6 acciones de valor para un mercado caro: Leon Cooperman

El multimillonario Leon Cooperman, fundador, presidente y CEO del fondo de cobertura Omega Advisors, ha acumulado un historial estelar como seleccionador de acciones al publicar un rendimiento total promedio anual del 12.4% desde el inicio de su fondo insignia, frente al 9.5% para el S&P 500 Índice (SPX) durante el mismo período. Cooperman, que está buscando constantemente oportunidades en los mercados de valores, dice que ve un valor especialmente bueno en 6 acciones hoy, incluidas AMC Networks Inc. (AMCX), Citigroup Inc. (C), CVS Health Corp. (CVS), Keane Group Inc (FRAC), Nabors Industries Ltd. (NBR) y United Continental Holdings Inc. (UAL), según una entrevista con CNBC.

Fuente: CNBC; datos al cierre del mercado el 25 de julio.

En su búsqueda de acciones de valor, Cooperman le dijo a CNBC que sus métricas favoritas incluyen la relación precio / ganancias (P / E) y el flujo de caja libre (FCF), y que también observa de cerca los balances de la compañía. Discutió United Continental y AMC Networks en detalle con CNBC, al tiempo que ofreció comentarios más cortos sobre los demás.

UAL: 'Comiendo su propia cocina'

El operador de la aerolínea United Continental (UAL) fue una de las mejores elecciones de Cooperman el año pasado. En ese momento, citó varios aspectos positivos para la acción, que se ha disparado. Por un lado, señala que la compañía está recomprando acciones de manera agresiva, ya que ha reducido su base de capital en aproximadamente un 45% durante los últimos 4 años, y se prevé que las futuras recompras de acciones reduzcan su capital en aproximadamente un 10% anual. Además, dice que UAL tiene "buen patrocinio" en el hecho de que Warren Buffett posee aproximadamente el 10% de la compañía. Si bien no está apostando a una adquisición por parte de Buffett, cree que esto es una posibilidad.

Cooperman también señaló que, cada vez que toma un vuelo UAL, está lleno. Él dijo: "Me gusta lo que están haciendo con efectivo", y agregó que "están comiendo su propia cocina, creyendo lo que están haciendo". En este sentido, citó el caso de su nuevo director de operaciones (COO), que quería rechazar todas las compensaciones en efectivo y que se les pagara con opciones sobre acciones.

Redes de AMC: 'significativamente infravaloradas'

La familia Dolan, que posee el 17% de la compañía de televisión por cable AMC Network y ya controla el 60% de los derechos de voto, está actuando como si "creyeran que está significativamente infravalorada", dijo Cooperman. Específicamente, agregó, "hay que prestar atención cuando un propietario del 17% está comprando acciones agresivamente". Cooperman cree que AMC Networks tiene "un valor para llevar cercano a $ 80", que sería aproximadamente una prima del 33% de su precio actual. Señaló que la compañía cotiza a un P / E de solo 7 veces las ganancias de este año, y solo 6 veces las del próximo año.

'Aumento del petróleo, no disminución'

Con respecto a Keane y Nabors, que proporcionan servicios de perforación de petróleo y gas, Cooperman dijo que "el precio del petróleo está aumentando, no disminuyendo". Además, encuentra que estas empresas tienen un precio económico, con "2, 3, 4 veces el flujo de caja". Completando sus elecciones, Cooperman señala que la compañía de atención médica CVS y el gigante bancario Citigroup cotizan cada uno a aproximadamente la mitad del múltiplo del mercado, mientras crecen más rápido.

¿Por qué a Cooperman le gusta el alfabeto?

La empresa matriz de Google Alphabet Inc. (GOOGL) es la mayor participación de Cooperman, con entre 5% y 6% del valor de su fondo. En otro segmento de su entrevista con CNBC, dijo: "el crecimiento es muy impresionante en relación con la valoración ... tiene un precio muy razonable. Balance de fortaleza, posición dominante en la industria, que crece muy rápidamente". Según lo informado por Barron's, los ingresos del segundo trimestre aumentaron un 26% año tras año (YOY) y las ganancias superaron las estimaciones de los analistas. Pocas compañías con más de $ 100 mil millones en ingresos anuales están creciendo tan rápido como Alphabet, observa Barron's, mientras cita una nota de investigación de Morgan Stanley que cita a Alphabet por "invertir más que nunca para extender su ventaja".