Ratio de tasación

DEFINICIÓN de la tasa de evaluación

El índice de evaluación es un índice utilizado para medir la calidad de la capacidad de selección de inversiones de un administrador de fondos. Compara el alfa del fondo con el riesgo no sistemático de la cartera o la desviación estándar residual. El alfa del fondo es la cantidad de exceso de rendimiento que el administrador ha obtenido sobre el índice de referencia del fondo. Es la parte de la rentabilidad de la que es responsable la gestión activa del administrador de cartera. La relación muestra cuántas unidades de rendimiento activo produce el administrador por unidad de riesgo.

DESGLOSE DE LA TASA DE EVALUACIÓN

La ración de evaluación se puede utilizar para determinar la capacidad de selección de inversiones de un gerente. Al seleccionar una canasta de inversiones, los administradores de un fondo de inversión activo intentan superar los rendimientos de un punto de referencia relevante o del mercado en general. El índice de evaluación mide el desempeño de los gerentes al comparar el rendimiento de sus selecciones de acciones con el riesgo específico de esas selecciones. Cuanto mayor sea la relación, mejor será el rendimiento del gerente en cuestión.

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