Uso de bandas de Bollinger para medir tendencias

Bollinger Bands® son indicadores técnicos populares utilizados por los comerciantes en todos los mercados, incluidas las acciones, futuros y monedas. Hay una serie de usos para Bollinger Bands®, incluida la determinación de los niveles de sobrecompra y sobreventa, como una herramienta de seguimiento de tendencias y el monitoreo de rupturas. También hay algunas trampas de los indicadores. En este artículo, abordaremos todas estas áreas.

Cálculo de bandas de Bollinger

Las bandas de Bollinger están compuestas por tres líneas. Uno de los cálculos más comunes de las Bandas de Bollinger utiliza un promedio móvil simple (SMA) de 20 días para la banda media. La banda superior se calcula tomando la banda media y agregando el doble de la desviación estándar diaria a esa cantidad. La banda inferior se calcula tomando la banda media menos dos veces la desviación estándar diaria.

La fórmula de Bollinger Band® consiste en lo siguiente:

BOLU = MA (TP, n) + m ∗ σ [TP, n] BOLD = MA (TP, n) −m ∗ σ [TP, n] donde: BOLU = Banda de Bollinger superiorBOLD = Banda de Bollinger inferiorMA = Promedio móvilTP ( precio típico) = (Alto + Bajo + Cierre) ÷ 3n = Número de días en el período de suavizadom = Número de desviaciones estándarσ [TP, n] = Desviación estándar en los últimos n períodos de TP \ begin {alineado} & \ text {BOLU} = \ text {MA} (\ text {TP}, n) + m * \ sigma [\ text {TP}, n] \\ & \ text {BOLD} = \ text {MA} (\ text {TP}, n) - m * \ sigma [\ text {TP}, n] \\ & \ textbf {donde:} \\ & \ text {BOLU} = \ text {Banda de Bollinger superior} \\ & \ text {BOLD} = \ text {Banda inferior de Bollinger} \\ & \ text {MA} = \ text {Media móvil} \\ & \ text {TP (precio típico)} = (\ text {High} + \ text {Low} + \ text {Cerrar}) \ div 3 \\ & n = \ text {Número de días en el período de suavizado} \\ & m = \ text {Número de desviaciones estándar} \\ & \ sigma [\ text {TP}, n] = \ text {Desviación estándar sobre el último} n \ text {períodos de TP} \\ \ end {alineado} BOLU = MA (TP, n) + m ∗ σ [TP, n] BOLD = MA (TP, n) −m ∗ σ [TP, n] donde: BOLU = Banda de Bollinger superior BOLD = Lowe r Bollinger BandMA = Promedio móvilTP (precio típico) = (Alto + Bajo + Cierre) ÷ 3n = Número de días en el período de suavizadom = Número de desviaciones estándarσ [TP, n] = Desviación estándar en los últimos n períodos de TP

Estrategia de sobrecompra y sobreventa

Una estrategia común es utilizar Bollinger Bands® para identificar condiciones de mercado de sobrecompra o sobreventa. Cuando el precio del activo cae por debajo de la banda inferior de las Bandas de Bollinger®, un operador puede ingresar a una posición larga esperando que el precio vuelva a la banda media. Cuando el precio se rompe por encima de la banda superior, un operador puede acortar el activo apostando en un movimiento de regreso a la banda media. Este tipo de estrategia se basa en la reversión media del precio. La reversión a la media supone que, si el precio se desvía sustancialmente de la media, eventualmente vuelve al precio promedio. Bollinger Bands® identifica los precios de los activos que se han desviado de la media.

En los mercados con límites de rango, esta técnica funciona bien, ya que los precios viajan entre las dos bandas como una pelota que rebota. Sin embargo, Bollinger Bands® no siempre dan señales precisas de compra y venta. Durante una tendencia, el operador colocará constantemente operaciones en el lado equivocado del movimiento. Para ayudar a remediar esto, un comerciante podría mirar la dirección general del precio y luego solo tomar señales comerciales que alineen al comerciante con la tendencia. Por ejemplo, si la tendencia es baja, solo tome posiciones cortas cuando se marque la banda superior. La banda inferior todavía se puede usar como salida, si se desea, pero no se abre una nueva posición larga ya que eso significaría ir en contra de la tendencia. (Ver también: Conceptos básicos de Bollinger Bands® ).

Hay otra forma de intercambiar tendencias, y es con las "bandas" de Bollinger Band®, que significa plural.

Crear múltiples bandas para una mayor comprensión

Como John Bollinger reconoció: "las etiquetas de las bandas son solo eso, etiquetas, no señales".

Una etiqueta (o toque) de la parte superior de Bollinger Band® no es en sí misma una señal de venta. Una etiqueta de la parte inferior de Bollinger Band® no es en sí misma una señal de compra. Price a menudo puede y "camina por la banda". En esos mercados, los operadores que continuamente intentan "vender la parte superior" o "comprar la parte inferior" se enfrentan a una serie insoportable de interrupciones, o peor aún, una pérdida flotante cada vez mayor a medida que el precio se aleja más y más del mercado. entrada original.

Quizás una forma más útil de comerciar con Bollinger Bands® es usarlos para medir tendencias.

En el núcleo, Bollinger Bands® mide la desviación. Esta es la razón por la cual pueden ser muy útiles para diagnosticar tendencias. Al generar dos conjuntos de Bollinger Bands®, uno con el parámetro "1 desviación estándar" y el otro con la configuración típica de "2 desviación estándar", podemos ver el precio de una manera completamente nueva. Llamaremos a esto "bandas" de Bollinger Band®.

