Impuesto sobre las ganancias de capital 101

Es fácil quedar atrapado en la elección de inversiones y olvidarse de las consecuencias fiscales de sus estrategias, en particular, el impuesto sobre las ganancias de capital. Después de todo, elegir la acción correcta o el fondo mutuo es bastante difícil sin preocuparse por las declaraciones después de impuestos. Lo mismo es cierto cuando invierte en otros tipos de activos de capital, como su hogar.

Sin embargo, si realmente desea el mejor rendimiento, debe considerar el impuesto que paga sobre las ganancias de las ventas de sus inversiones, ya sean valores, bienes raíces u otros activos de capital. Calcular ese impuesto en su estrategia de gestión financiera, y el momento en que llegará, son cruciales para aprovechar al máximo sus inversiones. Aquí, analizamos el impuesto a las ganancias de capital y cómo puede ajustar sus estrategias de inversión para minimizar el impuesto que paga.

Para llevar clave

• Una ganancia de capital ocurre cuando el precio de venta de un activo es mayor que su precio de compra.
• Para fines impositivos, una ganancia no se "realiza" hasta que se vende la seguridad que se ha apreciado.
• Para que se aplique el impuesto a las ganancias de capital a largo plazo, generalmente más favorable, debe poseer un activo durante más de un año antes de venderlo.
• Debido a la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos, su tasa impositiva de ganancias de capital a largo plazo ahora se basa en sus ingresos, no en su categoría impositiva.
• Para minimizar o evitar los impuestos a las ganancias de capital: invierta a largo plazo, use planes de jubilación con ventajas impositivas, compense las ganancias de capital con pérdidas de capital, vigile sus períodos de tenencia y elija su base.

Ganancias de capital: los fundamentos

Una ganancia de capital ocurre cuando el precio de venta de un activo es más alto que su precio de compra. Expresado como una ecuación, eso significa:

Ganancia de capital = Precio de venta − Precio de compra \ begin {alineado} & \ text {Capital Gain} = \ text {Precio de venta} - \ text {Precio de compra} \\ \ end {alineado} Capital Gain = Precio de venta − Compra Precio

Así como los recaudadores de impuestos quieren una reducción de sus ingresos (impuesto sobre la renta), también quieren una reducción cuando obtiene una ganancia en sus inversiones. Este recorte es el impuesto a las ganancias de capital.

A efectos fiscales, es importante comprender la diferencia entre las ganancias realizadas y las ganancias no realizadas. Una ganancia no se realiza hasta que se vende la seguridad apreciada. Digamos, por ejemplo, que compra acciones en una empresa y su inversión crece de manera constante al 15% durante un año. Al final del año, decide vender sus acciones. Aunque su inversión ha aumentado desde el día en que compró las acciones, no obtendrá ninguna ganancia hasta que las haya vendido.

Si el precio del activo que compró hubiera disminuido, el resultado sería una pérdida de capital en lugar de una ganancia de capital.

Como regla general, no paga ningún impuesto hasta que haya obtenido una ganancia. Después de todo, debe recibir el efectivo realizado por la venta de al menos parte de su inversión para pagar cualquier impuesto.

¿Qué activos reciben tratamiento de ganancias de capital?

El impuesto que paga sobre una ganancia de capital depende de cuánto tiempo retuvo el activo antes de venderlo. Aunque un aumento cuando vendes es una ganancia de capital, y deberás impuestos sobre esa ganancia, lo que debes puede no llamarse un impuesto sobre las ganancias de capital, dependiendo de cuánto tiempo mantuviste el activo (ver "Periodos de tenencia" a continuación).

Esto hace la diferencia porque la tasa de impuestos sobre las ganancias de capital es a menudo más baja que la tasa que pagaría sobre el ingreso ordinario, lo que puede hacer que sea una categoría más deseable para los ingresos por inversiones. Sin embargo, tenga en cuenta que no todos los activos son elegibles para este beneficio.

Para que se aplique el tratamiento de ganancias de capital, primero debe asegurarse de estar tratando con un activo de capital. Claramente, las acciones, bonos, joyas, colecciones de monedas y su hogar son activos de capital.

