Los 5 sectores más cortos en 2019

El interés corto en acciones nacionales, fondos mutuos y ETF ha aumentado en $ 123.8 mil millones, o 15.85%, en 2019 para llegar a $ 905 mil millones, según S3 Partners. Los sectores de renta variable más cortos actualmente son Tecnología de la información, Atención médica, Discrecional del consumidor, Industria y Finanzas, según una nota del 25 de septiembre de 2019 de la firma de tecnología financiera y análisis.

El análisis de interés corto a nivel sectorial revela qué sectores los comerciantes creen que son los más débiles y están optando por apuntar. Los sectores con los mayores incrementos en interés a corto plazo desde el comienzo del año son el cuidado de la salud, tecnología de la información, industria, servicios de comunicación y consumo discrecional.

Los cinco sectores con los mayores aumentos en la exposición corta por porcentaje son la atención médica, los productos básicos de consumo, los bienes raíces, los servicios de comunicación y los industriales.

El cuidado de la salud es el sector con el mayor aumento de la exposición corta este año en términos de porcentaje y valor en dólares. Después de ser el sector S&P 500 de mejor desempeño de 2018, se ha retrasado este año en parte debido a preocupaciones relacionadas con las políticas. Cuestiones como la facturación médica sorpresa y el aumento vertiginoso de los precios de los medicamentos han llamado la atención de los reguladores y los candidatos presidenciales de 2020. Desde el 25 de agosto, los inversionistas han apostado $ 4, 68 mil millones contra el sector, siendo las acciones en Bristol-Meyers Squibb (BMY), Abbvie Inc (ABBV) y Allergan PLC (AGN) las más seleccionadas.

El sector de productos básicos de consumo S&P 500, que tiende a funcionar bien cuando hay incertidumbre sobre la economía, ha subido un 20% este año. El sector ha visto el segundo mayor porcentaje de interés a corto plazo este año, probablemente debido a preocupaciones de valoración.

"La relativa seguridad del sector ha llevado a los inversores a llevar las valoraciones a niveles superiores al promedio, aunque la relación precio / ganancias aún no está cerca de los picos pasados", dijo el Centro Schwab de Investigación Financiera hace días. "La competencia se ha acelerado debido al crecimiento de la producción de los mercados emergentes de bajo costo. Esto podría dañar el poder de fijación de precios en el sector al comprimir los márgenes y reducir las ganancias. Además, mientras el sector podría beneficiarse a corto plazo de la incertidumbre comercial, como inversores buscar refugios más seguros percibidos, si los conflictos comerciales se prolongan y aumentan, los costos podrían aumentar para los productores estadounidenses y aumentar los precios para los consumidores. Esto podría reducir los márgenes ya delgados en gran parte del espacio ".

Desde el 25 de agosto, los inversores han apostado $ 1.47 mil millones contra el sector, con Proctor & Gamble Co (PG), Wal-Mart Stores (WMT) y Brown-Forman Corp. (BF-B) viendo los mayores aumentos en la exposición corta.

"Sector" de Valores Financieros

Los inversores también tienden a utilizar productos financieros como ETF y fondos mutuos para apostar contra un sector o índice o como parte de una estrategia de cobertura de cartera. Juntos, estos productos representan $ 154 mil millones en intereses cortos, un aumento de 1.16% este año.

Desde el 25 de agosto, han atraído $ 3.43 a corto interés con el Fondo SPDR de Utilities Select Sector (XLU), el ETF SPDR DJIA ETF (DIA) y el ETF iShares Core MSCI EAFE (IEFA) como los principales objetivos.