Exposición por defecto (EAD)
La exposición al incumplimiento (EAD) es el valor total al que está expuesto un banco cuando un préstamo no cumple. Utilizando el enfoque basado en calificaciones internas (IRB), las instituciones financieras calculan su riesgo. Los bancos a menudo usan modelos internos de gestión de riesgos predeterminados para estimar los sistemas EAD respectivos. Fuera de la industria bancaria, EAD se conoce como exposición crediticia.
Comprender la exposición por defecto
EAD es la cantidad prevista de pérdida a la que un banco puede estar expuesto cuando un deudor no paga un préstamo. Los bancos a menudo calculan un valor EAD para cada préstamo y luego usan estas cifras para determinar su riesgo de incumplimiento general. EAD es un número dinámico que cambia a medida que un prestatario le paga a un prestamista.
Hay dos métodos para determinar la exposición por defecto. Los reguladores utilizan el primer enfoque, que se denomina base interna basada en calificaciones (F-IRB). El segundo método, denominado calificación interna avanzada basada en calificaciones (A-IRB), es más flexible y lo utilizan las instituciones bancarias. Los bancos deben revelar su exposición al riesgo. Un banco basará esta cifra en datos y análisis internos, como las características del prestatario y el tipo de producto. EAD, junto con la pérdida por incumplimiento (LGD) y la probabilidad de incumplimiento (PD), se utilizan para calcular el capital de riesgo de crédito de las instituciones financieras.
Los bancos a menudo calculan un valor EAD para cada préstamo y luego usan estas cifras para determinar su riesgo de incumplimiento general.
Consideraciones Especiales
La probabilidad de incumplimiento y pérdida dada incumplimiento
El análisis PD es un método utilizado por instituciones más grandes para calcular su pérdida esperada. Se asigna un PD a cada medida de riesgo y representa como porcentaje la probabilidad de incumplimiento. Una PD generalmente se mide evaluando préstamos vencidos. Se calcula ejecutando un análisis de migración de préstamos con calificaciones similares. El cálculo es para un período de tiempo específico y mide el porcentaje de préstamos que no cumplen. El PD luego se asigna al nivel de riesgo, y cada nivel de riesgo tiene un porcentaje de PD.
LGD, exclusivo de la industria o segmento bancario, mide la pérdida esperada y se muestra como un porcentaje. LGD representa la cantidad no recuperada por el prestamista después de vender el activo subyacente si un prestatario no cumple con un préstamo. Una variable LGD precisa puede ser difícil de determinar si las pérdidas de cartera difieren de lo esperado. Una LGD inexacta también puede deberse a que el segmento es estadísticamente pequeño. Los LGD de la industria generalmente están disponibles a través de prestamistas externos.
Además, los números PD y LGD suelen ser válidos a lo largo de un ciclo económico. Sin embargo, los prestamistas volverán a evaluar con cambios en el mercado o la composición de la cartera. Los cambios que pueden desencadenar la reevaluación incluyen la recuperación económica, la recesión y las fusiones.
Un banco puede calcular su pérdida esperada multiplicando la variable, EAD, con la PD y la LGD:
- EAD x PD x LGD = Pérdida esperada
Por qué es importante la exposición por defecto
En respuesta a la crisis crediticia de 2007-2008, el sector bancario adoptó regulaciones internacionales para disminuir su exposición al incumplimiento. El objetivo del Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria es mejorar la capacidad del sector bancario para lidiar con el estrés financiero. Al mejorar la gestión de riesgos y la transparencia bancaria, el acuerdo internacional espera evitar el efecto dominó de las instituciones financieras en quiebra.
Para llevar clave
- La exposición al incumplimiento (EAD) es la cantidad de pérdida prevista a la que un banco puede estar expuesto cuando un deudor no paga un préstamo.
- La exposición al incumplimiento, la pérdida dada el incumplimiento y la probabilidad de incumplimiento se utilizan para calcular el capital de riesgo de crédito de las instituciones financieras.