Pero la ley no otorga tratamiento de ganancias de capital a cada activo de capital que tenga, incluyendo:

• Su inventario de negocios
• Propiedad comercial depreciable

También se excluyen del tratamiento de ganancias de capital ciertos artículos (activos no de capital) que crea o ha producido para usted:

• Derechos de autor; una composición literaria, musical o artística; una carta; un memorándum o propiedad similar (por ejemplo, borradores de discursos, grabaciones, transcripciones, manuscritos, dibujos o fotografías)
• Una patente, invención, modelo o diseño (patentado o no); También una fórmula o proceso secreto vendido después de 2017

Tenencias a corto plazo vs. a largo plazo

Como se mencionó anteriormente, incluso si el activo es elegible para el tratamiento de ganancias de capital, el tiempo que haya sido propietario antes de vender afecta la forma en que se le aplicarán impuestos. Para utilizar las tasas favorables de ganancias de capital a largo plazo, los activos de capital deben mantenerse durante más de un año.

Cualquier ganancia sobre los activos mantenidos por un año o menos son ganancias de capital a corto plazo, que se gravan a las tasas de ingresos ordinarios. El sistema tributario en los Estados Unidos está configurado para beneficiar al inversor a largo plazo. Las inversiones a corto plazo casi siempre se gravan a una tasa más alta que las inversiones a largo plazo.

Un ejemplo de cómo funciona el impuesto sobre las ganancias de capital

Digamos que compró 100 acciones de XYZ a $ 20 por acción y las vendió más de un año después a $ 50 por acción. Supongamos también que usted cae en la categoría de ingresos (consulte "Lo que debe", a continuación) en la que el gobierno grava sus ganancias a largo plazo con un 15%. La siguiente tabla resume cómo se ven afectadas sus ganancias de las acciones de XYZ.

El tío Sam tiene en sus manos $ 450 de sus ganancias.

No se queje demasiado: si hubiera mantenido las acciones durante menos de un año (obteniendo una ganancia de capital a corto plazo), su ganancia se habría gravado con su tasa impositiva ordinaria, que puede ser tan alta como 35% para las personas cuyo impuesto a las ganancias de capital a largo plazo es del 15%, sin contar los impuestos estatales adicionales.

Tenga en cuenta nuevamente que paga el impuesto sobre las ganancias de capital solo cuando ha vendido su inversión o bienes inmuebles y ha obtenido una ganancia. Tener una tasa impositiva más baja de lo que paga sobre el ingreso ordinario es la razón por la cual ser elegible para el impuesto sobre las ganancias de capital puede ser tan beneficioso para los contribuyentes.

Compuestos perdedores: cuando una ganancia de capital es una pérdida

Los inversores a corto plazo a menudo operan de esa manera porque creen que el comercio activo les permitirá ganar más en sus inversiones. Y eso puede ser cierto, al principio. Sin embargo, si compra y vende acciones cada pocos meses, está socavando el valor potencial de sus ganancias: en lugar de dejar que se acumulen, está perdiendo algunas de sus ganancias en impuestos a la tasa más alta que probablemente le cobren ingresos. Incluso si espera para que sus ganancias se carguen a la tasa impositiva de ganancias de capital más baja, aún puede terminar ganando menos cuando vende con ganancias que cuando mantiene sus acciones.

¿Por qué? Debido a la capitalización, el fenómeno de las ganancias reinvertidas que generan más ganancias, el golpe de ganancias de capital de $ 450 podría valer más si nunca vendió las acciones y, en cambio, las invirtió. Nuevamente, todo esto se reduce a la diferencia entre una ganancia no realizada y realizada.

Para demostrarlo, comparemos las consecuencias impositivas con los rendimientos de un inversor a largo plazo y un inversor a corto plazo, suponiendo una tasa impositiva de ganancias de capital del 20%.

• El inversor a largo plazo se da cuenta de que, año tras año, puede promediar un rendimiento anual del 10% al invertir en fondos mutuos y en un par de acciones de primer orden.
• El inversor a corto plazo no es un comerciante diario, pero les gusta mantener operaciones solo el tiempo suficiente para obtener un tratamiento de ganancias de capital en sus ganancias, confiando en que al intercambiar sus cuentas con frecuencia pueden promediar una ganancia del 12% anual.

Aquí está su desempeño general después de impuestos después de 30 años.

Debido a que nuestro operador a corto plazo terminó dando una buena cantidad de dinero a los impuestos, nuestro inversor a largo plazo, que permitió todo de su inversión para continuar ganando dinero, obtuvo casi $ 20, 000 más, a pesar de que estaban obteniendo una tasa de rendimiento más baja.

