El escándalo contable de Toshiba: cómo sucedió (OTCBB: TOSBF)

El 21 de julio de 2015, el CEO de Toshiba (OTCBB: TOSBF), Hisao Tanaka, anunció su renuncia ante un escándalo contable vinculado a aproximadamente $ 1.2 mil millones en ganancias operativas exageradas. Los detalles del escándalo surgieron el día anterior cuando un panel de investigación independiente publicó un informe que describe las irregularidades contables en detalle. Se descubrió que la contabilidad inadecuada tuvo lugar en el transcurso de siete años, involucrando a dos ex CEO en el escándalo junto a Tanaka. El informe de investigación reveló que los CEO no instruyeron directamente a nadie para cocinar los libros, sino que presionaron inmensamente a los subordinados y esperaron a que la cultura corporativa produjera los resultados que deseaban.

Toshiba: hechos rápidos

Toshiba Corporation rastrea su historia en Japón hasta 1875. La compañía montó el auge japonés de la posguerra a fines de la década de 1950 hacia un alto crecimiento y un catálogo en expansión de productos únicos e innovadores. Toshiba comenzó a vender productos en mercados extranjeros durante este período y continuó expandiendo sus negocios en todo el mundo durante las siguientes décadas.

A partir de 2015, el conglomerado opera unidades de negocios a escala mundial en una variedad de industrias diversas, incluyendo semiconductores, electrónica personal, infraestructura, electrodomésticos y equipos médicos. Toshiba reportó ventas mundiales netas de más de $ 63 mil millones para el año fiscal que finalizó el 31 de marzo de 2015. Emplea a más de 200, 000 personas en todo el mundo.

Resultados del informe de investigación

Los investigadores encontraron evidencia directa de prácticas contables inapropiadas y ganancias exageradas en múltiples unidades comerciales de Toshiba, incluida la unidad de productos visuales, la unidad de PC y la unidad de semiconductores. La mala conducta contable comenzó bajo el CEO Atsutoshi Nishida en 2008 en medio de una crisis financiera global que afectó profundamente la rentabilidad de Toshiba. Continuó sin cesar bajo el próximo CEO, Norio Sasaki, y finalmente terminó en escándalo bajo Tanaka.

Las técnicas de contabilidad inadecuadas empleadas en Toshiba variaron algo entre las diferentes unidades de negocios. Los investigadores encontraron evidencia de la reserva anticipada de ganancias futuras, retrasaron las pérdidas, retrasaron los cargos y otras técnicas similares que resultaron en ganancias exageradas. Aunque las técnicas variaron, el panel de investigación identificó un conjunto único de causas directas e indirectas para explicar cómo las prácticas inapropiadas se apoderaron del conglomerado.

Los investigadores describen cómo el liderazgo corporativo de Toshiba transmitió objetivos estrictos de ganancias, conocidos como Desafíos, a los presidentes de las unidades de negocios, a menudo con la implicación de que el fracaso no sería aceptado. En algunos casos, los desafíos trimestrales se transmitieron cerca del final del trimestre cuando no quedaba tiempo para afectar materialmente el rendimiento de la unidad. Pronto se hizo evidente dentro de las unidades de negocio individuales que la única forma de lograr estos desafíos era hacerlo mediante el uso de técnicas contables irregulares.

El panel de investigación concluyó que la cultura corporativa de Toshiba, que exigía obediencia a los superiores, era un factor importante que permitía el surgimiento de prácticas contables fraudulentas. La cultura operaba en el nivel de los presidentes de unidades de negocios y en todos los niveles de autoridad en la cadena hasta los contadores que finalmente empleaban las técnicas contables.

El panel de investigación también señaló un gobierno corporativo débil y un sistema de controles internos que funciona mal en todos los niveles del conglomerado Toshiba. Los controles internos en la división de finanzas, la división de auditoría corporativa, la división de gestión de riesgos y en el comité de divulgación de valores no funcionaron correctamente para identificar y detener los comportamientos inapropiados.

Avanzando

El informe de investigación incluye recomendaciones específicas para evitar la repetición de prácticas comerciales inaceptables en las unidades comerciales de Toshiba. Estas recomendaciones incluyen la reforma de la cultura corporativa, la eliminación del sistema Challenge de focalización de ganancias y el restablecimiento de los controles internos y un fuerte gobierno corporativo. El informe también recomienda la creación y promoción de un sistema robusto de denuncia de irregularidades que los empleados puedan usar sin temor a represalias.

En respuesta a la investigación, Toshiba emitió una declaración que describe las acciones iniciales que tomaría en respuesta al informe. La compañía ha prometido examinar los resultados de la investigación a fondo y reflejar las recomendaciones del informe en sus prácticas comerciales en el futuro. Toshiba prometió anunciar los resultados de su proceso de examen de manera oportuna. Al momento de escribir esto, no se han hecho dichos anuncios.