¿Son los Millennials adversos al riesgo o los que toman riesgos?

Los millennials no solo son reacios al riesgo, sino que son la generación más reacia al riesgo desde La Gran Depresión. Según lo que ha sucedido en las últimas dos décadas, si te pones en su lugar, ¿puedes culparlos? Y mira lo que está sucediendo en este momento. Tenemos un mercado de valores que se basa más en la acción de la Reserva Federal que en la economía real. Además, las tasas de interés han estado en mínimos históricos durante años, lo que ha alimentado la deuda y la especulación. Las acciones estadounidenses podrían ser el "único lugar para poner su dinero" en este momento, pero a principios y mediados de la década de 2000, los bienes raíces eran la inversión ideal porque "ya no estaban construyendo más tierras". Este tipo de argumentos son peligrosos porque Cuando la gente comienza a creerles, esto lleva a que los precios se presionen mucho más que los valores reales.

Compuesto y deflación

Según un estudio de 2014 realizado por The Brookings Institution, el 52% de los Millennials tienen la mayoría de su dinero en efectivo, mientras que otras generaciones tienen el 23% de su dinero en efectivo. El argumento estándar es que los inversores jóvenes deberían correr el mayor riesgo por razones de capitalización y porque cualquier pérdida se puede recuperar con la generación de ingresos. Pero cuando se trata de los Millennials, ¿qué generación de ingresos? Claro, muchos Millennials tienen trabajo, pero las oportunidades de crecimiento salarial son limitadas, y la mayoría no siente que tenga seguridad laboral. (Para más información, ver: Hábitos de dinero de los Millennials ).

Muchos Millennials tienen su dinero en certificados de depósito (CD) y cuentas del mercado monetario. Con tan bajo interés, ¿cómo van a vencer la inflación? Dos respuestas aquí. Primero, ganar muy poco con su dinero es mejor que arriesgar todo por lo que trabajó en un entorno donde las acciones podrían arrojar al menos el 50% de su valor en algún momento durante los próximos tres años. Dos, ahora nos estamos acercando rápidamente a un entorno deflacionario, contra el cual la Reserva Federal ha estado tratando de luchar. Cuando la deflación es el telón de fondo, desea estar en efectivo porque su dinero irá más allá. En un entorno deflacionario, los precios de los bienes y servicios bajan.

En un entorno deflacionario, muchos empleos también se perderán. Afortunadamente, muchos Millennials tendrán ahorros para ayudar a superar un momento difícil. Y aunque los Millennials son bien conocidos por estar atascados con una deuda estudiantil de $ 1.3 billones, son mucho menos propensos que la Generación X a comprar una casa (más deuda) o acumular sus tarjetas de crédito a una edad temprana. Los Xers de la generación eran más propensos a acumular deudas de tarjetas de crédito porque la economía era fuerte cuando eran más jóvenes y se suponía que las deudas podrían saldarse en el futuro. (Para más información, vea: Deuda estudiantil: ¿es la bancarrota la respuesta? )

Ahorros

En cuanto a los ahorros, la siguiente información del Centro de Estudios de Jubilación de Transamerica podría sorprenderle:

• Baby Boomers comenzó a ahorrar a una edad promedio de 35 años
• La generación X comenzó a ahorrar a una edad promedio de 27
• Los Millennials comenzaron a ahorrar a una edad promedio de 22

La mayoría de los millennials agradecen a sus padres por darle a los hogares la importancia del ahorro. Los Millennials también tienen que preocuparse por los beneficios del Seguro Social, que se espera que se agoten para 2033. Se espera que los ingresos tributarios paguen el 75% de los beneficios hasta 2088. Según el Pew Research Center, el 51% de los Millennials no esperan que el Seguro Social sea allí cuando llegan a la edad de jubilación, y el 39% espera que el Seguro Social pague a niveles reducidos. (Para más información, consulte: Planificación de la jubilación a la manera milenaria ).

Ahora tenga en cuenta que la generación más grande de la historia, los Baby Boomers, también son los que más gastan en la historia. Pero se están retirando a un ritmo de 10, 000 por día. Este ingreso reducido conducirá a un gasto reducido, lo que tendrá un impacto negativo en la economía. Luego tome Millennials, a quienes les gusta ahorrar en lugar de gastar. Esto también tendrá un impacto negativo en la economía. ¿De dónde vendrá el gasto del consumidor? Sin la ayuda de la Reserva Federal, la economía subyacente es débil, y lo será durante muchos años antes de un repunte. (Para más información, consulte: Los mejores planes de jubilación para los millennials ).

La línea de fondo

Los millennials definitivamente son reacios al riesgo, y por una buena razón. Han visto lo peor y se están preparando para que esta economía de auge y caída vuelva a caer. Los millennials pueden sentir mucho calor por sus acciones, principalmente por ser adictos a la tecnología, pero desde una perspectiva financiera, se pueden describir en una palabra: responsable. Esto puede parecer inexacto debido a su deuda estudiantil, pero esas deudas estudiantiles se asumieron como una inversión en su futuro. (Para obtener más información, consulte: Cómo la generación Y puede evitar trabajar para siempre ).