La anatomía de los brotes comerciales

Los inversores activos utilizan el breakout trading para posicionarse dentro de las primeras etapas de una tendencia. En términos generales, esta estrategia puede ser el punto de partida para grandes movimientos de precios, expansiones en la volatilidad y, cuando se gestiona adecuadamente, puede ofrecer un riesgo a la baja limitado. A lo largo de este artículo, lo guiaremos a través de la anatomía de este comercio y le ofreceremos algunas ideas para administrar mejor este estilo de comercio.

¿Qué es una ruptura?

Una ruptura es el precio de una acción que se mueve fuera de un nivel de soporte o resistencia definido con un mayor volumen. Un operador breakout ingresa en una posición larga después de que el precio de la acción supera la resistencia o ingresa en una posición corta después de que la acción rompe por debajo del soporte. Una vez que la acción cotiza más allá de la barrera del precio, la volatilidad tiende a aumentar y los precios generalmente tienden en la dirección de la ruptura. La razón por la cual los desgloses son una estrategia comercial tan importante es porque estas configuraciones son el punto de partida para futuros aumentos de volatilidad, grandes oscilaciones de precios y, en muchas circunstancias, importantes tendencias de precios. (Para obtener más información, lea: Detectar brotes tan fáciles como ACD ).

Las rupturas ocurren en todo tipo de entornos de mercado. Por lo general, los movimientos de precios más explosivos son el resultado de desgloses de canales y desgloses de patrones de precios, como triángulos, banderas o patrones de cabeza y hombros (ver Figura 1). A medida que la volatilidad se contrae durante estos plazos, generalmente se expandirá después de que los precios se muevan más allá de los rangos identificados.

Figura 1: una ruptura triangular

Fuente: Prophet.net

Independientemente del plazo, el comercio de ruptura es una gran estrategia. Ya sea que use gráficos intradía, diarios o semanales, los conceptos son universales. Puede aplicar esta estrategia al comercio diario, el comercio oscilante o cualquier estilo de comercio.

Encontrar un buen candidato
Al negociar rupturas, es importante considerar los niveles de soporte y resistencia de las acciones subyacentes. Cuantas más veces el precio de una acción ha tocado estas áreas, más válidos son estos niveles y más importantes se vuelven. Al mismo tiempo, cuanto más tiempo hayan estado en juego estos niveles de soporte y resistencia, mejor será el resultado cuando el precio de las acciones finalmente explote (ver Figura 2). (Para lecturas relacionadas, consulte: Conceptos básicos de soporte y resistencia ).

Figura 2: El rango de negociación muestra múltiples reacciones al soporte a lo largo del tiempo.

Fuente: Prophet.net

A medida que los precios se consolidan, se producirán varios patrones de precios en el gráfico de precios. Las formaciones como canales, triángulos y banderas son vehículos valiosos cuando se buscan acciones para comerciar. Además de los patrones, la consistencia y el período de tiempo que el precio de una acción se ha adherido a sus niveles de soporte o resistencia son factores importantes a considerar al encontrar un buen candidato para el comercio.

Puntos de entrada

Después de encontrar un buen instrumento para comerciar, es hora de planificar el comercio. La consideración más fácil es el punto de entrada. Los puntos de entrada son bastante blancos y negros cuando se trata de establecer posiciones en una ruptura. Una vez que los precios se cierren por encima de un nivel de resistencia, un inversor establecerá una posición alcista. Cuando los precios se cierren por debajo de un nivel de soporte, un inversor tomará una posición bajista.

Para determinar la diferencia entre una ruptura y una falsificación, espere la confirmación. Por ejemplo, la falsificación ocurre cuando los precios se abren más allá de un nivel de soporte o resistencia, pero al final del día, terminan retrocediendo dentro de un rango de negociación anterior. Si un inversor actúa demasiado rápido o sin confirmación, no hay garantía de que los precios continúen en un nuevo territorio. Muchos inversionistas buscan un volumen superior al promedio como confirmación o esperan hacia el cierre de un período de negociación para determinar si los precios mantendrán los niveles de los que han salido.

Salidas de planificación

Las salidas predeterminadas son un ingrediente esencial para un enfoque comercial exitoso. Al negociar rupturas, hay tres planes de salidas para organizar antes de establecer una posición.

1. Dónde salir con una ganancia
Al planificar los precios objetivo, observe el comportamiento reciente de la acción para determinar un objetivo razonable. Al negociar patrones de precios, es fácil usar la acción reciente de los precios para establecer un precio objetivo. Por ejemplo, si el rango de un patrón de canal o precio reciente es de seis puntos, esa cantidad se debe usar como un precio objetivo para reenviar el proyecto una vez que se rompa el stock (ver Figura 3).

Figura 3: Medición de un precio objetivo

Fuente: Prophet.net

Otra idea es calcular los cambios de precios recientes y promediarlos para obtener un precio objetivo objetivo. Si la acción ha realizado un cambio de precio promedio de cuatro puntos en los últimos cambios de precio, este sería un objetivo razonable.

Estas son algunas ideas sobre cómo establecer objetivos de precios como objetivo comercial. Este debería ser su objetivo para el comercio. Una vez que se alcanza la meta, un inversor puede salir de la posición, salir de una parte de la posición para dejar que el resto corra, o elevar una orden de stop-loss para asegurar las ganancias.

