cierre} x \ text {Hace días} \ \ & \ textbf {donde:} \\ & \ text {M} = \ text {Momentum} \\ \ end {alineado} M = Precio de cierre de hoy − Precio de cierre x Días aquí: M = Momentum

El momento es positivo si el precio de hoy es más alto que el precio de hace X días, negativo si el precio de hoy es más bajo y cero si el precio de hoy es el mismo. Usando la cifra de momento calculada, el operador trazará una pendiente para la línea que conecta los valores de momento calculados para cada día, ilustrando de manera lineal si el momento aumenta o disminuye.

Del mismo modo, la tasa de cambio divide el último precio por un precio de cierre X días después. Si ambos valores son iguales, RoC es 1. Si el precio de hoy es mayor, entonces RoC es mayor que 1. Y, si el precio de hoy es menor, entonces RoC es menor que 1. La pendiente de la línea que conecta los valores de RoC diarios gráficamente ilustra si la tasa de cambio está aumentando o disminuyendo.

Cómo usar Momentum como comerciante

Ya sea que calcule el impulso o el RoC, un operador debe elegir la ventana de tiempo que desea usar. Como con la mayoría de todos los osciladores, generalmente es una buena regla general mantener la ventana estrecha. Los osciladores son más útiles para detectar cambios a corto plazo en los mercados, quizás dentro de un plazo de una semana; mientras que los indicadores de seguimiento de tendencias se emplean mejor para tendencias a más largo plazo.

Cuando el impulso o el RoC alcanza un nuevo pico, el optimismo del mercado está creciendo y es probable que los precios suban más. Cuando el impulso o el RoC caen a un nuevo mínimo, el pesimismo del mercado está aumentando y es probable que bajen los precios.

Cuando los precios suben pero el impulso o el RoC cae, es probable que haya un tope cercano. Esta es una señal importante a tener en cuenta al bloquear sus ganancias de posiciones largas o al apretar las paradas de protección. Si los precios alcanzan un nuevo máximo, pero el impulso o el RoC alcanza un tope más bajo, se produce una divergencia bajista, que es una fuerte señal de venta. La divergencia alcista correspondiente es una señal de compra obvia.

La línea de fondo

Los osciladores divergentes son potentes indicadores principales que guían al operador no solo en la dirección futura del mercado sino también en su velocidad. Cuando se combina con divergencias demostrables, el impulso y el RoC pueden determinar con precisión cerca del momento en que un mercado cambia de dirección.