Valor intrínseco frente al valor de mercado actual: ¿cuál es la diferencia?

Existe una diferencia significativa entre el valor intrínseco y el valor de mercado, aunque ambas son formas de valorar una empresa. El valor intrínseco es una estimación del valor real real de una empresa, independientemente del valor de mercado.

El valor de mercado es el valor actual de una compañía como se refleja en el precio de las acciones de la compañía. Por lo tanto, el valor de mercado puede ser significativamente mayor o menor que el valor intrínseco. El valor de mercado también se usa comúnmente para referirse a la capitalización de mercado de una empresa que cotiza en bolsa y se obtiene multiplicando el número de sus acciones en circulación por el precio actual de las acciones.

Valor intrínseco

El valor intrínseco es una métrica central utilizada por los inversores de valor para analizar una empresa. La idea es que lo mejor es invertir en empresas que tengan un valor real más alto que el que le asigna el mercado. El valor intrínseco es un tipo de análisis fundamental. Los factores tangibles e intangibles se consideran al establecer el valor, incluidos los estados financieros, el análisis de mercado y el plan de negocios de la compañía.

Hay un grado inherente de dificultad para llegar al valor intrínseco de una empresa. Debido a todas las posibles variables involucradas, como el valor de los activos intangibles de la compañía, las estimaciones del valor genuino de una compañía pueden variar mucho entre los analistas.

Algunos analistas utilizan el análisis de flujo de efectivo con descuento para incluir ganancias futuras en el cálculo, mientras que otros analizan únicamente el valor de liquidación actual o el valor en libros como se muestra en el balance general más reciente de la compañía. Además, la dificultad surge del hecho de que el balance en sí mismo, ya que es un documento de la compañía producido internamente y puede no ser una representación completamente precisa de los activos y pasivos.

Valor de mercado

El valor de mercado es el valor de la compañía calculado a partir del precio actual de sus acciones y rara vez refleja el valor actual real de una compañía. El valor de mercado es, en cambio, casi más una medida del sentimiento público sobre una empresa. La razón de esto es que el valor de mercado refleja la oferta y la demanda en el mercado inversor, cuán ansiosos (o no) son los inversores de participar en el futuro de la compañía. Otro factor difícil para determinar el valor de mercado es cómo valorar activos ilíquidos como bienes raíces y líneas comerciales.

El valor de mercado suele ser más alto que el valor intrínseco si hay una fuerte demanda de inversión, lo que lleva a una posible sobrevaluación. Lo contrario es cierto si hay una demanda de inversión débil, lo que puede resultar en una subvaloración de la empresa.

Para llevar clave

• El valor intrínseco y el valor de mercado son dos formas distintas de valorar una empresa.
• El valor de mercado es simplemente una medida de cuánto valora el mercado a la empresa o cuánto costaría comprarlo.
• El valor de mercado es fácil de determinar para las empresas que cotizan en bolsa, pero puede ser un poco más complicado para las empresas privadas.
• El valor intrínseco es una estimación del valor real de una empresa, independiente de cómo lo valora el mercado.
• Los inversores de valor buscan empresas con mayor valor intrínseco que el valor de mercado. Ven esto como una buena oportunidad de inversión.