2. Dónde salir con una pérdida
Es importante saber cuando un comercio ha fallado. Breakout Trading ofrece esta información de una manera bastante clara. Después de una ruptura, los viejos niveles de resistencia deberían actuar como un nuevo soporte y los viejos niveles de soporte deberían actuar como una nueva resistencia. Esta es una consideración importante porque es una forma objetiva de determinar cuándo ha fallado una operación y una manera fácil de determinar dónde establecer su orden de stop-loss. Después de tomar una posición, use el antiguo nivel de soporte o resistencia como una línea en la arena para cerrar una operación perdedora. Como ejemplo, estudie la tabla PCZ en la Figura 4.

Figura 4: una ruptura fallida

Fuente: Prophet.net

Después de que un comercio falla, es importante salir del comercio rápidamente. Nunca dé una pérdida demasiado espacio. Si no tiene cuidado, se pueden acumular pérdidas.

3. Dónde establecer una orden de detención
Al considerar dónde salir de una posición con pérdida, use el nivel de soporte o resistencia anterior más allá del cual los precios se han roto. Colocar una parada cómodamente dentro de estos parámetros es una forma segura de proteger una posición sin dar al comercio demasiado riesgo a la baja. Establecer una parada más alta que esto probablemente provocará una salida prematura porque es común que los precios vuelvan a probar los niveles de precios que acaban de romper.

Mirando la Figura 4, puede ver la consolidación inicial de precios, el desglose, la nueva prueba y el objetivo de precio alcanzado. El proceso es bastante mecánico. Al considerar dónde establecer una orden de stop-loss, si se hubiera establecido por encima del antiguo nivel de resistencia, los precios no habrían podido volver a probar estos niveles y el inversor se habría detenido prematuramente. Establecer la parada por debajo de este nivel permite que los precios vuelvan a probar y atrapar el comercio rápidamente si falla. (Ver también: Estrategias de comercio de salida simples y efectivas ).

Resumen

En resumen, estos son los pasos a seguir cuando se negocian rupturas:

1. Identifica al candidato
   Busque acciones que hayan construido niveles fuertes de soporte o resistencia y obsérvelas. Recuerde, cuanto más fuerte sea el soporte o la resistencia, mejor será el resultado. Asegúrese de entender esto cuando compre acciones.
2. Espera la ruptura
   Encontrar un buen candidato no significa que se deba realizar un intercambio prematuramente. Espere pacientemente a que el precio de las acciones se mueva. Para asegurarse de que la ruptura se mantendrá, el día en que el precio de las acciones se negocie fuera de su nivel de soporte o resistencia, espere hasta el final del día de negociación para realizar su movimiento. (Para más información sobre esto, vea La paciencia es la virtud de un comerciante ).
3. Establecer un objetivo razonable
   Si va a realizar un intercambio, establezca una expectativa de hacia dónde se dirige. Si no lo hace, no sabrá dónde salir del comercio. Esto se puede hacer calculando un movimiento promedio que realiza la acción o midiendo la distancia entre soporte y resistencia (especialmente cuando se negocian patrones de precios).
4. Permitir que el stock vuelva a probar
   Este es el paso más crítico. Cuando el precio de una acción rompe un nivel de resistencia, la resistencia anterior se convierte en un nuevo soporte. Cuando una acción rompe un nivel de soporte, el soporte antiguo se convierte en una nueva resistencia. En la mayoría de sus operaciones, la acción probará el nivel que ha roto después de los primeros días. Prepárate para ello.
5. Sepa cuándo su comercio / patrón ha fallado
   Cuando el stock intenta volver a probar un nivel de soporte o resistencia anterior y lo atraviesa nuevamente, aquí es donde ha fallado un patrón o ruptura. Es imperativo que tome la pérdida en este punto. No juegues con tus pérdidas.
6. Salir de los oficios hacia el mercado Cerrar
   No puede discernir en la apertura si los precios se mantendrán en un nivel particular. Es por eso que podría considerar esperar hasta cerca del mercado cercano para salir de una operación perdedora. Si una acción se ha mantenido fuera de un nivel predeterminado de soporte o resistencia hacia el cierre del mercado, es hora de cerrar la posición y pasar a la siguiente.
7. Se paciente
   Esta estrategia requiere mucha paciencia. Al seguir estos pasos, reducirá la emoción y será más objetivo sobre un intercambio.
8. Salga a su destino
   Si no está saliendo del comercio con una pérdida, entonces está en el comercio. Debe permanecer en la operación hasta que el precio de la acción alcance su objetivo o alcance su objetivo de tiempo sin alcanzar su precio objetivo.

La línea de fondo

Breakout Trading da la bienvenida a la volatilidad Es probable que la volatilidad experimentada después de una ruptura genere emoción porque los precios se mueven rápidamente. El uso de los pasos cubiertos en este artículo lo ayudará a definir un plan comercial que, cuando se ejecuta correctamente, puede ofrecer grandes ganancias y un riesgo manejable. (Para lecturas relacionadas, vea: Cómo intercambiar desgloses usando la teoría de ondas de Elliott ).