Futuros y opciones de ETF
Los futuros y opciones de ETF son productos derivados construidos sobre fondos cotizados en bolsa existentes. Los futuros representan un acuerdo para comprar o vender acciones de un ETF subyacente a un precio acordado en una fecha específica en el futuro o antes. Las opciones, por otro lado, le dan al titular el derecho, pero no la obligación, de negociar las acciones subyacentes del ETF a un precio acordado en una fecha específica en el futuro o antes.
Los derivados en el mercado ETF operan igual que una opción de capital individual o un contrato de futuros. Estos productos generalmente se usan para hacer una apuesta especulativa en la economía, el índice o el sector específico con menos desembolso de capital.
Desglosando futuros y opciones de ETF
Los futuros y opciones de ETF han crecido en popularidad con la mayor adopción de fondos estándar negociados en bolsa. Estos productos únicos brindan la eficiencia de un ETF tradicional con la flexibilidad del comercio de opciones. Al hacerlo, los inversores pueden obtener exposición al rendimiento de un índice o sector sin comprometer grandes cantidades de capital.
Además, las opciones son una excelente herramienta para protegerse contra una reducción en un sector específico o clases de activos. Tener estos mecanismos puede mejorar el rendimiento de una cartera, ya que los inversores se benefician de los movimientos de un ETF con una capa adicional de apalancamiento. Comenzar con las opciones de ETF es logísticamente lo mismo que el comercio de opciones tradicional. Hay opciones estándar de compra y venta negociadas en bloques de 100 acciones en el activo subyacente.
Los futuros de ETF funcionan de manera muy similar a un contrato de futuros normal. Estos contratos nunca toman posesión del activo, pero mantienen el capital en movimiento de una canasta de futuros a otra. Esto significa que los inversores no tienen exposición directa a los activos subyacentes y deben negociar en efectivo. La mayoría de los futuros de ETF rastrean los mercados de materias primas y divisas, como es el caso de los contratos de futuros normales. Los productos básicos invitan a operaciones especulativas sobre los futuros movimientos de precios de las materias primas utilizadas para producir diversos productos.
Riesgos con futuros y opciones de ETF
La mayor desventaja de los futuros de ETF es el efecto contango. Esto ocurre cuando el precio futuro de un producto excede el precio spot futuro esperado. En otras palabras, el precio spot futuro está por debajo del precio actual, y los inversores están dispuestos a pagar más por el producto en el futuro que su valor real. Además, los derivados como las opciones y los futuros son peligrosos para los inversores inexpertos. Ambos productos son inversiones urgentes sujetas a reducciones sistemáticas, riesgo de contraparte y riesgo de precio.
Comparar cuentas de inversión Nombre del proveedor Descripción Divulgación del anunciante × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe una compensación.