Si ambos hubieran estado ganando la misma tasa de rendimiento, la diferencia sería aún más asombrosa. De hecho, con una tasa de rendimiento del 10%, el inversor a corto plazo habría ganado solo $ 80, 000 después de impuestos.

Además, si el comerciante a corto plazo hubiera vendido participaciones de propiedad durante un año o menos, esa ganancia de $ 1, 200 probablemente estaría sujeta al impuesto sobre la renta ordinaria al 35% o 37%, dependiendo de sus ingresos ese año, perdiéndoles $ 420 o $ 444 vs. $ 240 en impuestos.

Hacer cambios constantes en las tenencias de inversión, lo que resulta en altos pagos de impuestos sobre las ganancias de capital y comisiones, se llama agitación. Los gerentes y corredores de cartera inescrupulosos han sido acusados ​​de agitar o negociar excesivamente la cuenta de un cliente para aumentar las comisiones, a pesar de que disminuye los rendimientos.

Tasas de ganancias de capital

Si bien las tasas impositivas para las personas con ingresos ordinarios son del 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% y 37%, las tasas de ganancias de capital a largo plazo se gravan con tasas diferentes, generalmente más bajas. Las tasas básicas de ganancias de capital son 0%, 15% y 20%. Lo que se le cobra ahora depende de su ingreso imponible. (Los puntos de corte para estas tasas se explican más adelante).

Históricamente, como lo muestra el siguiente cuadro del Centro de Política Fiscal, los impuestos individuales son generalmente más altos que los impuestos a las ganancias de capital.

Hay otros dos tipos de impuestos sobre las ganancias de capital que puede encontrar:

• Las ganancias en coleccionables, como obras de arte y colecciones de sellos, y en la porción de ganancia en la venta de acciones calificadas de pequeñas empresas que no están excluidas (llamadas acciones de la Sección 1202), están sujetas a una tasa del 28%.
• Las ganancias de capital inmobiliario se gravan bajo un estándar diferente si está vendiendo su residencia principal. Así es como funciona: $ 250, 000 de las ganancias de capital de un individuo en la venta de una casa están excluidos de sus ingresos para ese año ($ 500, 000 para los casados ​​que presentan una declaración conjunta), siempre que el vendedor haya sido propietario y haya vivido en la casa durante dos años o más.

Existe otro impuesto: debido al impuesto sobre la renta de la inversión neta, puede estar sujeto a un impuesto adicional del 3.8% sobre su ingreso de la inversión, incluidas sus ganancias de capital, si su ingreso bruto ajustado modificado (ingreso no gravable) es mayor que :

• $ 250, 000 si es casado que presenta una declaración conjunta o un cónyuge sobreviviente
• $ 200, 000 si es soltero o cabeza de familia
• $ 125, 000 si es casado que presenta una declaración por separado

Lo que deberás

Antes de 2018, las tasas impositivas básicas de ganancias de capital a largo plazo estaban determinadas por su categoría impositiva. Si, por ejemplo, su ingreso imponible lo coloca en uno de los dos niveles más bajos, sus ganancias de capital tuvieron una tasa impositiva cero; Ninguna de sus ganancias fue gravada.

La Ley de Reducción de Impuestos y Empleos modificó los puntos de quiebre para que las tasas básicas de ganancias de capital se alinearan con los ingresos imponibles (no los tramos de impuestos). La siguiente es una tabla de los puntos de ruptura para 2019 en función de su estado civil y sus ingresos imponibles:

Cómo calcular su impuesto sobre las ganancias de capital

La mayoría de las personas calculan sus impuestos (o los profesionales lo hacen por ellos) utilizando un software que realiza automáticamente los cálculos. Pero si desea tener una idea de lo que puede pagar en una venta potencial o actualizada, puede usar una calculadora de ganancias de capital para tener una idea aproximada.

5 maneras de minimizar o evitar el impuesto sobre las ganancias de capital

Hay algunas formas de minimizar o evitar las ganancias de capital. Esto es lo que debes tener en cuenta:

1. Invierta a largo plazo.

Si logra encontrar grandes empresas y mantenerlas a largo plazo, pagará la tasa más baja del impuesto sobre las ganancias de capital. Por supuesto, esto es más fácil decirlo que hacerlo. Muchos factores pueden cambiar a lo largo de varios años, y hay muchas razones válidas por las que es posible que desee vender antes de lo previsto.