En el cuadro a continuación, vemos que siempre que el precio se mantiene entre las bandas superiores de Bollinger Bands® +1 SD y +2 SD lejos de la media, la tendencia aumenta; por lo tanto, podemos definir ese canal como la "zona de compra". Por el contrario, si los canales de precios dentro de Bollinger Bands® –1 SD y –2 SD, está en la "zona de venta". Finalmente, si el precio serpentea entre la banda SD +1 y la banda SD –1, está esencialmente en un estado neutral, y podemos decir que está en "tierra de nadie".

Las Bollinger Bands® se adaptan dinámicamente a la expansión y contracción de los precios a medida que aumenta y disminuye la volatilidad. Por lo tanto, las bandas se ensanchan y se estrechan naturalmente en sincronía con la acción del precio, creando una envolvente de tendencias muy precisa.

Una herramienta para comerciantes de tendencia y faders

Una vez establecidas las reglas básicas para las "bandas" de Bollinger Band®, ahora podemos demostrar cómo esta herramienta técnica puede ser utilizada tanto por los traders de tendencias que buscan explotar el impulso como por los traders de desvanecimiento que desean beneficiarse del agotamiento de las tendencias. Volviendo al gráfico anterior, podemos ver cómo los traders de tendencia se posicionarían mucho una vez que el precio ingresara a la "zona de compra". Entonces podrían permanecer en el comercio ya que las "bandas" de Bollinger Band® encapsulan la mayor parte de la acción del precio del movimiento masivo hacia arriba.

En cuanto a un punto de salida, la respuesta es diferente para cada operador individual, pero una posibilidad razonable sería cerrar la operación larga si la vela se volviera roja y más del 75% de su cuerpo estuviera por debajo de la "zona de compra". Usando la regla del 75%, en ese punto, el precio claramente se sale de la tendencia, pero ¿por qué insistir en que la vela sea roja?

Las "bandas" de Bollinger Band® también pueden ser una herramienta valiosa para los comerciantes a los que les gusta explotar el agotamiento de las tendencias al elegir el cambio en el precio. Sin embargo, tenga en cuenta que el comercio en contra de la tendencia requiere márgenes de error mucho mayores, ya que las tendencias a menudo harán varios intentos de continuación antes de revertir.

En el cuadro a continuación, vemos que un operador de desvanecimiento que utiliza "bandas" de Bollinger Band® podrá diagnosticar rápidamente el primer indicio de debilidad de la tendencia. Habiendo visto que los precios caen fuera del canal de tendencia, el fader puede decidir hacer un uso clásico de Bollinger Bands® acortando la siguiente etiqueta de la parte superior de Bollinger Band®.

En cuanto al stop-loss, colocarlo justo por encima del columpio prácticamente asegurará que el operador se detenga, ya que el precio a menudo hará muchas incursiones probatorias en la cima reciente a medida que los compradores intentan extender la tendencia. En cambio, mida el ancho del área de "tierra de nadie" (distancia entre +1 y –1 SD) y agréguelo a la banda superior. Al utilizar la volatilidad del mercado para ayudar a establecer un nivel de stop-loss, el operador evita que lo detengan y puede permanecer en el comercio corto una vez que el precio comienza a disminuir.

Estrategia de compresión de las bandas de Bollinger

Otra estrategia para usar con Bollinger Bands® se llama estrategia de compresión. Un apretón ocurre cuando el precio se ha estado moviendo agresivamente y luego comienza a moverse hacia los lados en una fuerte consolidación.

Un operador puede identificar visualmente cuándo se consolida el precio de un activo porque las bandas superior e inferior se acercan. Esto significa que la volatilidad del activo ha disminuido. Después de un período de consolidación, el precio a menudo hace un movimiento más grande en cualquier dirección, idealmente en un volumen alto. La expansión del volumen en una ruptura es una señal de que los operadores están votando con su dinero que el precio continuará moviéndose en la dirección de la ruptura.

Cuando el precio se rompe a través de la banda superior o inferior, el comerciante compra o vende el activo, respectivamente. Un stop-loss se coloca tradicionalmente fuera de la consolidación en el lado opuesto de la ruptura. (Para obtener más información, consulte: Aprovechar el apretón de Bollinger ).

Bollinger contra Keltner

Los canales Bollinger Bands® y Keltner son indicadores diferentes pero similares. Aquí hay un breve vistazo a las diferencias, para que pueda decidir cuál le gusta más.

Bollinger Bands® usa la desviación estándar del activo subyacente, mientras que los canales Keltner usan el rango verdadero promedio. Además de cómo se crean las bandas / canales, la interpretación de estos indicadores es generalmente la misma.

Dado que los canales de Keltner usan el rango verdadero promedio en lugar de la desviación estándar, es común ver más señales de compra y venta generadas en los canales de Keltner que cuando se usan Bollinger Bands®.

Uno no es mejor que el otro; Es una elección personal basada en cuál funciona mejor para las estrategias empleadas. (Ver también: Descubriendo los canales Keltner y el oscilador Chaikin ).

La línea de fondo

Hay múltiples usos para Bollinger Bands®, incluido el uso de ellos para señales de sobrecompra y sobreventa. Los comerciantes también pueden agregar múltiples bandas, lo que ayuda a resaltar la fortaleza del precio. Otra forma de usar las bandas es buscar contracciones de volatilidad. Estas contracciones suelen ir seguidas de importantes desgloses de precios, idealmente en grandes volúmenes. Bollinger Bands® no debe confundirse con los canales Keltner. Si bien los dos indicadores son similares, no son exactamente iguales.