Combinación de indicadores de tendencia y contratendencia

Uno de los adagios más antiguos en todo el comercio es que "la tendencia es tu amiga". Como la tendencia define la dirección predominante de la acción del precio para un valor negociable dado, mientras persista, se puede ganar más dinero siguiendo la tendencia actual que luchando contra ella. Sin embargo, es instintivo querer comprar al precio más bajo y vender al precio más alto. La única forma de hacer esto en los mercados financieros es intentar "comprar el fondo" y "vender el top", que por definición es un enfoque de contratendencia para el comercio. (Ver también: 7 Herramientas del oficio ).

Cada día de negociación se desarrolla la lucha entre aquellos que intentan comprar o vender en una tendencia establecida y aquellos que intentan comprar cerca de un mínimo y vender cerca de un alto. Ambos tipos de comerciantes tienen argumentos muy convincentes sobre por qué su enfoque es superior. Sin embargo, curiosamente, a la larga, uno de los mejores enfoques podría consistir en combinar estos dos métodos aparentemente dispares. A menudo, la solución simple es la mejor.

Un enfoque combinado

Dos acciones ayudan a combinar con éxito las técnicas de seguimiento de tendencias y contratendencia:

1. Identifique un método que haga un trabajo razonablemente bueno para identificar la tendencia a más largo plazo.
2. Identifique un método de contratendencia que haga un buen trabajo al resaltar los retrocesos dentro de la tendencia a largo plazo

Si bien encontrar un enfoque óptimo puede llevar algo de tiempo y esfuerzo, se puede resaltar la utilidad potencial de este concepto utilizando algunas técnicas muy simples.

Paso 1: Identifique la tendencia a largo plazo

En la Figura 1, verá un gráfico de cotizaciones con el promedio móvil de 200 días de los precios de cierre trazados. Desde el punto de vista de la tendencia, simplemente podemos afirmar que si el último cierre está por encima del promedio móvil actual de 200 días, entonces la tendencia está "al alza" y viceversa.

Figura 1: Precio con promedio móvil de 200 días

Fuente: ProfitSource

Sin embargo, para nuestros propósitos aquí, no estamos buscando un método de seguimiento de tendencias que necesariamente active señales de compra y venta reales. Simplemente estamos tratando de precisar la tendencia predominante. Por lo tanto, ahora agregaremos un segundo filtro de seguimiento de tendencias. En la Figura 2 puede ver que también hemos agregado los promedios móviles de 10 días y 30 días.

Figura 2: Precio con promedios móviles de 10 días, 30 días y 200 días

Fuente: ProfitSource

Así que ahora nuestras reglas serán las siguientes:

1. Si el promedio móvil de 10 días está por encima del promedio móvil de 30 días Y el último cierre está por encima del promedio móvil de 200 días, designaremos la tendencia actual como "hacia arriba".
2. Si el promedio móvil de 10 días está por debajo del promedio móvil de 30 días Y el último cierre está por debajo del promedio móvil de 200 días, designaremos la tendencia actual como "baja". (Véase también: Exploración de la media móvil ponderada exponencialmente ) .

Paso 2: Agregar un indicador de contratendencia

Hay literalmente docenas y docenas de indicadores potenciales de contratendencia que uno podría elegir usar. Para nuestros propósitos, dado que estamos buscando retrocesos a corto plazo dentro de una tendencia general a más largo plazo, utilizaremos algo muy simple y de naturaleza relativamente a corto plazo. Este indicador se conoce simplemente como el oscilador. Los cálculos son simples:

A = el promedio móvil de 3 días de los precios de cierre

B = el promedio móvil de 10 días de los precios de cierre

El oscilador es simplemente (A - B)

En la Figura 3, vemos el mismo gráfico de precios que en las Figuras 1 y 2 con el oscilador trazado debajo de la acción del precio. A medida que la seguridad subyacente baja de precio, el oscilador cae por debajo de cero y viceversa.

Figura 3: Precio con oscilador 3/10

Fuente: ProfitSource

Paso 3

Así que ahora combinemos los dos métodos que hemos descrito hasta ahora en un solo método. En la Figura 4, vea una vez más el mismo gráfico de barras que en las tres Figuras anteriores. En este, vemos los promedios móviles de 10 días, 30 días y 200 días trazados en el gráfico de precios con el oscilador que se muestra a continuación.

Figura 4: Buscando inversiones del oscilador al alza en una tendencia alcista establecida

Fuente: ProfitSource

Lo que debe buscar un operador de alertas son instancias cuando:

1. El promedio móvil de 10 días está por encima del promedio móvil de 30 días.
2. El último cierre está por encima del promedio móvil de 200 días.
3. El oscilador de hoy está por encima del oscilador de ayer Y
4. El valor del oscilador de ayer era negativo y estaba por debajo del valor del oscilador hace dos días.

La finalización de este conjunto de criterios sugiere que puede haberse completado un retroceso dentro de una tendencia alcista a más largo plazo y que los precios podrían subir más. Los criterios antes mencionados presentan un escenario en el que la tendencia sugiere que la acción continuará con su impulso al alza, sin embargo, el inversor no comprará acciones en la cima del ciclo.

Los inconvenientes

Hay muchas advertencias potenciales asociadas con el método descrito en esta pieza. Lo primero y más importante es que nadie debe asumir que el método descrito generará ganancias comerciales consistentes. No se presenta como un sistema de negociación, solo como un ejemplo de un posible método de generación de señales de negociación. El método en sí mismo es simplemente un ejemplo de una sola forma de combinar los indicadores de tendencia y contratendencia en un modelo. Y aunque el concepto es completamente sólido, un comerciante responsable necesitaría probar cualquier método antes de usarlo en el mercado y arriesgar dinero real. Además, hay otras consideraciones extremadamente importantes a tener en cuenta que van mucho más allá de solo generar señales de entrada.

Otras preguntas relevantes para hacer y responder antes de emplear cualquier enfoque comercial son:

• ¿Cómo se dimensionarán las posiciones "> orden stop-loss?
• ¿Cuándo deberías tomar una ganancia?

La línea de fondo

Esto es solo una muestra de consideraciones que un comerciante debe tener en cuenta antes de comenzar a negociar cualquier método en particular. Sin embargo, con esas advertencias firmemente en mente, parece haber algún mérito en la idea de combinar los métodos de seguimiento de tendencia y contratendencia en un esfuerzo por comprar en los momentos más favorables y al mismo tiempo adherirse a la tendencia principal en juego. (Ver también: Los promedios móviles simples hacen que las tendencias se destaquen ).