2. Utilice planes de jubilación con ventajas impositivas.

Existen numerosos tipos de planes de jubilación disponibles, como 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRA e IRA tradicionales. Los detalles varían con cada plan, pero, en general, el beneficio principal es que las inversiones pueden crecer sin estar sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital. En otras palabras, dentro de un plan de jubilación, puede comprar y vender sin perder un corte ante el Tío Sam.

Además, la mayoría de los planes no requieren que los participantes paguen impuestos sobre los fondos hasta que se retiren del plan, aunque las distribuciones se gravan como ingresos ordinarios independientemente de la inversión subyacente. Por lo tanto, no solo crecerá su dinero en un entorno libre de impuestos, sino que cuando lo retire del plan al momento de la jubilación, es probable que se encuentre en un nivel impositivo más bajo.

A los inversores que están a punto de jubilarse les debería corresponder esperar hasta que dejen de trabajar para vender activos rentables. Si sus ingresos de jubilación son lo suficientemente bajos, su factura de impuestos sobre las ganancias de capital podría reducirse o podrían evitar pagar ningún impuesto sobre las ganancias de capital. Si ya están en uno de los tramos "sin pago", hay un factor clave a tener en cuenta: si la ganancia de capital es lo suficientemente grande, podría aumentar sus ingresos a un nivel en el que podría generar un impuesto factura de las ganancias.

3. Use las pérdidas de capital para compensar las ganancias.

Si experimenta una pérdida de inversión, puede aprovecharla disminuyendo el impuesto sobre sus ganancias en otras inversiones. Digamos que está igualmente invertido en dos acciones y las acciones de una compañía aumentan en un 10%, mientras que las acciones de la otra compañía caen en un 5%. Puede restar la pérdida del 5% de la ganancia del 10%, reduciendo así la cantidad sobre la que paga las ganancias de capital. Obviamente, en una situación ideal, todas sus inversiones se agradecerían, pero las pérdidas ocurren. Por lo tanto, es importante saber que puede cosecharlos para minimizar lo que debe en impuestos.

Sin embargo, las pérdidas de capital solo se pueden usar actualmente para compensar las ganancias de capital para el año, más hasta $ 3, 000 de ingresos ordinarios; las pérdidas en exceso se llevan adelante. Además, asegúrese de esperar al menos 31 días antes de volver a comprar la posición perdedora para cumplir con la regla de lavado y venta del IRS.

Si va a obtener ganancias de capital importantes de cualquier tipo, debe informarlas al IRS en un formulario del Anexo D. También debe considerar solicitar la ayuda de un contador u otro profesional financiero.

4. Cuida tus períodos de espera.

Si está vendiendo un valor que se compró hace aproximadamente un año, asegúrese de averiguar la fecha de intercambio de la compra. Si la venta es elegible para el tratamiento de ganancias de capital si espera vender durante unos días, esto puede ser un movimiento prudente siempre que el precio de la inversión se mantenga a un precio relativamente estable.

Esto será más importante para las operaciones grandes que para las pequeñas y si se encuentra en una categoría impositiva más alta. Recuerde que los valores deben venderse después de más de un año al día para que la venta califique para el tratamiento de ganancias de capital.

5. Elige tu base.

Aunque normalmente usará el método de primero en entrar, primero en salir (FIFO) para calcular la base de costos cuando adquiera acciones de la misma compañía o fondo mutuo en diferentes momentos, hay otros cuatro métodos para elegir: último en entrar, primero en salir (LIFO ), valor en dólares LIFO, costo promedio (solo para acciones de fondos mutuos). e identificación específica de acciones.

La mejor opción dependerá de varios factores, como el precio base de las acciones o unidades que se compraron y la cantidad de ganancia que se declarará. Para casos complejos, es posible que deba consultar a un asesor fiscal. Calcular los costos puede ser una propuesta difícil, pero averiguar cuándo se compraron los valores y a qué precio puede ser una verdadera pesadilla si ha perdido la declaración de confirmación original u otros registros de ese momento.

La línea de fondo

Minimizar los impuestos es un elemento importante del proceso de planificación financiera. Aunque la cola de impuestos no debe mover a todo el perro financiero, es fundamental que tome medidas razonables para reducir las ganancias reportables y darse cuenta de las pérdidas en su contra. Las dos formas principales de reducir el impuesto que paga es mantener las existencias durante más de un año y permitir que las inversiones se acumulen libres de impuestos en cuentas de ahorro para la jubilación.