¿Qué significa cuando la gente dice que "venció al mercado"?

"Vencer al mercado" es una frase difícil de analizar. Se puede utilizar para referirse a dos situaciones diferentes.

Portafolio de inversionistas

Un inversor, administrador de cartera, fondo u otro especialista en inversiones produce un mejor rendimiento que el promedio del mercado. El promedio del mercado se puede calcular de muchas maneras, pero generalmente un punto de referencia, como el índice S&P 500 o el índice Dow Jones Industrial Average, es una buena representación del promedio del mercado. Si sus rendimientos superan el rendimiento porcentual del punto de referencia elegido, habrá vencido al mercado.

Ganancias de la empresa

Las ganancias, ventas o alguna otra medida de valuación de una compañía es superior a la de otras compañías en su industria. ¿Cómo sabes cuándo sucede esto? Bueno, si una empresa supera al mercado en gran medida, las fuentes de noticias financieras suelen ser bastante buenas para decírtelo. Sin embargo, si desea averiguarlo por sí mismo, debe desglosar su calculadora y solicitar cierta información a las empresas que desea medir. Muchas revistas financieras hacen este tipo de cosas regularmente por usted: tendrán una sección con un título como "Líderes de la industria". No sugerimos que dependa de revistas para sus elecciones de inversión, pero estas publicaciones pueden ser un buen lugar para comenzar cuando busque empresas para investigar.

Perspectiva del asesor

Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, CA

Esta frase no es la declaración más precisa en el mundo de la inversión porque hay muchos mercados diferentes. La mayoría de las personas solo comparará el rendimiento con el S&P 500, pero si realmente desea comprender qué tan bien lo está haciendo, es mejor comparar los valores (acciones, fondos mutuos, ETF) con el desempeño en comparación con un índice de referencia, el índice que mejor representa la misma clase de activos. Por ejemplo, si tiene un fondo mutuo de mercado emergente en su IRA, debe comparar ese fondo con un índice de mercado emergente. No compararía un fondo mutuo de mercado emergente con el S&P 500: no comparten ninguna de las mismas acciones, las compañías que cotizan en bolsa con frecuencia enfrentan diferentes riesgos y oportunidades, y las economías y los entornos políticos de sus naciones también pueden variar ampliamente.